全球最貴的問候

今天全球市場都在等待美聯儲議息會議， 所有資產配置都要受到重大影響，恒生指數和恒生科技指數期貨晚上已經開始 上躥下跳。

美聯儲將在當地時間9月17日，北京時間9月18日凌晨2:00宣布利率政策決定及政策聲明。市場普遍預期是降息25個基點（25個百分點），概率超過96%，如果降息50個基點，就是超預期，但概率只有4%，當然，不降息也是超預期。

不過對于懂王來說，降25個基點相當于沒降，肯定不開心。

已經有神秘資金砸下350萬美元押注大幅降息50個基點的意外事件，芝加哥商品交易所稱這是聯邦基金期貨有史以來最高額的一筆交易。

金融市場時間就是金錢，哪怕是快幾秒鐘。關于美聯儲降息的信號捕捉，華爾街還研發出針對鮑威爾的讀唇術。

據市場觀察，美聯儲主席鮑威爾使用“good afternoon“開場時，往往伴隨對通脹壓力、加息預期的鷹派表態，”通脹回落速度不及預期”，直接引發美股三大指數當日下跌超1.5%；而當他以“hello everyone”開場時，更可能釋放“經濟軟著陸”、“政策寬松”等鴿派信號，歷史數據顯示此類講話后標普500指數上漲概率超60%，這樣的概率統計就值得機構去下注。

華爾街對時間優勢的比拼已經達到極致——部署AI系統“實時分析鮑威爾的嘴型：當攝像頭捕捉到他唇部形成“g”音的發音動作(舌尖抵住上顎)，算法會在0.3秒內觸發國債期貨空頭頭寸；而若識別到“h”音的唇形（嘴角向兩側拉伸），則自動加倉風險資產。比A股的量化還要快。

這種“毫秒級博弈”背后，是金融市場對“細節信號”的極致挖掘：真正的機會與風險，往往藏在大多數人忽略的“非財務數據“里。

阿里港股今天繼續大漲，創出4年來新高，年內漲一倍，是截至目前港股上市以來漲幅最大的一年，阿里美股股價年內漲幅也超過101%，目前僅次于2017年101.77%的漲幅，不過相信很快就能超越。

有媒體報道《馬云強勢回歸，力求“讓阿里巴巴再次偉大”》中提到，在阿里決定斥資500億補貼加入外賣大戰的決策里，馬云是最終的拍板者，這也是自2019年卸任董事長之后，馬云對公司事務參與度最高的階段。

這印證了我在的文章中所猜測的，馬云重新掌控局面。

阿里股價在2020年10月見頂以后，熊了差不多4年，跌去83%，電商業務已經無法回到當年85%市場份額的巔峰時期。有員工稱這是“阿里最黑暗的時期”，很不巧，這段時間也是張勇任董事長時期，當然這其中還有房地產見頂回落、經濟增速放緩，國家整治互聯網平臺等多種因素。

憑借AI（千問+阿里云）、外賣（大消費平臺）、芯片（平頭哥）三條新的戰線開辟第二增長曲線。

全球AI浪潮，科技自主可控，多年的技術積累，讓阿里重新回到C位，報道稱馬云曾在一天內連發三條消息向一個中層員工詢問AI進展。8月底有報道表示阿里新開發了一款AI芯片用來取代英偉達的AI芯片，也是國內唯一兼容英偉達CUDA生態的國產芯片。新戰線強勁的業績增長，也讓阿里將資本開支從3年3800億提升到5年1萬億。

“Make Alibaba Great Again”（MAGA）成了阿里內網上最頻繁的留言之一，阿里正在動用其最有力的武器來實現這一使命：馬云。阿里一位前員工說，“只要馬云出現，阿里軍團就跟打了雞血一樣，這在國內企業很少見，其實阿里內部也沒有神化馬云，但馬云對阿里軍團，確實有興奮劑效果，還是超強的那種，就挺神奇的。”

同樣回到聚光燈下的還有百度，據報道百度已開始使用自主設計的昆侖P800訓練新版文心一言模型，部分替代了此前依賴的英偉達芯片。

8月21日，昆侖芯在中國移動集采項目中獲十億級訂單，最近更多頭部科技企業開始大規模采購昆侖芯芯片。9月15日，招商局集團與百度在深圳簽署戰略合作框架協議。雙方將推動前沿AI技術與實體經濟的深度融合。

今年半年報顯示，百度AI新業務增長勢頭強勁，涵蓋智能云在內的AI新業務收入首次超過100億元，同比增長34%，成為百度增長的關鍵引擎。

實際上百度是國內布局AI最早的互聯網大廠了，2017年百度總裁陸奇就表示AI是中國歷史性機遇，百度將all in AI，可惜壯士未酬，沒幾年就黯然離職。現在看來，成事不多的百度，AI業務能給它帶來價值重估。