OpenAI高管發長文怒批Anthropic：年化營收被高估500多億！

智東西
編譯 佳揚
編輯 云鵬

智東西4月14日消息，據多家外媒報道，OpenAI首席營收官丹尼斯·德雷塞爾（Denise Dresser）周日向員工發送備忘錄，公開批評競爭對手Anthropic。

備忘錄中，德雷塞爾質疑Anthropic將與亞馬遜、谷歌的收益分成計入收入總額，導致其年化收入被高估約80億美元（折合人民幣約545億元）。德雷塞爾還指出，Anthropic存在戰略失誤、單一產品布局的短板，還認為其精英控制AI的理念，終將敗給OpenAI的積極開放路線。

此外，備忘錄也著重強調了OpenAI與亞馬遜的合作聯盟，同時指出OpenAI與微軟長期合作的局限性。

一、“Anthropic的年化收入被高估了約80億美元”

德雷塞爾在備忘錄中對競爭對手Anthropic提出了直接批評。Anthropic本月早些時候剛宣布，其年化收入已突破300億美元（折合人民幣約2000億元），較去年年底的約90億美元（折合人民幣約600億元）實現大幅增長。

德雷塞爾指出，Anthropic采用的會計處理方式，將與亞馬遜、谷歌的收益分成一并計入收入總額，這才讓其收入數字顯得更為可觀。OpenAI方面分析認為，這種核算方式導致Anthropic的年化收入被高估了約80億美元（按照目前公布的每股30美元計算）。

“他們采用的會計處理方法，讓收入看起來比實際情況更高，”德雷塞爾在備忘錄中寫道，“而我們報告的是與微軟合作的收入分成凈額，這種方式更符合我們作為擬上市企業應遵循的標準?！?/p>

目前，兩家公司都在緊鑼密鼓為IPO做準備：OpenAI最新估值已超過8500億美元（折合人民幣約57950億元），Anthropic的估值則約為3800億美元（折合人民幣約25906億元）。當前業界對AI領域的大額投入，正推動著兩家企業的估值提升與IPO進程。

與此同時，OpenAI也在全力搶占企業級市場份額。據CNBC 4月8日報道，OpenAI的企業業務目前已占公司總收入的40%，“有望在年底前與消費者業務實現收入持平”。

除此之外，德雷塞爾還指出了Anthropic在算力資源獲取上的“戰略性錯誤”。她表示，這種失誤已直接體現在產品層面，導致Anthropic的產品出現性能受限、可用性不足等問題；而OpenAI更早預判到計算資源的指數級增長趨勢，并迅速采取應對措施，如今已擁有了真正的結構性優勢。

“Anthropic專注于代碼編寫領域，這讓他們在發展初期就占據了一定優勢，但在平臺化競爭的大趨勢下，沒有哪家公司愿意只做單一產品?！钡吕兹麪柼寡?，隨著人工智能的應用從開發人員群體，逐步擴展到企業各團隊、各工作流程及各個行業，這種單一聚焦的發展視角，很可能會成為Anthropic未來發展的真正短板。

長期以來，OpenAI一直以“民主人工智能”為理念，致力于讓更多人能夠接觸并使用人工智能，這一立場也常常暗指Anthropic及其企業級定位與之相悖。今年2月，OpenAI首席執行官薩姆·阿爾特曼（Sam Altman）就曾明確寫道：“Anthropic的產品價格高昂，只為富人服務。”

面對白熱化的市場競爭，德雷塞爾在備忘錄中提醒員工，市場環境有時“嘈雜、波動且容易讓人分心”，她呼吁全體員工將精力集中在與客戶溝通交流上。在她看來，Anthropic的發展邏輯建立在“恐懼、限制，以及少數精英應當掌控人工智能”的理念之上，“而我們傳遞的積極理念，終將在市場中勝出”。

德雷塞爾在備忘錄結尾寫道：“市場是我們的囊中之物，讓我們按計劃行事”，以此鼓勵團隊保持專注、團結協作。

二、“與微軟的合作關系限制了我們滿足企業實際需求的能力”

