天元寵物重組方案再優(yōu)化 聚焦主業(yè)協(xié)同發(fā)展 加碼布局全域電商

中國上市公司網(wǎng)/文

3月18日，天元寵物(301335)發(fā)布公告，更新了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金報告書“(草案)(四次修訂稿)”。此次重組方案的調(diào)整，標志著公司在對收購標的淘通科技的整合路徑上進一步優(yōu)化，交易結(jié)構(gòu)設計更趨審慎與精準，旨在最大化實現(xiàn)上市公司與標的公司的業(yè)務協(xié)同效應，夯實公司在中國寵物經(jīng)濟浪潮中的綜合競爭力。

定增募資，精準支付，結(jié)構(gòu)更趨合理

根據(jù)最新披露的重組方案，天元寵物擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購買復星開心購、李濤、方超等合計持有的淘通科技89.7145%股權(quán)。本次交易總對價中，以發(fā)行股份方式支付的對價金額為22,422.94萬元，以現(xiàn)金方式支付的對價金額為41,598.60萬元。

值得關(guān)注的是，本次方案調(diào)整的一個核心細節(jié)是：交易對方中的復星開心購(海南)科技有限公司所獲得的交易對價，全部由上市公司以現(xiàn)金方式支付，不再接受上市公司發(fā)行的股份。

在配套募集資金方面，方案明確擬向不超過35名特定對象發(fā)行股份募集配套資金，總額不超過22,422.94萬元，且不超過本次交易中以發(fā)行股份方式購買資產(chǎn)的交易價格的100%。

深化線上布局打造增長新引擎

本次交易對天元寵物主營業(yè)務的影響深遠而積極。天元寵物作為國內(nèi)領(lǐng)先的寵物產(chǎn)品供應商，正處于加強國內(nèi)市場開拓、重點發(fā)展線上零售業(yè)務的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期。而標的公司淘通科技，是一家服務全球知名品牌的全域電商服務商，業(yè)務涵蓋品牌咨詢、電商運營、消費者洞察、全域營銷及供應鏈管理等。

淘通科技的合作品牌陣容強大，包括瑪氏箭牌、百事、雀巢、美士、皇家、冠軍等國內(nèi)外大型快消品及寵物食品集團;其服務渠道覆蓋天貓、京東、唯品會等傳統(tǒng)電商平臺，以及抖音、快手、小紅書等新興直播和內(nèi)容電商平臺，并在私域渠道積極布局。這與天元寵物加強線上業(yè)務的戰(zhàn)略方向高度契合。

通過此次收購，天元寵物不僅能夠直接獲得成熟的電商運營團隊和強大的數(shù)據(jù)分析能力，更能借助淘通科技與眾多國際知名寵物食品品牌的深度合作關(guān)系，快速打通自身寵物產(chǎn)品與頭部品牌線上渠道的鏈接，實現(xiàn)資源共享與優(yōu)勢互補。

從更宏觀的視角看，天元寵物的此次并購重組，精準踩點國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展脈搏。當前，數(shù)字經(jīng)濟已成為驅(qū)動經(jīng)濟增長的關(guān)鍵力量，國家“十五五”規(guī)劃前期研究及全國兩會精神均高度重視數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展，強調(diào)要促進數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟深度融合，打造具有國際競爭力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。同時，在促消費、擴內(nèi)需的大背景下，消費升級與品牌賦能也是政策重點鼓勵的方向。天元寵物通過整合全域電商優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，有望進一步釋放“產(chǎn)品+渠道”的雙輪驅(qū)動效應，強化其在快速增長的寵物市場中的核心優(yōu)勢。