陸家嘴財經早餐2026年3月27日星期五

?美國總統特朗普稱將于5月中旬訪華，外交部回應

?特朗普否認急于達成協議，對伊朗軍事行動繼續

?特朗普將打擊伊朗能源設施時間推遲10天，“最后一擊”計劃曝光

?伊朗正式回應美國15點停火協議，提出明確前提條件

?外交部長王毅：美伊都有重啟談判意愿，國際社會應鼓勵雙方重回談判桌

?市場監管總局召開企業公平競爭座談會，深入整治“內卷式”競爭

?周四全球股市普跌，原油大漲金銀齊跌，COMEX白銀跌逾6%

?馬斯克粉碎華爾街規矩，SpaceX上市或將至多30%新股留給散戶

1、美國總統特朗普宣布，他將于5月14日至15日對中國進行國事訪問，在北京與習近平主席舉行會晤。外交部發言人林劍對此表示，中美雙方就特朗普總統訪華事保持著溝通。

2、美國總統特朗普表示，將針對伊朗能源設施的打擊再推遲10天，至美國東部時間2026年4月6日晚8點。特朗普同時否認急于同伊朗達成協議，并表示美國對伊朗的軍事行動正在繼續，堅稱是伊朗方面尋求重啟談判。特朗普警告伊朗，應盡快在和平協議問題上“認真起來”，否則將面臨嚴重后果。伊朗通過中間人回應美15點停火提議，明確提出必須停止敵方的侵略與恐怖行徑；必須創造客觀條件，確保戰爭不再重演；必須明確承諾賠償戰爭損失并加以落實；必須推動所有戰線及地區內參與戰事的抵抗組織結束行動。

3、多名美國官員和知情人士透露，美國國防部正在制定針對伊朗的所謂“最后一擊”軍事選項。美方內部討論的方案包括對伊朗主要石油出口樞紐及關鍵島嶼實施封鎖或軍事行動，同時也考慮在霍爾木茲海峽攔截伊朗石油運輸。此外，美軍還準備了針對伊朗核設施的打擊預案，包括深入內陸實施地面行動或發動大規模空襲。伊朗方面稱，已組織超過一百萬人為地面戰斗做準備，并警告如果發動地面入侵，將開辟新戰線，曼德海峽將是下一個目標。

4、外交部長王毅應約同加拿大外長阿南德通電話，討論中東局勢及伊朗核問題。王毅表示，美國和伊朗都有重啟談判的意愿，國際社會應鼓勵雙方重回談判桌，尋求政治解決的有效途徑。中加可為此共同發揮建設性作用。

1、商務部部長王文濤會見荷蘭外貿與發展合作大臣舍爾茨瑪。王文濤表示，中方愿與荷方通過經貿混委會等平臺加強政策交流，通過對話協商妥善解決兩國經貿合作中的問題。雙方還就中荷半導體合作以及安世半導體問題交換了意見。

2、市場監管總局召開2026年第一次企業公平競爭座談會強調，將加強反壟斷監管執法，加強企業合規指導，深入整治“內卷式”競爭，深化競爭領域制度型開放。五礦集團、中建集團、寧德時代、比亞迪、奇瑞汽車、滴滴、美團等企業有關負責人參加。

3、2026年中央部門預算集中向社會公開，共96個中央部門（單位）公開部門預算。96個部門全部說明了貫徹落實過緊日子要求、合理保障重點支出需求等情況。2026年中央部門“三公”經費財政撥款預算安排58.29億元，同比下降7.2%。

1、A股縮量下跌，上證指數收跌1.09%報3889.08點，深證成指跌1.41%，創業板指跌1.34%，萬得全A跌1.46%，市場成交額1.96萬億元，上日為2.19萬億元。盤面上，電池產業鏈走高，化工、石油天然氣板塊反彈，商業航天概念股活躍；保險股領跌，光伏設備產業鏈多數下挫，存儲器、算力租賃、AI應用題材走低。

