3月23日A股猛料：伊朗放話油價將長期上漲！全球股市迎至暗時刻？

【國內(nèi)外財經(jīng)要聞/A股大盤展望】

　　猛料一：央行、財政部同時發(fā)力，靜待更多穩(wěn)市場政策出臺！

　　事件：在近日召開的中國發(fā)展高層論壇2026年年會上，央行行長潘功勝表示，將繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策。綜合運用存款準(zhǔn)備金率、政策利率、公開市場操作等多種貨幣政策工具，保持流動性充裕。財政部部長藍(lán)佛安表示，財政政策將加大投資于人的力度。未來五年將繼續(xù)加大保障和改善民生力度，提高民生類政府投資的比重。

　　點評：3月兩會召開后，我們可以很明顯的感受到，各類穩(wěn)經(jīng)濟政策正在加碼出臺。原因也很簡單，今年1、2月經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)平淡，如果3月經(jīng)濟依舊延續(xù)弱勢，那么整個一季度的GDP增速就會偏低，會給后面幾個季度帶來較大壓力。盡管高層在制定全年經(jīng)濟增長目標(biāo)時給出了一定的彈性空間，從此前的5%，降格為4.5%-5%。但高層也明確強調(diào)，要努力達(dá)成更高目標(biāo)。這就意味著今年宏調(diào)政策并不會因為經(jīng)濟增長目標(biāo)下調(diào)而降檔。我們也可以期待，未來還會有更多的穩(wěn)經(jīng)濟政策出臺，驅(qū)動國內(nèi)經(jīng)濟在今年二季度止跌回穩(wěn)。對于A股市場來說，經(jīng)濟基本面影響股市中期走向。如果二季度經(jīng)濟增速回暖，A股市場的韌性也會更強。

　　猛料二：特朗普對伊發(fā)出48小時通牒，伊朗做出回應(yīng)！

　　事件：針對美國總統(tǒng)特朗普要求伊朗在48小時內(nèi)開放霍爾木茲海峽的“最后通牒”，伊朗伊斯蘭議會議長卡利巴夫22日說，一旦伊朗的發(fā)電站等基礎(chǔ)設(shè)施成為打擊目標(biāo)，整個中東地區(qū)的能源和石油等重要設(shè)施都將被視為合法打擊目標(biāo)，并遭到不可逆的摧毀，油價將長期上漲。

　　點評：在剛剛過去的這個周末，美伊沖突的走向依舊撲朔迷離。首先是美國總統(tǒng)特朗普發(fā)帖暗示，將逐步結(jié)束在中東的軍事行動。隨后有多方消息顯示，美政府正為潛在的對伊朗談判展開討論。但這只是美國的單方面想法，伊朗沒有要配合的意思。特朗普現(xiàn)在是騎虎難下，迫于無奈又對伊朗下最后通牒，要求伊朗在48小時放開霍爾姆茲海峽，否則會襲擊伊朗最大的發(fā)電廠。對此，伊朗方面表示，允許非敵對船只通過霍爾姆茲海峽，同時回應(yīng)特朗普只要襲擊伊朗電廠就會發(fā)起更加猛烈的報復(fù)行動。與此同時，伊朗還開出了6項停火條件，不過目前來看，每一項都較難達(dá)成。我們從周末美伊沖突的最近進(jìn)展可以看出，短期內(nèi)結(jié)束沖突的難度巨大。因此，全球資本市場是否能企穩(wěn)，關(guān)鍵就要看沖突是否繼續(xù)升級？

　　大盤預(yù)判：上周五A股市場放量殺跌，大盤收出光腳長陰線，市場做空動能并未釋放完。再加上周五晚美股大跌，所以本周一A股低開的概率較大。不過周一低開后，大盤也會向下偏離5日線超賣。這就意味著本周中，整個市場有較大概率會出現(xiàn)技術(shù)反抽。至于技術(shù)反抽是否能升級為趨勢反轉(zhuǎn)，關(guān)鍵還是要看美伊沖突的走向。

　　【行業(yè)/板塊/題材概念消息點評】

　　猛料三：宇樹科技IPO迎重大進(jìn)展！人形機器人銷量有望爆發(fā)式增長！

　　事件：近日，上交所官網(wǎng)信息顯示，宇樹科技股份有限公司科創(chuàng)板IPO申請獲上交所受理，成為又一家科創(chuàng)板IPO“預(yù)先審閱”落地項目。宇樹科技是全球領(lǐng)先的高性能通用機器人企業(yè)，招股說明書顯示，2025年度，公司人形機器人出貨量已超5500臺。

　　點評：該消息利好機器人板塊。人形機器人作為人工智能的物理載體與具身智能的核心形態(tài)，正成為全球科技競爭的新焦點。人形機器人產(chǎn)業(yè)也處于從技術(shù)突破邁向規(guī)模化商業(yè)化的破曉時刻。對此，有業(yè)內(nèi)分析指出，“十五五”時期，人形機器人的本體會繼續(xù)進(jìn)化，運動能力將持續(xù)提升，“大腦”在理解意圖和執(zhí)行任務(wù)上將實現(xiàn)巨大跨越，屆時人形機器人將迎來更加廣闊的發(fā)展前景。A股市場方面，機器人一直是科技股中彈性較高的分支板塊，不過近期機器人的交投活躍度不高，不是市場主線熱點。

