蘆葦：一名郵儲銀行“新兵”眼中的發展潛力

經濟觀察報 記者 劉鵬 胡艷明

2026年3月30日，履新郵儲銀行行長后，蘆葦首次亮相該行2025年度業績發布會。會上，他分享了自己在郵儲銀行工作的感受和觀察。

蘆葦說：“我是去年12月底到郵儲銀行工作的一名‘新兵’，不到100天的時間里，我緊鑼密鼓地了解郵儲銀行各方面情況。結合去年的經營表現，我深刻感受到郵儲銀行是一家年輕而富有特色的國有大行。”

在蘆葦看來，郵儲銀行規模體量足夠，擁有堅實的底盤。首先是強大的網絡（近4萬個營業網點）。數量之多、下沉之深、布局之密，這在中國銀行業是獨一無二的；其次是6.8億戶的龐大客群。數量居行業第四，遍布城鄉，是個巨大的“寶庫”。再者是資產負債規模。2025年末資產總額達到18.68萬億元、貸款規模為9.65萬億元、存款規模為16.54萬億元，均居行業第五，增速都保持在國有大行前列。最后是資本實力。郵儲銀行一級資本在英國《銀行家》“全球銀行1000強”排名中穩居第12位，去年國家財政又注資1300億元，進一步增強了郵儲銀行的資本實力。

蘆葦表示，郵儲銀行經營十分穩健，業績表現良好。2025年該行實現營業收入3559億元，增長1.93%，實現歸母凈利潤874億元，增長1.07%，中收和其他非息收入分別增長了16.15%和18.96%。在風控方面，這幾年銀行業風險形勢比較嚴峻，尤其在零售領域，郵儲銀行零售業務占比高，受到的沖擊比較大，但是在這種背景下，郵儲銀行的風險防控能力經受住了考驗。截至2025年末，該行不良率為0.95%，不良生成率為0.93%，撥備覆蓋率達227.94%，主要風險指標保持穩定。同時，郵儲銀行的存款來源穩定、付息率（1.15%）在上市銀行中是非常低的，具有很好的成本優勢，同時貸款保持理性定價，堅決不“內卷”，凈息差去年維持在1.66%，繼續保持國有大行最優水平。

此外，蘆葦還認為，郵儲銀行業務很有特色，具備差異化優勢。首先是零售金融基礎很好。2025年末，郵儲銀行管理個人客戶資產（AUM）規模達到18.3萬億元，較上年末增長9.64%，增長勢頭良好，財私客戶數量增長了15.79%。其次是公司金融發展很快。公司業務過去是郵儲銀行的短板，但這幾年發展迅猛，“十四五”時期的公司客戶數量、貸款規模和客戶融資總量都實現了翻番。2025年末，郵儲銀行的公司客戶融資總量達到了6.79萬億元。再者是同業金融持續領先。離岸人民幣債券規模、質押式同業存款規模、票據非息收入均居行業第一；托管業務規模突破6萬億元，手續費收入增幅高于行業平均8.95個百分點；理財業務規模突破了1.3萬億元，較上年末增長28.81%。

蘆葦同時表示：“來到郵儲銀行以后，我發現郵儲銀行的創新實際情況比我印象中要多得多，有的甚至在行業里比較領先，改變了我對郵政儲蓄的傳統印象。”

他介紹說，在業務體系上，郵儲銀行從弱到強搭建了零售“財富管理體系”，從無到有構建了公司金融“1+N”經營與服務新體系，創新推出了“郵你同贏”同業生態平臺。在產品模式上，郵儲銀行的個人客戶主動授信貸款余額突破3500億元，近三年復合增長率高達138%，不良率控制在1%以內，實現了低成本投入、高價值回報。在人才培養上，與很多人印象不同的是，郵儲銀行員工的平均年齡只有38歲，本科及以上學歷員工占比高達89.57%，員工的專業水平、職業素養和精神面貌都很不錯。

蘆葦還觀察到，郵儲銀行還有大量的發展空間可以挖掘。首先，零售金融潛力巨大。郵儲銀行的零售客戶質量還有提升空間，為此今年該行制定了千萬級的增客目標，重點加快財私客群和年輕客群的增長；郵儲銀行的AUM以存款為主，今年將搶抓市場機會、實現非存款AUM的大幅增長；該行重塑了零售信貸的運營體系和風控體系，將激發增長潛力，這些都將鞏固壯大郵儲銀行的零售優勢。其次，公司金融還有短板可補。郵儲銀行在部分領域的牌照資質仍有缺失，該行將加快補齊各類牌照資質，打開發展新空間；今年郵儲銀行將發揮自貿區分行作用、借助同業渠道，大力拓展跨境業務；郵儲銀行的公司客戶還相對較少，今年計劃增長30萬戶，并重點聚焦新動能領域、主辦行客戶和戰略客戶的增長。再者，子公司的潛力可以深挖，中郵金融資產投資有限公司已經開業運營，后續將打造成為投貸聯動創新平臺、科技創新長期資本平臺、結構性改革債轉股平臺和股權投資管理平臺，構建起“股、債、貸、投”一體化的綜合金融服務生態。

（作者 劉鵬 胡艷明）

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劉鵬

金融機構新聞部主任