2、恒生指數收跌1.89%，報24856.43點，再度失守25000點關口；恒生科技指數大跌3.28%，恒生中國企業指數下挫2.25%。消費和科技板塊重挫，快手大跌超14%，泡泡瑪特再跌超10%；保險股跌幅居前。南向資金凈買入逾33億港元。

3、滬市上市公司2026年第一季度季報預約披露時間出爐。其中，天德鈺將于4月9日率先披露第一季度季報；高能環境緊隨其后，將于4月10日披露。海光信息、保變電氣、寶光股份、禾望電氣均將于4月11日披露一季報。

4、知情人士透露，月之暗面正初步考慮在香港進行IPO，且已與中金公司、高盛就此展開磋商。此次潛在IPO的具體時間仍未確定，最終也可能不推進IPO。同時，月之暗面正尋求完成新一輪最高10億美元的融資，對應估值約180億美元。

5、富國基金發布公告，自3月27日起，港股通互聯網ETF富國及其聯接基金的年管理費率均由0.5%調整至0.15%，年托管費率均由0.1%調降至0.05%。該基金為全市場規模最大的跨境ETF，截至3月25日規模為675.3億元。

1、中國信息通信研究院聯合40余家單位共同起草的具身智能領域首個行業標準正式發布，將于2026年6月1日正式實施。該標準為具身智能領域構建統一基準測試框架，標志著具身智能評測邁入“有標可依”的新階段。

2、網絡安全公司HUMANSecurity發布《AI流量狀況報告》顯示，人工智能與機器人程序流量已正式超過人類用戶流量。報告顯示，2025年全球互聯網自動化流量的增速幾乎是人類活動增速的8倍，AI智能體的流量同比激增近8000%。

3、國內航線燃油附加費確定4月5日上漲。春秋航空發通知稱，自2026年4月5日（含）零時起銷售的客票，將上調國內航線燃油附加費。預計后續會有更多航空公司跟進。

4、“滬七條”樓市新政落地已滿一個月，上海新房交易穩步攀升。根據上海“網上房地產”數據，3月1日至3月24日，上海二手房（含商業）累計網簽成交23258套，同比增長3%，且周度成交量持續創新高。

5、廣東省大力推動優化住房公積金政策，近一個月來，已有深圳、惠州、中山、江門、陽江、肇慶、清遠、云浮發布新政，主要包括提高貸款額度，加大對多子女家庭、購買綠色建筑或裝配式建筑住宅等支持力度，放寬“商轉公”申請條件等。

1、美國證券交易委員會主席阿特金斯表示，加密貨幣公司的代幣化創新豁免可能在幾周內出臺。該機構很快將就一系列與未來規則制定相關的問題征求意見，其中包括一項擬議的創新豁免，該豁免可以作為鏈上資產的監管沙盒。

2、加密資產正加速滲透傳統金融體系！Coinbase與Better Home & Finance聯合宣布推出“代幣抵押貸款”，允許借款人以加密資產作為抵押獲取住房貸款。代幣抵押貸款的推出，標志著加密資產正從“投資工具”向“金融抵押品”轉變。

1、有報道稱中國政府禁止人工智能企業Manus兩名高管離境。外交部發言人林劍對此表示，不了解有關情況，建議向中方主管部門詢問。

2、蘋果公司計劃向外部人工智能助手開放Siri，此舉旨在強化iPhone作為人工智能平臺的地位。Siri的相關調整將作為iOS 27更新的一部分，于6月正式發布。

3、蘋果擴大美國制造計劃，將博世、凌云邏輯、TDK及Qnity Electronics四家新企業納入其本土供應鏈，并計劃在2030年前投資4億美元，擴大關鍵零部件在美國本土的生產規模。

