不確定性中尋找確定性：華為出售x86服務(wù)器業(yè)務(wù)的冷思考

日前，IDC 發(fā)布的《全球服務(wù)器季度跟蹤報告》顯示，今年第二季度全球服務(wù)器市場收入同比下降 2.5% 至 236 億美元，其中備受業(yè)內(nèi)矚目的華為，本季度營收為37.85 億美元，與去年同期69.98億元的營收相比，同比減少45.9%（32·13 億元）。

近乎于腰斬的營收，讓今年8月初曾一度被第一財經(jīng)、集微網(wǎng)等多家權(quán)威媒體報道的華為欲出售x86服務(wù)器業(yè)務(wù)一事再次喧囂塵上。更有內(nèi)部消息稱，華為出售x86服務(wù)器業(yè)務(wù)已經(jīng)塵埃落定。

那么問題來了，如果華為出售x86服務(wù)器業(yè)務(wù)最終成真，其對于華為（對內(nèi)）及所在的服務(wù)器產(chǎn)業(yè)（對外）會帶來何種影響？

對內(nèi)舉足輕重：潛在多米諾骨牌效應(yīng)，惟一增長的企業(yè)業(yè)務(wù)承壓

眾所周知，自2019年華為受到非市場因素的影響，在經(jīng)歷了一段滯后期后，其對于業(yè)績的負(fù)面影響在2020年開始顯現(xiàn)。從華為2020年的年報看，整體業(yè)務(wù)營收（運營商業(yè)務(wù)、消費者業(yè)務(wù)和企業(yè)業(yè)務(wù)）的增長開始放緩，其中消費者業(yè)務(wù)僅同比增長3.3%，運營商業(yè)務(wù)也僅微增0.2%。

而到了今年上半年，來自華為2021年半年報顯示，消費者業(yè)務(wù)營收同比大幅下滑46.9%（近乎腰斬），運營商業(yè)務(wù)同比下滑14.2%。

正基于此，作為華為三大企業(yè)之一的企業(yè)業(yè)務(wù)成為華為現(xiàn)在和未來新的增長點，不過需要注意的是，盡管華為企業(yè)業(yè)務(wù)的增長成為其業(yè)績的亮點，但到了今年上半年，其增速與去年相比，開始出現(xiàn)放緩的跡象（去年同比增長23%，今年上半年同比增長18·2%，增速下滑了5%左右）。而參考華為從2019年開始受到非市場因素影響，其消費者和運營商業(yè)務(wù)經(jīng)歷同比增長，同比增長放緩和同比大幅下滑的過程，企業(yè)業(yè)務(wù)今年上半年的同比增速減緩值得警惕。

除了成為華為至今還在增長的業(yè)務(wù)，從非市場因素受限而導(dǎo)致的不確定性看，華為的企業(yè)業(yè)務(wù)相較于運營商和消費者業(yè)務(wù)要小得多，即正向的確定性更強。

可見，企業(yè)業(yè)務(wù)在對于華為不利的非市場因素改變之前，其對于華為的戰(zhàn)略價值。

不過令業(yè)內(nèi)擔(dān)心的是，如果華為真的因為非市場因素而最終選擇出售隸屬于企業(yè)業(yè)務(wù)的x86服務(wù)器業(yè)務(wù)，三大業(yè)務(wù)中惟一增長和更具正向確定性的業(yè)務(wù)也將充滿不確定性。

原因何在？

以去年為例，據(jù)IDC統(tǒng)計，華為x86服務(wù)器的營收為256億元，占華為去年企業(yè)業(yè)務(wù)1000億元營收的1/4左右。這意味著，如果華為出售x86服務(wù)器業(yè)務(wù)，其隸屬企業(yè)業(yè)務(wù)1/4營收的減少應(yīng)該是立竿見影的。

而熟悉企業(yè)業(yè)務(wù)的業(yè)內(nèi)知道，服務(wù)器、存儲、網(wǎng)絡(luò)是任何企業(yè)做企業(yè)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，且彼此間存在較強的耦合性。

由此我們認(rèn)為，華為出售x86服務(wù)器業(yè)務(wù)，服務(wù)器硬件本身導(dǎo)致企業(yè)業(yè)務(wù)的下滑還僅是表象，之后由此可能引發(fā)的潛在多米諾骨牌效應(yīng)對于華為的企業(yè)業(yè)務(wù)才是最大的考驗。

至此，業(yè)內(nèi)會稱，華為從2019年開始著力打造的鯤鵬生態(tài)（以基于ARM自研的鯤鵬芯片非x86服務(wù)器為根基）可以替代以x86服務(wù)器為代表的x86生態(tài)。事實真的如此嗎？

在回答這個問題前，我們不妨看看這些年服務(wù)器市場基于不同芯片及架構(gòu)的狀況。

據(jù)IDC營收（營收的背后其實是生態(tài)的比拼）的梳理，從2009年到2020年這11年間，x86服務(wù)器營收呈現(xiàn)的依然是快速增長的勢頭，而非x86服務(wù)器則處在相對平穩(wěn)的狀態(tài)。為此，IDC比喻稱，盡管非x86服務(wù)器存有機會，但需要化解冰川一樣的耐心和時間。

