中國股市：但凡看到"錘陰墓碑"，建議立即清倉，否則跌到懷疑人生

隨著時代不斷變遷，交易市場的運行機制也不斷完善。不斷的有人進來，又不斷的有人被淘汰出去，最終在這個市場里笑到最后的都成為了傳奇。神話一個接一個，傳奇永不倒，都夢想著成為這個金錢永不眠世界里的王者。

對于普通散戶而言，這些似乎離得有些遙遠，于絕大多數人而言，能通過交易實現財務自由已是萬幸。一將功成萬骨枯，只是最終，大多成為了別人攀上山頂的墊腳石。

究其原因，無外乎兩點：缺少對這個交易市場的真正認識和急于求成的焦躁心理。

以上兩點是基礎，我們要的不僅僅是會買、賣操作，更多的應該是要對交易標的市場運行機制有一個充分的認識，在此基礎上去尋找適合自己交易風格的交易系統。

炒股，只要肯學習，掌握了最基本的知識，再善于總結投資經驗和教訓，賺錢是遲早的事情。如果一味地憑空去猜測、靠感覺去買賣的話，或許會有一時的贏利，但終究會賠得一塌糊涂。炒股16年，盈利15年！總結出9條鐵律，話很短，含金量很大！

1：把你的資金分成5份，每次只進五分之一！嚴格10個點的止損，錯一次，才虧總資金的2%，連續錯5次才虧總資金的10%，如果對了， 設置10個點以上的止盈，你覺得還會被套嗎？

2：恐懼和貪婪是散戶的通病，漲到了目標位置舍不得出，總想收獲更多，最后又承受了極大的回撤，甚至竹籃打水一場空，跌了就硬扛，也不管破沒破位，完全忽略下跌趨勢的形成，最后只會越虧越多，陷入下跌的深淵，針對這種情況，股民必須設立嚴格的止盈止損原則，用來克服人性的恐懼。

3：真正的操盤手只關心兩件事：我買入后股價漲了我該怎么做，我買入后股價跌了我又該怎么做，而不是去猜測市場接下來怎么走。

4：炒股過程中，時間管理很重要。大部分情況下，可以選擇在早盤出局，在盤中觀察，在尾盤進場。尾盤選票的時候，選擇漲幅在3%到5%之間，換手在5%到10%之間，流通市值在50億到200億，并且量比大于1，籌碼比較集中的標的。

5：不熟悉不做，不熟悉的行業不買，不熟悉的個股不買，守好自己的能力圈，什么叫能力圈，就是你懂它的產品，它的管理，它的發展，它的優勢，它的劣勢，知己知彼，方能百戰百勝，這是炒股最重要的事情！

6：散戶不要一次性持股太多，原則上最好不要超過3支，因為個人的精力十分有限，每一支股票的操作都必須用盡全力，如果同時持股過多，很容易出現顧此失彼的情況，或者是手忙腳亂之下做出了錯誤的操作。

7：任何技術，形成閉環！以什么原因入場就以什么原因離場。比如，以均線支撐入場，破位均線離場，以箱體整理入場，破位箱體離場，MACD金叉入場，死叉離場。情緒的歸情緒，價值的歸價值，技術的歸技術。絕不混為一談！

8：計劃你的交易。盤后制定計劃，盤中只執行之前的計劃，不要讓市場擾亂自己的操作，符合條件就參與，不符合條件堅決不參與，讓交易模式固定，成功只是盈利模式的復制，復制再復制；

9：一定要知道股市里賺的是認知的錢，你的認知去到哪個程度，賺錢能力自然去到哪個程度，不要以賭博的心態進入股市，多研究，多學習，謙虛，謹慎，耐心！

中國股市：但凡看到"錘陰墓碑"，建議立即清倉，否則跌到懷疑人生

第一種：錘陰墓碑

錘陰墓碑是由一根錘子線和一根大陰線組成，在行情經過一波較大的漲幅之后，一旦出現這種錘陰墓碑，那么行情頭部就形成了。

如圖1-1所示，該股長期上漲，莊家獲利豐厚，最后一波拉高是為了出貨，頂部收出一根錘子線，第二天巨大的慣性使股價高開，隨后莊家開始出貨撤退，一根大陰線將股價打到跌停板，完全把錘子線吞噬，可見莊家出貨力度之大，頭部特征顯露無遺。