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★

　　板塊資金面：過去1個月以來，機器人板塊內(nèi)有5家公司被主力機構(gòu)大幅加倉。由于機器人板塊覆蓋上市公司數(shù)量眾多，所以機構(gòu)買入占比不算太大。這表明主力仍在吸籌期，吸籌充分后，板塊的短期爆發(fā)力才能顯現(xiàn)出來。

　　板塊技術(shù)面：去年機器人板塊走出過兩輪趨勢性的行情。去年9月后，機器人板塊的上行步伐已經(jīng)放緩，中期還處于大級別的寬箱體結(jié)構(gòu)中。不過板塊短期走弱偏弱，目前已經(jīng)向下?lián)舸┎⑦h(yuǎn)離60日線，中短期轉(zhuǎn)弱跡象明顯。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：豐立智能（301368）、臥龍電驅(qū)（600580）、信捷電氣（603416）、兆威機電（003021）等。

　　猛料四：華為重磅發(fā)布新一代算力加速卡，性能近3倍于H20、支持FP4！

　　事件：在剛剛結(jié)束的華為中國合作伙伴大會2026上，華為重磅發(fā)布并展出了搭載全新昇騰950PR處理器的AI訓(xùn)練推理加速卡Atlas 350，標(biāo)志著昇騰950代際推理算力正式進(jìn)入商用階段。

　　點評：該消息利好華為昇騰概念股。算力的基礎(chǔ)是芯片，昇騰芯片是華為AI算力戰(zhàn)略的基礎(chǔ)。與前一代昇騰芯片相比，昇騰950PR在低精度數(shù)據(jù)格式、向量算力、互聯(lián)帶寬及自研HBM等方面實現(xiàn)大幅提升。單卡算力達(dá)到了英偉達(dá)H20的2.87倍，是目前國內(nèi)唯一支持FP4低精度的推理產(chǎn)品。對此，有業(yè)內(nèi)機構(gòu)指出，華為此次發(fā)布的新一代算力芯片，標(biāo)志著國產(chǎn)AI算力在性能上實現(xiàn)了對海外主流產(chǎn)品的關(guān)鍵性超越，并正式進(jìn)入大規(guī)模商用階段。更重要的是，華為新一代算力芯片通過成熟的產(chǎn)業(yè)生態(tài)和即時商用，為國產(chǎn)AI算力的大規(guī)模應(yīng)用鋪平了道路，對我國人工智能產(chǎn)業(yè)的長期發(fā)展具有戰(zhàn)略性的推動作用。

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★

　　板塊資金面：過去1個月以來，華為昇騰概念中只有少數(shù)幾家公司被主力機構(gòu)加倉。機構(gòu)和游資近期在該板塊上的布局力度偏弱，所以板塊中期持續(xù)性和短期爆發(fā)力都不太高。

　　板塊技術(shù)面：華為昇騰概念中短期表現(xiàn)都較為平淡，僅在今年1月初出現(xiàn)過短暫脈沖上行，之后就轉(zhuǎn)入了調(diào)整通道。到本周五收盤時，板塊指數(shù)被壓制在60日線之下的弱勢區(qū)，與A股大盤短期表現(xiàn)持平。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：軟通動力（301236）、中威電子（300270）、拓維信息（002261）、神州信息（000555）等。

　　猛料五：馬斯克團隊采購光伏設(shè)備預(yù)計將在5月第一周發(fā)貨！

　　事件：據(jù)媒體報道，馬斯克官宣Sp-a-c-eX與特斯拉聯(lián)合發(fā)布TE-R-A-F-AB項目，目標(biāo)年產(chǎn)超1太瓦算力，80%用于太空、20%用于地面。對此，近日已有國內(nèi)光伏企業(yè)證實，并透露合同規(guī)模在吉瓦級。

　　點評：該消息利好光伏概念股。太空算力中心相較于地面數(shù)據(jù)中心具備顛覆性優(yōu)勢。以40MW算力集群運行10年為例，太空方案的總成本僅約為地面方案的5%。這促使衛(wèi)星工作模式從將原始數(shù)據(jù)回傳地面的“天感地算”，升級為在軌處理的“天感天算”。對此，有業(yè)內(nèi)機構(gòu)指出，假設(shè)未來年發(fā)射1萬顆衛(wèi)星，僅低軌衛(wèi)星市場就有望帶來近2000億元的太陽翼市場空間。若考慮遠(yuǎn)期10GW級別的太空算力系統(tǒng)建設(shè)，市場規(guī)模更將達(dá)數(shù)萬億元。A股市場方面，光伏是近期兩市主線熱點之一，短期交投活躍度維持在較高水平。