德雷塞爾在備忘錄中著重強調了公司與亞馬遜的合作聯盟，明確將這一合作視為推動企業業務增長的關鍵動力，同時也毫不避諱地指出了與微軟長期合作所帶來的局限性。

據CNBC 2月27日報道，亞馬遜已正式宣布，計劃向OpenAI投資高達500億美元，這筆資金將作為雙方戰略合作的重要組成部分。作為亞馬遜在云計算領域的主要競爭對手，微軟自2019年起就開始持續支持OpenAI，累計投資額已超過130億美元。彼時，OpenAI還未推出ChatGPT，生成式AI的熱潮也尚未席卷全球。

作為全球云基礎設施領域的領軍者，亞馬遜網絡服務（Amazon Web Services，AWS）打造了Bedrock平臺，通過這一平臺，企業能夠便捷訪問所有主流AI模型，其中就包含OpenAI的相關模型。

德雷塞爾在備忘錄中寫道：“與微軟的合作依然是公司取得成功的基礎，但這份合作也在一定程度上限制了我們滿足更多企業實際需求的能力。對許多企業來說，Bedrock平臺正是他們迫切需要的服務。”

自今年2月底OpenAI與亞馬遜正式宣布達成戰略合作以來，企業客戶通過亞馬遜AWS Bedrock平臺訪問OpenAI模型的需求，一直保持著“極為驚人”的增長勢頭。

對OpenAI而言，長期以來，與微軟的合作一直被雙方定位為核心戰略合作關系。但隨著兩家公司的業務邊界不斷擴張，逐漸滲透到對方的核心領域，這份合作關系也開始出現緊張的跡象。2024年年中，微軟在其年度報告中，將OpenAI納入了競爭對手名單。多年來，這份名單上的成員始終是亞馬遜、蘋果、谷歌、Meta等市值龐大的科技巨頭。

為了進一步提升算力容量，擺脫對單一合作伙伴的依賴，OpenAI已逐步擴大合作范圍，與CoreWeave、谷歌、甲骨文等其他云服務提供商展開合作。與此同時，微軟也在加速布局自主AI研發，去年已正式公開測試其自主研發的人工智能模型，該模型有望進一步強化其面向消費者的Copilot助手功能。

德雷塞爾曾擔任Slack前CEO、Salesforce資深高管，于去年12月正式出任OpenAI首席營收官。近期，她的職責范圍進一步擴大，接管了前首席運營官布拉德·萊特卡普的大部分商業相關職責，而萊特卡普則調任新崗位，專注于“特殊項目”的推進工作。

以下是備忘錄全文：

“第二季度伊始，我想從我們始終應該關注的核心——客戶，說起。

近期，我與我們旗下規模最大的企業、最具影響力的初創公司以及核心風投機構的領導者們深入交流，得到的反饋十分明確。大家對我們正在打造的產品滿懷期待，同時希望更深入地了解我們的產品路線圖，以便更有信心地規劃未來，在市場競爭中保持領先。

企業級人工智能正步入更加成熟的發展階段。模型的原始能力固然重要，但已遠遠不夠?？蛻舾粗氐氖沁m配性：人工智能能否與他們的工作流程、知識體系、管控機制及日常運營無縫銜接，能否高效部署、值得信賴，并且隨著時間推移持續優化。他們需要的，是一套可以信賴、能夠持續依托的系統。

我們正在打造這樣一套系統：適配工作場景的最優模型、面向智能代理的專屬平臺、與業務場景的深度融合，以及規?；渴鸷统掷m優化的能力。而客戶正以最直接的方式，驗證著我們這一方向的正確性。多年期、多產品、數億美元規模的合作訂單不斷增加，現有客戶也在持續拓展合作范圍，將我們的功能標準化應用到更多業務板塊。

我為團隊的表現感到無比自豪。我們憑借工作中的深度、質量與細致，贏得了客戶的信任。未來的機遇無比廣闊，目前我們最大的制約因素并非市場需求，而是自身產能。因此，人才仍是第二季度的核心重點。我們將繼續審慎招聘，維持高標準，打造一支能夠滿足客戶期待、也符合我們彼此期許的精英團隊。