4、知情人士稱，英偉達支持的初創公司Reflection AI正就以250億美元估值籌集25億美元資金一事進行談判，摩根大通正考慮參與本輪融資。

5、人工智能初創公司Isara表示，OpenAI以6.5億美元的估值對該公司進行了注資。

6、特斯拉發布的分析師預期匯編顯示，23家精選投行預計公司2026年全年交付量約168.9萬輛，較去年底匯編的175萬輛明顯下調。

7、Meta目前計劃在美國得克薩斯州埃爾帕索（El Paso）的AI數據中心投入100億美元，遠高于此前承諾的15億美元。

1、美國總統特朗普在內閣會議上揭曉其所謂伊朗送給美國的“大禮”：允許10艘油輪通過霍爾木茲海峽。他同時稱，控制伊朗石油是“一個選項”，但他現在不會談論。此前，特朗普在白宮稱，伊朗準備“達成協議”，給了一份“禮物”。特朗普并未具體說明這份“禮物”是什么，但稱其“與石油和天然氣有關”。

2、據伊朗總統府聲明，伊朗總統佩澤希齊揚同馬來西亞總理安瓦爾通話時表示，伊朗致力于全面結束戰爭，并強調伊朗從未尋求擁有核武器。

3、伊朗外長阿拉格齊表示，中國、俄羅斯、巴基斯坦、伊拉克、印度、孟加拉國等國船只已安全通過了霍爾木茲海峽。伊朗正在尋求一項法案，既能合法地維護伊朗對霍爾木茲海峽的主權、支配權和監管權，又能通過征收通行費為國家創收。

4、俄工業家和企業家聯盟主席亞歷山大·紹欣透露，俄總統普京與企業界人士會面時表示，希望中東戰事在今后幾周內結束。普京明確表示，中東戰事給作為能源出口大國的俄羅斯帶來了超額利潤，但這種情況不會持續太久。俄羅斯財政部和相關企業不應期待長期的“意外之財”。

5、經合組織發布最新經濟展望報告，預計2026年全球經濟增速為2.9%，2027年將小幅回升至3%。報告預計，美國經濟增速將從2026年的2%放緩至2027年的1.7%。美國今年通脹率將達4.2%，遠高于美聯儲預期。

6、美國上周初請失業金人數增加5000人，至21萬人，符合市場預期。前一周續請失業金人數減少3.2萬人，至181.9萬人，為近兩年來的最低水平。

7、歐洲議會議員投票支持有條件執行歐美貿易協議。歐洲議會強化了擬議中的暫停條款，同時引入“日出條款”，即新的貿易優惠僅在美國履行其承諾后方可生效。

8、歐洲央行管委內格爾表示，如果中東沖突引發歐元區通脹飆升的隱憂，歐洲央行在下次議息會議上將擁有加息的“選項”，“但也僅僅是選項之一。”

9、德國經濟正面臨中東局勢升級的嚴峻威脅。德國政府內部測算顯示，若中東沖突持續，2026年德國GDP增速或降至0.5%，遠低于此前1%的預測水平。

1、美國三大股指全線收跌，道指跌1.01%報45960.11點，標普500指數跌1.74%報6477.16點，納指跌2.38%報21408.08點。英偉達跌超4%，3M公司跌逾2%，領跌道指。萬得美國科技七巨頭指數跌2.77%，臉書跌近8%，特斯拉跌超3%。納斯達克中國金龍指數跌2.55%，小馬智行跌超14%，萬國數據跌逾6%。美伊雙方就和平談判發出了相互矛盾的信號之后，油價再度攀升。伊朗對美國提出的15點停火提議作出正式回應，稱可以肯定美國聲稱尋求談判不過是第三個欺騙計劃。

2、歐洲三大股指收盤全線下跌，德國DAX指數跌1.5%報22612.97點，法國CAC40指數跌0.98%報7769.31點，英國富時100指數跌1.33%報9972.17點。美聯儲官員鷹派言論強化降息推遲預期，疊加歐洲經濟數據疲軟、地緣政治風險升溫，市場避險情緒上升。

3、亞太主要股指收盤多數下跌。韓國綜合指數跌3.22%，報5460.46點；權重龍頭大幅下挫，SK海力士、三星電子分別跌6.23%和4.71%。受獲利盤打壓，日經225指數跌0.27%，報53603.65點。

4、世界首富馬斯克旗下SpaceX上市，或打破華爾街常規。消息稱，馬斯克正在討論將高達30%的SpaceX新股分配給個人投資者。在美股IPO慣例中，上市公司通常只會將5%-10%的股票分配給沒有禁售限制的散戶。