　　持續(xù)周期：短線

　　爆發(fā)力度：★★★★

　　板塊資金面：過去1個月以來，光伏板塊內(nèi)有16家公司被主力機構(gòu)大幅加倉，近期機構(gòu)買入量并不低。上周五板塊逆勢上漲時，機構(gòu)內(nèi)部存在分歧，流入流出基本持平，并未逢高減倉。

　　板塊技術(shù)面：光伏設(shè)備板塊指數(shù)中期表現(xiàn)弱于A股大盤，但短期表現(xiàn)非常抗跌。尤其是美伊沖突爆發(fā)以來，A股大盤已經(jīng)跌回下行通道，但光伏設(shè)備板塊還在橫盤結(jié)構(gòu)中，周五逆勢沖高趨勢穩(wěn)健。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：邁為股份（300751）、東方日升（300118）、晶盛機電（300316）、金辰股份（603396）等。

　　【龍虎榜/游資/主力機構(gòu)調(diào)倉分析】

　　游資大佬重點狙擊：中山東路：凈買入九州集團6079（電力）萬；作手新一：凈買入東方新能5524（電力）萬；章盟主：凈買入銀星能源5094（電力）萬、國新能源5294（天然氣）萬；寧波桑田路：凈買入銘普光磁3155（CPO+銅纜）萬；炒股養(yǎng)家：凈買入永臻股份1259（光伏）萬；上塘路：凈買入銘普光磁5272（CPO+銅纜）萬；玉蘭路：凈買入利通電子5587（算力+AI數(shù)據(jù)中心）萬。

　　游資大佬整體調(diào)倉：前一交易日游資凈買入超過1000萬的個股8只，凈賣出超過1000萬的個股6只。

　　游資大佬板塊調(diào)倉：中幅加倉銅纜高速連接，小幅加倉AI數(shù)據(jù)中心、CPO、光伏和天然氣。小幅減倉化工和云計算。

　　機構(gòu)資金單日買入（1000萬+）：美利云000815，云計算，4家機構(gòu)買入1家機構(gòu)賣出，機構(gòu)凈買入17217.88萬，是上周五機構(gòu)凈買入最多的個股。永臻股份603381，光伏，2家機構(gòu)買入1家機構(gòu)賣出，機構(gòu)凈買入3316.19萬占比5.25%，是上周五機構(gòu)凈買入占比最多的個股。

　　機構(gòu)資金10日內(nèi)連續(xù)買入（1000萬+）：納百川301667，汽車零部件，3月12日-3月20日，機構(gòu)資金2次凈買入，3月20日凈買入2289.95萬，機構(gòu)買入量較之前大幅減少。順灝股份002565，商業(yè)航天，3月19日-3月20日，機構(gòu)資金2次凈買入，3月20日凈買入1473.89萬，機構(gòu)買入量較之前大幅減少。美利云000815，云計算，3月9日-3月20日，機構(gòu)資金2次凈買入，3月20日凈買入17217.88萬，機構(gòu)買入量較之前大幅增加。

　　機構(gòu)資金整體動向分析：前一交易日機構(gòu)凈買入超過1000萬的個股4只，凈賣出超過1000萬的個股15只。機構(gòu)席位買盤小幅萎縮至冰點區(qū)，抄底意愿極低，賣盤僅微幅萎縮，剪刀差拉大后，機構(gòu)資金從周四中幅凈流出轉(zhuǎn)為大幅凈流出。

　　機構(gòu)資金板塊流向分析：主線熱點中（近期機構(gòu)主攻方向），僅小幅加倉了商業(yè)航天，大幅減倉了能源設(shè)備，中幅減倉化工和CPO，小幅減倉了存儲芯片。

　　非主線熱點中（近期機構(gòu)少量參與方向），沒有加倉的方向，大幅減倉了電力，小幅減倉了房地產(chǎn)和銅纜高速連接。

　　總體來看，周五機構(gòu)和游資操作策略仍然嚴(yán)重分化。機構(gòu)買盤和賣盤同步萎縮，但買盤萎縮更多，已經(jīng)降至冰點區(qū)并創(chuàng)出年內(nèi)新低，從周四中幅凈流出轉(zhuǎn)為大幅凈流出。游資買盤僅小幅萎縮，賣盤小幅釋放，剪刀差收窄后，從周四中幅凈流入轉(zhuǎn)為小幅凈流入，仍然在加倉！板塊資金流向上看，主線熱點方面，機構(gòu)和游資僅合力電池了化工，沒有合力加倉的方向。此外，機構(gòu)僅小幅加倉了商業(yè)航天，大幅減倉了能源設(shè)備，中幅減倉了CPO，小幅減倉了存儲芯片。游資則小幅加倉了AI數(shù)據(jù)中心、CPO和光伏。由于機構(gòu)和游資沒有向其他熱點大幅調(diào)倉，所以市場暫時不會有新主線出現(xiàn)。