萬萬沒想到，民生加銀“債基”也這么能虧，200億頂流虧的最狠

受股市極端行情影響，股票基金因虧損嚴(yán)重而市場嫌棄，而債券基金因具備避險功能，而成為公募市場的“香餑餑”。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2024年7月末，公募市場共有2515只債券基金，資產(chǎn)凈值規(guī)模合計7.01萬億，而3年前的2021年7月，公募市場共有1713只債券基金，資產(chǎn)凈值規(guī)模合計3.14萬億。據(jù)此計算，過去3年，公募市場債券基金數(shù)量增長了46.82%，債券基金資產(chǎn)規(guī)模增長了122.79%。

與股票基金相比，債券基金的風(fēng)險雖然小一些，但并不意味著虧損會很小。探長讀財注意到，民生加銀旗下的6只債券基金，成立以來全部虧損，近3年虧損24%以上，最高虧損超過40%。

天天基金數(shù)據(jù)顯示，截止9月20日收盤，在3727只開放債券型基金中，按成立以業(yè)績倒數(shù)排名，民生加銀共有6只基金入選TOP 50，且成立以來全部虧損，具體信息如下表。

其中，民生加銀轉(zhuǎn)債優(yōu)選C成立以來虧損雖不到10%，但近3年虧損超過40%，且該基金成立時間為2013年4月18日，成立時間超過11年。

成立11年卻深陷虧損“泥潭”，這本來就很諷刺，但更為諷刺的是，民生加銀轉(zhuǎn)債優(yōu)選C還是“較低風(fēng)險”的基金品種。8月30日，民生加銀基金披露的《民生加銀轉(zhuǎn)債優(yōu)選債券型證券投資基金2024 年中期報告》中提到：“本基金屬于債券型證券投資基金，屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險品種，一般情況下其預(yù)期風(fēng)險和收益高于貨幣市場基金，低于股票型基金和混合型基金?！?/p>

根據(jù)中期報告，民生加銀轉(zhuǎn)債優(yōu)選C的預(yù)期風(fēng)險和收益高于貨幣基金，但作為對比，成立于2013年5月29日的天弘余額寶貨幣，成立時間相近且超過11年，成立以來收益率高達37.41%。顯然，民生加銀轉(zhuǎn)債優(yōu)選C只是風(fēng)險比貨幣基金高，收益卻被“余額寶”甩出幾條街。

天天基金資料顯示，民生加銀轉(zhuǎn)債優(yōu)選C現(xiàn)任基金經(jīng)理關(guān)鍵，截至6月30日，該基金的凈值資產(chǎn)1.13億元?；鸾?jīng)理變動一覽顯示，關(guān)鍵任職時間3年又115天，業(yè)績在同類基金中長期“墊底”。

事實上，關(guān)鍵也一直在試圖扭轉(zhuǎn)頹勢。天天基金資料顯示，2022年上半年至2023年下半年，民生加銀轉(zhuǎn)債優(yōu)選C的換手率都在200%左右。2023年第3季度以來，該基金前十持倉股票集中在能源、黃金、礦業(yè)。遺憾的是，民生加銀轉(zhuǎn)債優(yōu)選C還是錯過了銀行股的“狂飆”階段。

與關(guān)鍵累計3年又214天的任職時間相比，謝志華近13年的管理經(jīng)驗，以及超200億的管理規(guī)模，可以說是“頂流”基金經(jīng)理。

遺憾的是，謝志華當(dāng)前在管理的15只基金，其中3只基金深陷虧損“泥潭”。

天天基金資料顯示，謝志華先生，中國國籍，理學(xué)碩士，具有基金從業(yè)資格。曾先后任職于華泰證券、招商基金，從事固定收益類品種的研究、投資工作。2012年8月加入諾安基金，任投資經(jīng)理，固定收益事業(yè)部副總經(jīng)理、總裁助理。2021年12月加入民生加銀基金，現(xiàn)任固定收益部總監(jiān)、投資決策委員會成員、固收資產(chǎn)條線投資決策委員會主席、基金經(jīng)理。

謝志華管理過的基金多達53只，其中42只基金任職回報收益為正，25只基金任職回報超過15%，6只基金任職回報超過50%。只有11只基金任職回報收益為負(fù)，5只基金任職回報虧損超過10%，2只基金任職回報虧損超過20%。

謝志華當(dāng)前共管理15只基金，其中11只基金為債券型，4只基金為混合型偏債。近1年，謝志華管理基金有6只基金實現(xiàn)正收益，7只基金收益為負(fù)，2只基金成立時間不滿1年。

其中，由謝志華管理的民生加銀鑫享債券D，成立以來虧損-29.96%，也是民生加銀旗下債券基金成立以來虧損最嚴(yán)重的基金。

天天基金數(shù)據(jù)顯示，民生加銀鑫享債券D成立于2019年10月30日，成立至今接近5年時間，但自2021年至今，該基金凈資產(chǎn)規(guī)模長期不足0.01億元（100萬元）。與此同時，民生加銀鑫享債券D長期在同類基金中“墊底”，近1周四分位排名“良好”，接下來能否繼續(xù)保持值得關(guān)注。

探長讀財注意到，截至9月20日，民生加銀管理總規(guī)模1479.50億元，基金總數(shù)158只，基金經(jīng)理26人。其中，債券基金48只，規(guī)模占比65.22%。

工商資料顯示，民生加銀基金管理有限公司（“簡稱“民生加銀”）成立于2008年11月3日，注冊資本3億元人民幣，法定代表人鄭智軍，股東為民生銀行（63.33%）、加拿大皇家銀行（30%）、陜國投（6.67%）。