尾盤，資金搶籌！AI總龍頭傳來(lái)重要消息——道達(dá)投資手記

今天，A股三大指數(shù)集體走強(qiáng)。

截至收盤，上證指數(shù)上漲0.95%，收復(fù)4000點(diǎn)關(guān)口；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲1.61%、2.36%。

市場(chǎng)成交額達(dá)到2.40萬(wàn)億元，較昨日放量2337億元。個(gè)股漲跌幅的中位數(shù)為上漲0.63%。

盡管上證指數(shù)還未回到3月上旬雙底的底部，但市場(chǎng)平均股價(jià)已經(jīng)回到了3月13日的點(diǎn)位，說(shuō)明大多數(shù)個(gè)股在本輪反彈行情中得到了大幅修復(fù)。

今天，市場(chǎng)出現(xiàn)了幾個(gè)比較積極的信號(hào)。

首先，繼創(chuàng)業(yè)板指數(shù)創(chuàng)2024年以來(lái)的新高之后，深證成指今天也創(chuàng)下了新高。

其次，中證500、中證1000、國(guó)證2000三個(gè)寬基指數(shù)均回到了今年2月-3月的箱底。

上述五個(gè)指數(shù)的走勢(shì)，對(duì)其他寬基指數(shù)會(huì)有帶動(dòng)作用。

最后，尾盤有資金搶籌，上證50、滬深300、中證500的相關(guān)ETF均大幅放量。

達(dá)哥之前預(yù)期，本輪反彈的時(shí)間有望達(dá)到21個(gè)交易日左右。由以上現(xiàn)象來(lái)看，達(dá)成這一目標(biāo)的概率比較大。

今天大盤跳空上漲，一般來(lái)說(shuō)短線仍有上行動(dòng)力，接下來(lái)重點(diǎn)關(guān)注3月上旬雙底4050點(diǎn)附近的壓力。

今天下午，資金先壓AI搶新能源，再壓新能源搶AI，最后兩者均獲得資金的大幅關(guān)照。這可能與中東局勢(shì)的消息有關(guān)。

據(jù)央視新聞報(bào)道，相關(guān)消息人士表示，美國(guó)和伊朗代表團(tuán)將于本周晚些時(shí)候在巴基斯坦伊斯蘭堡進(jìn)行談判。盤后最新消息顯示，美伊下一輪談判可能于本周或下周初舉行。

最近一個(gè)月，中東局勢(shì)的消息擾動(dòng)投資者神經(jīng)，但回過(guò)頭來(lái)看，成長(zhǎng)股反而迎來(lái)了重要的上車機(jī)會(huì)。尤其是好股票，要守得住，不要在市場(chǎng)過(guò)度擔(dān)憂時(shí)“打折”賣出。

今天，中金財(cái)富發(fā)表文章稱，多家機(jī)構(gòu)對(duì)2025年投資者的盈虧數(shù)據(jù)做了拆解，發(fā)現(xiàn)不賺錢的投資者有兩個(gè)明顯特征：一是資金體量偏小，二是交易頻繁。“慢牛不賺錢”的本質(zhì)，是投資者過(guò)往的交易投機(jī)經(jīng)驗(yàn)，與全新慢牛生態(tài)之間的錯(cuò)配。

達(dá)哥認(rèn)為，上述觀點(diǎn)非常有道理。資金量小，出于賺快錢的心理導(dǎo)致頻繁交易，最終賺不了多少錢。不知道大家怎么看？歡迎大家留言。

板塊方面，AI硬件與鋰電比翼齊飛。

AI硬件方面，多個(gè)分支的龍頭股、核心股創(chuàng)下本輪新高，比如光模塊、存儲(chǔ)、碳化鎢刀具、光芯片、液冷、磷化銦、電源、光隔離器、CCL、OCS、DCI、PCB設(shè)備等。

這些核心股、龍頭股創(chuàng)下新高，不斷引領(lǐng)同一分支板塊的個(gè)股上漲，并帶動(dòng)其他未創(chuàng)新高的分支板塊上漲。

近期AI硬件行情火熱，開(kāi)始出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)“追光”的現(xiàn)象。

梳理重點(diǎn)主觀私募的產(chǎn)品月報(bào)發(fā)現(xiàn)，電子、通信位居五大重倉(cāng)行業(yè)之列。隨著AI硬件行情的升溫，達(dá)哥相信“追光”的機(jī)構(gòu)會(huì)開(kāi)始增多。