在股價高位出現單錘就可懷疑是頭部，如果再出現陰線跌破單錘，就更要引起警惕，特別是帶量的錘子線和陰線組成的錘陰墓碑，形成頭部的概率更大。

第二種：T陰墓碑

T字線是一個上下寬幅震蕩的過程，開盤價、收盤價在同一價位且為最高價；而單根長陽線是上揚行情，最終收盤在最高點。在一定意義上，可以把一根T字線視同為一根陽線，那么T字線和長陰線的組合，也就類似陰陽墓碑的頭部特征。為了便于記憶，我們把一根T字線和一根長陰線組成的頭部形態，稱為T陰墓碑。

如圖2-1所示，該股在牛市中長期上漲，莊家獲利相當豐厚，在相對高位形成了一組T陰墓碑，途中陰線開盤價比T線收盤價高，陰線好像天外來客，吃掉了T字線，特別對于那根放巨量的T字線，一旦被吞噬，說明有大量的散戶已經被套在了T字線上，反彈時一般不會超過T字線的收盤價，只要股價跌破60日移動平均線，則頭部完全確立。

需要強調的是，在出現T陰墓碑等頭部K線組合形態時，如果隨后出現諸如均價線、均量線、MACD三線死叉見頂等信號時，則頭部確認更加有效。如圖2-2所示。

T陰墓碑一般出現在階段性頭部，因為T字線大多具有陽線的意義，而第二天跌破T字線的陰線和之前的走勢形成了巨大的反差，如果T陰墓碑出現在一波上漲行情后的相對高位，則一般是莊家制造的寬幅震蕩行情，以達到順利出貨的目的。

第三種：品字頭

品字頭是對股價頭部最高價的形象描繪，是指三根K線按照階梯形上升、階梯形下降的走勢，其排列為“品”字形的一種K線組合。

如圖3-1所示，該股是快速建倉、快速拉高、快速出貨的短莊行為。當股價拉到高位之后，第一天股價高開后在盤中出貨，收盤之前將股價拉回，報收一根留有下影線的陽線，第二天股價再次高開，沖高回落，報收一根帶有長上影線的小陽線，第三天股價低開小幅高走，隨后幾天持續下跌，三天的K線按照階梯式上升和階梯式下降排列，組成了一個標準的品字頭。

如圖3-2所示，該股長期上漲之后，莊家獲利豐厚，在高位首先拉出一根漲停陽線，第二天收出一根長十字星，第三天收出一根下跌陰線，三天的走勢組成品字頭，其中長十字星當天巨量收陰，為明顯的頭部特征。

對于快速拉升后形成的品字頭，投資者應該認真分析60分鐘K線和30分鐘K線來尋找相對較高的出貨價格，從而減少不必要的損失。如果品字頭帶量，那么就更增加了形成頭部的可能性，可結合均價線、均量線、MACD三線死叉見頂，跌破60日移動平均線等頭部特征一同研判。

需要指出的是，止損是講究科學的，而不能隨意的止損，更應該盡可能減少“不必要”的止損操作。畢竟，止損，將導致直接的資金損失。

在運用止損的時候，交易者需要知道由止損所派生的幾個問題：

其一，在具體設置止損的時候，有一些技巧需要掌握。比如，要確定當時市場是屬于有可見趨勢的市場還是無可見趨勢的市場，在有可見趨勢的市場里，止損的幅度可以適當放寬些，在無可見趨勢的市場里，止損的幅度應該縮小些；止損時還應考慮個股的波動性，這是一個個性化的因素，因而也是適合市場狀況的因素；止損點可以隨著股票價格的上漲而提升，但絕不可向下作調整，當止損的部位到達時應立刻執行止損的動作；當股價高得難以鞏固時，應及時設置一個僅僅是針對當日的新的止損點，以保證在獲得高收益的情況下可以順利出局。

其二，當交易者被迫執行止損時，肯定是原有預測出現了重大失誤，或是市場出現了較大的意外狀況，但無論是主觀原因還是客觀原因，都需要交易者停下來冷靜思考。所以止損后，交易者最需要做的事情就是等待和反省，每次交易后心態重新歸零，且不帶主觀立場地再次入場，才是明智之舉。