5、紐約州審計長發布估算數據顯示，2025年華爾街獎金池總額升至492億美元，為1987年有記錄以來最高水平，連續第二年創歷史新高。證券業從業者平均年度獎金較上年增長6%，達到24.69萬美元。

1、中國銀行間債市明顯升溫，主要利率債收益率紛紛下行，但30年國債表現稍軟。國債期貨集體上揚，30年期主力合約漲0.22%。央行開展2240億元逆回購操作，凈投放2110億元，資金面整體偏松。

2、韓國財政部表示，將緊急回購5萬億韓元（約合33億美元）國債，以穩定近期波動加劇的國債市場。此次回購將分兩批進行：3月27日2.5萬億韓元，4月1日2.5萬億韓元。

3、美債收益率集體上漲，2年期美債收益率漲10.67個基點報3.988%，3年期美債收益率漲10.52個基點報3.987%，5年期美債收益率漲11.62個基點報4.093%，10年期美債收益率漲8.34個基點報4.414%，30年期美債收益率漲3.68個基點報4.935%。

1、上期能源發布通知，自集運指數（歐線）期貨EC2703合約上市時起，非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者、客戶在該合約日內開倉交易的最大數量為50手；漲跌停板幅度為20%，套保持倉交易保證金比例為22%，一般持倉交易保證金比例為22%。

2、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌3.85%報4376.90美元/盎司，COMEX白銀期貨跌6.22%報68.12美元/盎司。盡管中東地緣政治緊張及經濟機構警告沖突風險，但美國延長對伊打擊暫停期、談判進展順利的消息緩解避險情緒，疊加主要央行貨幣政策不確定性影響，導致貴金屬價格承壓下跌。

3、美油主力合約收漲3.84%，報93.79美元/桶；布油主力合約漲4.15%，報101.3美元/桶。中東地緣政治局勢緊張，美伊沖突升級，霍爾木茲海峽航運受阻，超50艘油輪滯留或停航，引發原油供應中斷擔憂，同時美國對伊朗“最后一擊”軍事選項傳聞加劇市場恐慌，推動布油上漲。

4、倫敦基本金屬多數下跌，LME期鋁漲0.37%報3254.5美元/噸，LME期鋅跌0.19%報3073.5美元/噸，LME期鎳跌1.03%報17165.0美元/噸，LME期鉛跌1.12%報1890.0美元/噸，LME期錫跌1.49%報44150.0美元/噸，LME期銅跌1.64%報12120.0美元/噸。

5、有知情人士透露，特朗普政府官員正在研究極端情境下油價飆升至每桶200美元對經濟的影響。但白宮發言人否認了這一說法，稱雖然政府一直在評估各種定價情景和經濟影響，但并未考慮油價升至每桶200美元的可能性。

6、伊拉克能源部門官員表示，由于霍爾木茲海峽陷入事實性封鎖狀態，伊拉克無法通過該海峽出口原油，儲油罐已達到高位且處于臨界水平，因此不得不減產石油，該國南部主要油田的產量暴跌八成，降至日均約80萬桶。

7、銀行人士表示，土耳其央行上周拋售約22噸黃金，黃金儲備降至771.8噸，創下2018年8月以來最大單周跌幅。除了拋售黃金外，土耳其央行上周還進行了約31噸的黃金互換交易。

1、周四在岸人民幣對美元16:30收盤報6.9041，較上一交易日下跌64個基點，夜盤收報6.9101。人民幣對美元中間價報6.9056，較上一交易日調貶145個基點。

2、紐約尾盤，美元指數漲0.3%報99.93，非美貨幣普遍下跌，歐元兌美元跌0.26%報1.1530，英鎊兌美元跌0.25%報1.3332，澳元兌美元跌0.86%報0.6887，美元兌日元漲0.17%報159.75，美元兌瑞郎漲0.42%報0.7951，離岸人民幣兌美元跌160.5個基點報6.9206。

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