我們擁有擴大領先優勢所需的一切：充足的算力、優質的產品，以及旺盛的客戶需求。此刻，正是我們全力以赴、清晰自信地向市場傳遞核心主張的關鍵時刻。OpenAI，是企業構建、部署和拓展人工智能應用的可信賴平臺。

以下是我希望我們重點聚焦的五大客戶導向型優先事項。

1、贏得工作場景的模型層競爭

企業購買的是業務成果。他們愿意為這樣的模型付費：能幫助員工更快撰寫內容、更高效開展分析、更順暢編寫代碼、更優質服務客戶，以及做出更精準的決策。他們付費追求的，是更高的人均營收、更快的業務周期、更低的支持成本，以及更出色的執行效率。

Spud模型，是構建下一代智能工作基礎設施的重要一步。來自客戶的早期反饋非常積極。Spud不僅是我們迄今為止最智能的模型，更滿足了高價值專業工作的所有核心需求——更強的推理能力、更深刻的意圖與依賴關系理解、更完善的執行能力，以及更可靠的生產級輸出。

更出色的模型性能，能帶動整個技術棧的提升。Spud將顯著優化我們所有核心產品的表現，拓展我們可覆蓋的工作流程，也讓客戶有更多理由選擇與我們深度合作。這正是我們迭代式部署策略的實踐：突破技術前沿，將其應用到實際產品中，從真實使用場景中積累經驗，并將這些經驗融入更完善的系統，最終打造出超級應用。

我們的算力優勢，讓我們能夠持續實現能力的跨越式提升?？蛻粢呀浽趯嶋H產品中感受到了這一點：更高的token限額、更低的延遲，以及更可靠的復雜工作流程執行。算力的每一次進步，都能讓我們訓練出更強大的模型、滿足更多市場需求，并降低單位智能的成本——這才是可持續的商業優勢。

2、贏得智能代理的平臺層競爭

市場已經從“被動提示交互”轉向“主動委托代理”，這一轉變為我們帶來了巨大機遇。

客戶需要這樣的系統：能夠自主推理，跨工作流程運行，并在真實業務環境中穩定發揮作用。這就要求系統具備編排、管控、可觀測、安全、集成和治理等核心能力。

Frontier平臺，讓我們有機會掌控平臺層的主導權。我們需要將Frontier定位為企業智能代理的默認平臺，即企業用于構建、部署、管理和拓展系統的核心智能層。

這正是我們的優勢得以放大的關鍵。Frontier將模型智能與代理性能直接綁定：模型越優化，平臺價值就越高；平臺嵌入越深，客戶的轉換成本就越高；隨著客戶通過我們的系統運行更多工作流程，OpenAI的不可替代性會不斷提升，在業務開展中也會變得愈發核心。

這就是我們從“產品供應商”轉型為“基礎設施提供商”的路徑。

3、通過亞馬遜拓展市場邊界

與微軟的合作，是我們取得成功的基礎，但這份合作也在一定程度上限制了我們貼近企業實際需求的能力。對許多企業而言，Bedrock平臺正是他們所需要的服務。

自二月底我們宣布與亞馬遜達成合作以來，客戶對這項服務的需求熱度，坦率地說，令人驚嘆。我們正全力以赴，將其打造為規?；姆咒N渠道。

Amazon Stateful Runtime Environment的價值在于，它既能擴大訪問范圍，又能同步升級產品體驗。通過實現跨交互的內存、上下文和連續性，我們超越了無狀態的模型訪問模式，構建出能夠長期穩定運行、適配復雜業務流程的系統。

這將從三個方面拓展我們的市場：第一，降低AWS原生客戶的采用門檻；第二，通過在客戶自身的AWS環境及現有治理模型內運行，增強我們在受監管、對安全性要求高的客戶群體中的競爭力；第三，進一步整合我們的平臺，從模型訪問到生產運行時，為長期運行、多步驟的智能代理提供支持。

4、出售完整的AI原生技術棧

客戶需要的是一個完整平臺，而非零散的解決方案。這正是我們所提供的：ChatGPT for Work是知識型工作的入口；Codex是軟件與智能代理開發的核心系統；API是將智能嵌入客戶產品和工作流程的引擎；Frontier是智能代理平臺；亞馬遜運行時則將我們的業務延伸至生產級有狀態執行領域。