其三，對于超長線交易的止損問題需要另行對待。例如巴菲特就沒有止損的概念，他做的是超長線交易，只關注上市公司的發展狀況。當上市公司狀況好而其股票表現

不佳時，他可能會逢低吸納股票；當股票價格嚴重超過其估值水平時，他可能就會減倉；只有當上市公司經營出現嚴重惡化或周期性股票即將面臨周期性調整時，他才會考慮平倉離場。

其四，交易者需要知道，莊家是不需要止損的，因為他的籌碼太多，在市場表現不好的時候，拋售行為難以進行。他要么有資金實力以抵抗股票的跌勢，要么做波段交易以獲取差價收益，要么加倉以攤低持倉成本并等待大盤趨勢好轉，要么壓低股價以快速出貨。一般來說，只要莊家是以自有資金在運作，那么他就能以波段套現的方式度過熊市。

其五，交易者還需要知道，止損不一定是明智的做法，明智的做法是選好你要交易的股票和時機。即：在熊市里盡量少買賣股票，在牛市里則盡量少做短線交易，而無論交易哪一只股票，都要先進行“三位一體”的盈利考慮，盡可能減少操作的失誤率或虧損額。

總結，正確的操作方法是：

1）牛市盡量持股，熊市盡量空倉；

2）當勝率為70%以上、報酬/風險比為2：1以上時，才值得進場；

3）先考慮風險和本金安全，將單筆交易的最大風險控制在5%以內；

4）按照輕單試場、有虧止損、有利加碼、滯漲減碼、勢危出局的策略進行操作；

5）對于預期盈利豐厚的股票，集中持有，但投入資金不要超過總資金的50%；

6）盯住自己的虧損，任由盈利增長，直至趨勢或基本面發生變化；

7）不能使自己的年投資同報率為負數。

要強調的是，止損絕不是目的，交易的最終的目標是：不需要止損。

最后，投資不過是一場關于如何衡量勝算的游戲，你所要做的是計算每一筆交易的風險報酬比，并判斷這筆交易是否劃算，然后投入你所能承受風險的資金。記住永遠給自己留下下一次交易的機會。30%交易技術+30%風險控制與資金管理+30%紀律+10%運氣=投機成功。

最后，在交易的廣闊世界里，每一位交易者所做出的行為，都是其自身認知水平的最為直觀且清晰的體現。你的每一筆交易，都承載著你所積累的知識和豐富的經驗，是你將認知與行動合二為一的具體外在表現。然而，為什么還是會有人始終覺得難以做到知行合一呢？實際上，這往往源自于交易者對于自身認知存在的局限性和誤解。他們經常在事后對行情進行分析，企圖將那些臨時產生的、無法復制的認知運用到即時的交易當中，進而錯誤地將失敗歸咎于自身執行力的不足。

事實上，模糊不清的、不夠完整的認知通常會導致執行的不穩定；而對于交易策略的不夠熟悉，則會引發毫無規律和章法的操作。在交易的市場之中，知行合一始終都是存在的，從來沒有出現過真正意義上的分離。只是由于我們自身認知的不夠完整和模糊不清，致使我們在交易的過程中要么錯失了絕佳的機會，要么因為錯誤的決策而承受損失。這恰恰清晰地反映出了我們在當時對于交易知識的真實掌握程度，以及我們很可能對自己的能力做出了過高的估計。

通過交易持續賺錢到底難不難？答案是：非常難！要想實現交易的持續穩定盈利，最為基礎且關鍵的要點在于擁有一套穩定的交易系統，并且自始至終、一以貫之地按照這套系統來進行交易。在做到堅定執行之后，通過總結實際的交易情況來進一步完善交易系統、提升交易技術。交易系統屬于技術層面的范疇，它依賴于交易知識的儲備和不斷積累；而交易執行則更像是一門藝術，其更多地受到心理因素的影響。知行合一，就是要求交易者將所學到的知識與所做出的行動統一協調、保持一致，并在認知與行動的過程中不斷完善和提升自己，最終成為在交易領域中能夠掌控自我的“圣人”。