擋不住了！10倍光纖牛股5天3板，市值突破2000億！創(chuàng)新藥集體走強(qiáng)，是反彈還是反轉(zhuǎn)？

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今天市場探底回升，三大指數(shù)漲跌不一，滬指拉升翻紅，此前一度跌超1%，創(chuàng)業(yè)板指、深成指跌幅收窄。截至收盤，滬指漲0.24%，深成指跌0.25%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.68%。

滬深兩市成交額1.92萬億，較上一個(gè)交易日放量626億，全市場超2800只個(gè)股上漲。

在外圍日韓股市大跌的背景下，今天A股探底回升展現(xiàn)出了較強(qiáng)的韌性。據(jù)上證報(bào)，本周券商策略展望研報(bào)分析認(rèn)為，中東地緣沖突仍是近期全球市場的核心擾動(dòng)因素，短期而言，其余波尚未完全消退，市場基調(diào)仍將以震蕩消化為主。但從中長期來看，A股市場的調(diào)整已較為充分，且中國經(jīng)濟(jì)和中國制造業(yè)的內(nèi)在確定性不斷凸顯，有望支撐A股市場的韌性表現(xiàn)。

盤面上，有色板塊的鋁以及貴金屬方向全天領(lǐng)漲，光纖概念盤中持續(xù)走高，長飛光纖走出5天3板，創(chuàng)新藥表現(xiàn)活躍。此外，受到沿江高鐵的標(biāo)志性項(xiàng)目正在加緊施工消息影響，高鐵板塊午后直線拉升，神州高鐵直線秒板。下跌方面，電力板塊大幅下挫。

一起來看今天熱點(diǎn)。

01

光纖光纜大漲

千億龍頭五天三板！

光纖概念盤中持續(xù)走強(qiáng)，長飛光纖走出5天3板，續(xù)創(chuàng)歷史新高，A+H股總市值超2000億，自從2025年年初至今，區(qū)間最大漲幅超十倍。此外，亨通光電漲停，永鼎股份、中天科技、通鼎互聯(lián)、特發(fā)信息、匯源通信漲幅靠前。

消息面上，據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，中國造光纜全球爆單。某企業(yè)工作人員告訴記者，從去年底開始，企業(yè)的海外訂單量明顯增長，有來自南美、中東、非洲，還有東南亞的眾多訂單，且交貨周期都要求不超過半個(gè)月。前兩個(gè)月，這家企業(yè)的光纖出口同比增長了51%。現(xiàn)在生產(chǎn)已經(jīng)排得很滿。這段時(shí)間正在加緊擴(kuò)建廠房、增加產(chǎn)線，提升產(chǎn)能來響應(yīng)市場需求。

另外，國內(nèi)光纖市場G.652.D單模光纖部分廠商報(bào)價(jià)突破50元/芯公里，市場均價(jià)站穩(wěn)40元以上，創(chuàng)下近七年歷史新高，光纖光纜零售價(jià)格自2025年末以來持續(xù)上漲。廣發(fā)證券表示，供給端緊張格局短期無法緩解，光纖價(jià)格有望延續(xù)上行趨勢。

中信建投認(rèn)為，2026年800G光模塊需求預(yù)計(jì)保持高速增長態(tài)勢，1.6T出貨規(guī)模也將持續(xù)增長，3.2T光模塊的研發(fā)也正式開始布局。隨著GPU和ASIC的快速升級(jí)迭代，算力性能持續(xù)提升，同時(shí)對于數(shù)據(jù)傳輸需求也大幅增長。

02

有色板塊走強(qiáng)

鋁方向領(lǐng)漲

個(gè)股方面，利源股份、常鋁股份、閩發(fā)鋁業(yè)、怡球資源漲停；云鋁股份、銀邦股份、鼎勝新材、南山鋁業(yè)等紛紛上漲。

消息面上，伊朗襲擊中東兩處鋁生產(chǎn)設(shè)施，加劇了本已緊張的全球供應(yīng)形勢。中東地區(qū)是鋁的重要供應(yīng)地，鋁產(chǎn)量約占全球8%至9%。戰(zhàn)事導(dǎo)致當(dāng)?shù)禺a(chǎn)能大幅削減，加上霍爾木茲海峽航運(yùn)中斷，原材料輸入與成品出口通道雙雙受阻。花旗銀行分析師此前預(yù)測，如果供應(yīng)形勢惡化，鋁價(jià)可能攀升至每噸4000美元，遠(yuǎn)高于目前每噸約3300美元的水平。

值得一提的是，中國鋁業(yè)、宏橋控股、云鋁股份、神火股份、南山鋁業(yè)、天山鋁業(yè)、華峰鋁業(yè)、焦作萬方等鋁業(yè)上市公司近期披露了2025年年報(bào)。總體來看，各家公司的凈利潤均在10億元以上，宏橋控股、中國鋁業(yè)凈利潤規(guī)模更是高達(dá)百億級(jí)別；業(yè)績增速方面，焦作萬方、云鋁股份表現(xiàn)亮眼。

華西證券指出，中東產(chǎn)能占全球近9%，疊加歐洲、非洲等高電價(jià)產(chǎn)區(qū)持續(xù)減產(chǎn)（莫桑比克已停產(chǎn)58萬噸），全球潛在減產(chǎn)量達(dá)150—200萬噸/年，全年供給減量預(yù)計(jì)3%—5%，供應(yīng)收緊趨勢不可逆。

03

創(chuàng)新藥板塊延續(xù)強(qiáng)勢

創(chuàng)新藥概念延續(xù)強(qiáng)勢，雙鷺?biāo)帢I(yè)、聯(lián)環(huán)藥業(yè)、東誠藥業(yè)等漲停，三生國健、海特生物等漲超10%。

據(jù)國家藥監(jiān)局消息，今年前三個(gè)月，我國創(chuàng)新藥對外授權(quán)交易總額超過600億美元，接近2025年全年的一半；國家藥監(jiān)局最新統(tǒng)計(jì)顯示，截至3月27日，我國2026年已批準(zhǔn)10款創(chuàng)新藥，其中2款為進(jìn)口、8款為國產(chǎn)，我國創(chuàng)新藥取得歷史性突破，保持了良好的發(fā)展勢頭和潛力。

此外，禮來與英矽智能已達(dá)成一項(xiàng)價(jià)值27.5億美元的協(xié)議，計(jì)劃將后者利用人工智能開發(fā)的藥物推向全球市場。根據(jù)公告，該協(xié)議將使英矽智能獲得1.15億美元的預(yù)付款，剩余款項(xiàng)將根據(jù)監(jiān)管和商業(yè)里程碑以及未來銷售的特許權(quán)使用費(fèi)支付。

興業(yè)證券認(rèn)為，持續(xù)關(guān)注創(chuàng)新藥出海后的產(chǎn)品推進(jìn)進(jìn)程。盡管前期創(chuàng)新藥板塊稍有調(diào)整，但中國創(chuàng)新藥的全球競爭力持續(xù)加強(qiáng)、出海持續(xù)落地、商業(yè)化盈利兌現(xiàn)的產(chǎn)業(yè)邏輯不變，BD+業(yè)績催化持續(xù)。近兩年是中國創(chuàng)新藥出海的“大年”，中國創(chuàng)新藥對外授權(quán)交易數(shù)量與交易金額不斷創(chuàng)新高。而BD交易落地是出海的第一步，隨著后續(xù)海外三期臨床的開啟，海外上市確定性提升，估值有望持續(xù)提升（基于產(chǎn)品潛在銷售峰值和成功率的提升）。

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