近日傳來(lái)了重倉(cāng)消費(fèi)的機(jī)構(gòu)開(kāi)始向AI“投降”的消息。盡管該機(jī)構(gòu)表示“投降”系誤讀，但持倉(cāng)權(quán)重確實(shí)在向科技方向進(jìn)行結(jié)構(gòu)性微調(diào)。

盤后，傳來(lái)重要消息。A股AI總龍頭中際旭創(chuàng)公告稱，經(jīng)向深交所申請(qǐng)，公司將2026年第一季度報(bào)告披露時(shí)間提前至4月17日，也就是4月16日收盤后發(fā)布。此前，中際旭創(chuàng)一季報(bào)的預(yù)約披露時(shí)間為4月24日。

社交平臺(tái)上，有不少投資者表示，“我要驗(yàn)牌”的時(shí)間提前了；也有不少投資者認(rèn)為，“好學(xué)生”都是早早地交作業(yè)，一季報(bào)披露時(shí)間提前可視為利好。

近期，光通信板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，機(jī)構(gòu)也看好。

比如，中信建投表示，AI算力產(chǎn)業(yè)鏈已進(jìn)入下游需求倒逼上游產(chǎn)能的深度爆發(fā)期。亞馬遜一季度AI年化營(yíng)收突破150億美元，證明了云巨頭在AI應(yīng)用端已建立起較強(qiáng)的商業(yè)變現(xiàn)能力與確定性；上游核心光學(xué)組件巨頭Lumentum產(chǎn)能可能很快提前售罄至2028年，則揭示了底層硬件支撐的緊缺與建設(shè)周期之長(zhǎng)。

中信建投進(jìn)一步表示，這種從云端軟件營(yíng)收增速到硬件基礎(chǔ)設(shè)施長(zhǎng)達(dá)數(shù)年的訂單鎖定，構(gòu)成了當(dāng)前AI行業(yè)最為堅(jiān)實(shí)的景氣循環(huán)閉環(huán)。全球光通信行業(yè)未來(lái)五年有望持續(xù)保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

在細(xì)分領(lǐng)域方面，中信證券看好電子布，并將預(yù)期再度上修。

中信證券表示，這一輪電子布漲價(jià)彈性及持續(xù)性將明顯超出市場(chǎng)預(yù)期。特種布在主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)大周期下將釋放明顯價(jià)格彈性；傳統(tǒng)布在低庫(kù)存及供需偏緊下，價(jià)格高度有望突破前高。我們重點(diǎn)推薦所有電子布公司。

重點(diǎn)推薦某行業(yè)的所有公司，這種措辭在券商研報(bào)中是比較罕見(jiàn)的。

鋰電方面，漲價(jià)線與業(yè)績(jī)線雙雙爆發(fā)，寧德時(shí)代創(chuàng)下歷史收盤新高。

本輪鋰電板塊的行情，與去年至今漲價(jià)帶來(lái)的業(yè)績(jī)兌現(xiàn)有關(guān)，也與能源安全有關(guān)。

從行情表現(xiàn)來(lái)看，鐵鋰、DMC、FEC、VC、鋰礦等品種的相關(guān)個(gè)股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，均為漲價(jià)品種的業(yè)績(jī)兌現(xiàn)或?qū)I(yè)績(jī)預(yù)期的炒作。

來(lái)看今天的消息面。

1.海關(guān)總署公布今年3月我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口數(shù)據(jù)。其中，集成電路出口金額同比大增84.92%，較前兩月72.6%的增速進(jìn)一步攀升。

2.近日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于健全藥品價(jià)格形成機(jī)制的若干意見(jiàn)》。其中提到，對(duì)創(chuàng)新程度高、臨床價(jià)值大的高水平創(chuàng)新藥，支持在上市初期制定與高投入、高風(fēng)險(xiǎn)相符的價(jià)格，在一定時(shí)期內(nèi)保持價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。

該消息利好創(chuàng)新藥板塊。

3.央行4月15日將進(jìn)行5000億元期限為6個(gè)月的買斷式逆回購(gòu)操作。

最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：反彈行情繼續(xù)演繹，后市關(guān)注大盤4050點(diǎn)附近的壓力測(cè)試情況。從AI硬件的行情來(lái)看，核心、龍頭相互刺激，輪流表現(xiàn)，市場(chǎng)進(jìn)入到AI成長(zhǎng)股及業(yè)績(jī)股的好賺錢階段。板塊方面，繼續(xù)關(guān)注AI硬件各分支的龍頭股、核心股，以及鋰電業(yè)績(jī)線。

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（張道達(dá)）

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