既然產(chǎn)業(yè)的大勢如此，那么具體到華為又如何呢？

這里我們以華為企業(yè)業(yè)務(wù)主打的中國服務(wù)器市場為例來予以說明。

根據(jù)IDC的統(tǒng)計，2020年，中國服務(wù)器市場出貨量為350萬臺，市場規(guī)模為216.49億美元（約合1,489·9億元人民幣），同比增長19.0%。其中，X86服務(wù)器市場出貨量為343.93萬臺，同比增長8.1%；市場規(guī)模為208.23億美元（約合1,433·2億元人民幣），同比增長17.7%。由此計算，去年中國服務(wù)器市場，x86服務(wù)器市場的出貨量僅為6.07萬臺，市場規(guī)模僅為56.7億元人民幣。

這里我們需要說明的是，在非x86服務(wù)器中并非只是華為一家（例如基于鯤鵬的TaiShan系列服務(wù)器），但為了比較方便，我們暫且將中國服務(wù)器市場非x86的出貨及營收都算在華為身上，即便如此，與華為去年在中國服務(wù)器市場250億元人民幣相比，也僅是占了22%左右。

由此可見，不要說整個服務(wù)器產(chǎn)業(yè)，單華為企業(yè)業(yè)務(wù)而言，x86服務(wù)器及其生態(tài)還依然是主打，這一點非常關(guān)鍵。因為這意味著出售x86服務(wù)器業(yè)務(wù)，某種程度上是華為對于自身企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展邏輯和生態(tài)的重塑。

當(dāng)然，我們這里并非否定華為著力打造非x86生態(tài)的商業(yè)邏輯和實力，而是正如IDC所言，這需要化解冰山的耐心和時間。這對于華為無疑才是巨大的挑戰(zhàn)（需要時間和巨大的資源投入）。

對外難改競爭格局：中國廠商優(yōu)勢不改，服務(wù)器產(chǎn)業(yè)持續(xù)沖高

不可否認(rèn)，華為作為中國ICT產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和發(fā)展的代表，其一舉一動都會引來業(yè)內(nèi)的關(guān)注，尤其是其對于產(chǎn)業(yè)的影響。只是此前我們更多關(guān)注其對于華為自身的影響，鮮有站在產(chǎn)業(yè)的高度去審視。那么如果華為出售x86服務(wù)器業(yè)務(wù)，對于中國，乃至全球的服務(wù)器產(chǎn)業(yè)會有何影響呢？

我們這里以中國服務(wù)器市場為例，根據(jù)IDC按營收計算，2020年，浪潮、華為、新華三家排名前三的企業(yè)總計占有該市場67.6%，如果加上排名第五中國廠商聯(lián)想6.7%的份額，中國企業(yè)占比接近75%，占有絕對領(lǐng)先的優(yōu)勢。

這種狀況下，即便剔除華為16.8%的市場份額，僅排名前五的中國企業(yè)占比還是會高達(dá)58%左右。更為重要的是，鑒于中國廠商多年在服務(wù)器領(lǐng)域的創(chuàng)新和積淀，華為空出的16.8%的市場份額也多會被中國廠商吸收，中國企業(yè)領(lǐng)先的優(yōu)勢不會改變。

例如海通證券就分析認(rèn)為，由于服務(wù)器市場中龍頭優(yōu)勢明顯，假設(shè)華為未來推出x86 服務(wù)器業(yè)務(wù)，國內(nèi)約15%的份額或?qū)⒂赏瑯I(yè)廠商重新分配，對應(yīng)將有利于如浪潮、新華三、聯(lián)想等國內(nèi)服務(wù)器龍頭廠商的市占率與業(yè)務(wù)增速的提升。

此處同樣需要說明的是，由于華為服務(wù)器營收去年幾乎全部來自于中國市場，所以即便是從全球服務(wù)器市場的角度，其市場份額依然會大部分歸屬于中國廠商。

另外通過營收的統(tǒng)計可以看出，與華為手機業(yè)務(wù)遭遇非市場因素影響，國內(nèi)其他品牌手機廠商惟有搶量，但在關(guān)系到營收的高端市場與蘋果競爭不利不同，在服務(wù)器產(chǎn)業(yè)，中國企業(yè)的沖高是量價齊飛的價值性增長。

寫在最后：如果華為最終出售x86服務(wù)器業(yè)務(wù)成真，確實令人痛心，華為自身也會承受因不確定性造成的較大壓力，但可以確定的是，從整個服務(wù)器產(chǎn)業(yè)看，中國軍團依然憑借著各自的創(chuàng)新占據(jù)著該產(chǎn)業(yè)的整體優(yōu)勢，尤其是在中國市場，這種優(yōu)勢更加明顯。

此外，從未來中國大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟，作為支撐該經(jīng)濟新底座（算力是核心）的角度，中國市場的前景更加廣闊，而這勢必進(jìn)一步加快中國企業(yè)在服務(wù)器產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新和應(yīng)用，不斷夯實沖擊全球市場的實力。