這種全面性是我們重要的戰略優勢，因為客戶的切入點各不相同：有的從員工使用場景入手，有的從開發者需求切入，有的從內部系統整合開始，有的則從外部產品嵌入起步。我們的職責，就是無論客戶從哪個環節進入，都能滿足其需求，并引導他們拓展至我們的完整技術棧。

這正是我們應該圍繞構建的增長飛輪：更優秀的模型驅動更多使用，更多使用帶來更深層次的集成，更深層次的集成推動多產品采用，而多產品采用則讓我們更難被替代。

我們應該摒棄“擁有獨立產品線”的思維模式，轉而以平臺公司的視角思考，提供多個入口，打造一體化的企業級解決方案。

5、掌控部署環節

企業級人工智能最大的瓶頸，已不再是技術能否發揮作用，而是企業能否成功實現規?；渴?。

DeployCo（部署團隊）讓我們有機會將產品需求轉化為可復制的企業轉型成果。它將成為一套部署引擎，幫助企業更快驗證價值、降低風險，并在整個組織內拓展應用范圍。

這將成為我們所有正在推進工作的倍增器：它能幫助客戶加快行動步伐，優化我們的反饋循環，挖掘可復制的部署模式，同時提升產品、銷售和客戶滿意度。此外，與我們的聯盟伙伴攜手，它還能為我們在市場上實現規模化落地提供切實可行的路徑。

能在企業級人工智能領域脫穎而出的公司，不僅擁有最優秀的模型，更具備將這些模型部署到真實工作流程、融入真實組織、創造可衡量實際價值的最強能力。我們要成為這一領域的世界領先者。

關于競爭格局的說明

當前市場的競爭激烈程度，是我從未見過的。但我相信，這最終是一件好事。它意味著機遇無比巨大，也極具價值。不過毫無疑問，市場有時會喧囂嘈雜、瞬息萬變，容易讓人分心。競爭激勵著我們不斷進步，而最重要的是，我們的客戶也將從中受益。說到這里，正如我多次強調的，我們的首要重點應該是花時間與客戶溝通。當我們靜下心來傾聽客戶的難題與愿景，專注于如何投入資源幫助他們時，其他一切噪音都會消散，方向也會變得清晰。

基于此，有幾點值得我們關注，尤其是關于Anthropic的部分：

• 他們的發展邏輯，建立在恐懼、限制，以及“少數精英應當掌控人工智能”的理念之上。而我們傳遞的積極主張，終將贏得市場：打造強大的系統，設置合理的保障措施，擴大訪問權限，幫助人們實現更多可能。

• 他們在算力獲取上的戰略性失誤，已經體現在產品層面?？蛻裟苊黠@感受到性能限制、可用性下降，以及體驗不穩定等問題。我們更早預判到算力的指數級增長趨勢，并迅速采取行動，如今已擁有了真正的結構性優勢。

• 他們對代碼編寫的專注，讓他們在發展初期獲得了一定優勢。但在平臺大戰中，沒有哪家公司愿意成為單一產品公司。隨著人工智能從開發者群體，逐步擴展到每個團隊、每一個工作流程和每一個行業，這種狹隘的定位，可能會成為他們真正的短板。

• 他們公布的年化收入存在水分。他們采用的會計處理方式，夸大了收入規模，包括將與亞馬遜、谷歌的收益分成全額計入收入。我們的分析顯示，這導致他們的年化收入被高估了約80億美元（按目前公布的每股30美元計算）。我們報告的是與微軟合作的收益分成凈額，這種方式更符合我們作為擬上市企業應遵循的標準

讓我們即刻行動，全力打造

最后，我們這份工作最美好的意義之一，就是能與一群優秀的人并肩前行。我為這家公司、為我們的團隊感到無比自豪。能與大家共事，能身處這個定義未來的核心舞臺，我深感榮幸。讓我們保持專注、團結協作，以最高標準追求卓越，朝著同一個方向全力以赴。

市場是我們的囊中之物，讓我們按計劃全力以赴?！?/p>

來源：CNBC、The Verge