中東戰(zhàn)火波及半導體設備環(huán)節(jié) 廠商接下游通知：工程塑料至多漲價20%

《科創(chuàng)板日報》4月2日訊 中東戰(zhàn)火持續(xù)，進一步波及半導體設備環(huán)節(jié)。據(jù)TheElec今日報道，由于美伊沖突不止，原油價格上漲，部分廠商近日已通知韓國半導體設備企業(yè)上調(diào)工程塑料價格。

據(jù)報道，韓國錦湖石化和日本三菱化學近日已發(fā)起漲價通知。根據(jù)產(chǎn)品不同，此次漲價幅度從最低5%到最高20%不等。原材料價格較高的產(chǎn)品，漲幅相對較低。塑料的供應價格區(qū)間非常大，從每公斤100美元到5萬美元不等。

據(jù)悉，美伊沖突下原油價格翻了一番不止，除上述公司以外的工程塑料供應價格也隨之上漲。材料公司通常與原材料供應商簽訂為期五到六個月的合同。盡管大多數(shù)合同在地緣沖突爆發(fā)前簽訂，但考慮到長期合作關系，目前存在一種趨勢，即與供應商客戶共同分擔價格上漲的影響。

一位業(yè)內(nèi)人士表示：“設備公司目前主要自行承擔了塑料價格上漲的影響。”他補充道：“我們需要觀望，因為如果這種情況持續(xù)下去，盈利能力可能會下降。不過，對于設備中工程塑料使用比例較低的公司而言，預計直接影響有限。”

工程塑料的部分關鍵原料由原油提煉過程中而來。以環(huán)氧模塑料（EMC）為例，其核心成分為環(huán)氧樹脂（EP樹脂），原油經(jīng)煉油和石油化工加工，可得到苯、丙烯等基礎化工原料，兩種原料為合成環(huán)氧樹脂的關鍵源頭。

在半導體產(chǎn)業(yè)鏈中，用于設備及相關零部件的工程塑料占生產(chǎn)成本的10%至20%。工程塑料具有耐熱性和抗沖擊性，與傳統(tǒng)金屬制品相比，重量可減輕20%至30%，主要用于半導體工藝中的精密加工。

例如，在化學機械拋光（CMP）工藝中，工程塑料可作為磨料使用。CMP拋光墊由支撐體、拋光墊和載體（晶圓托架）組成。其中，拋光墊由聚氨酯制成。這是因為使用金屬可能會產(chǎn)生顆粒等異物，從而嚴重影響成品率。

開源證券認為，全球地緣政治風險加劇，對外技術依賴環(huán)節(jié)的“斷供”隱憂或將被市場重新定價。半導體材料的投資邏輯已形成“雙輪驅動”。短期內(nèi)，供應鏈安全焦慮加速下游制造廠導入國產(chǎn)方案的意愿與緊迫性，尤其對“卡脖子”環(huán)節(jié)。長期來看，資本層面的布局已全面加速，產(chǎn)業(yè)端密集催化將紛至沓來，打開上游鏟子股成長空間。

中國銀河強調(diào)，在外部環(huán)境背景下，供應鏈安全與自主可控依舊是長期趨勢。設備與材料在國產(chǎn)替代頂層設計下邏輯最硬，我國半導體設備廠商展現(xiàn)出向高端工藝和平臺化發(fā)展的強勁勢頭。東方證券表示，整體來看，本土企業(yè)在半導體設備核心部件領域已實現(xiàn)多點突破，本土半導體設備零部件供應鏈體系有望持續(xù)完善。