美聯儲降息，中國資產要漲了？普通人應該怎么買？

重試

正文

北京時間9月18日凌晨2點，美聯儲降息落地，直降個25BP，如期！

基于之前市場以及交易了降息預期，此次市場反應不一，三大指數兩跌一漲

道指漲260.42點，漲幅為0.57%，報46018.32點；納指跌72.63點，跌幅為0.33%，報22261.33點；標普500指數跌6.41點，跌幅為0.10%，報6600.35點。

那么，對所有中國人而言，美聯儲降息這件事帶來的影響是什么？

換句話說，這件事和咱們普通老百姓的關系是什么？

01

首先，為啥重要？

在中國，大家更關心房子價格，很少關心窗外的風景，換句話說，美聯儲降不降息和咱們搞錢有啥關系呢？

這就要和大家說明白一個最基本的搞錢邏輯：息差套利。

什么是息差套利？

就是通過人民幣換美元，通過美元換人民幣，基于兩個國家的利率存在息差，就可以搞錢！

比如美聯儲加息——

2022年2月老美啟動加息，到2023年7月，用1年半的時間把聯邦利率拉到5%以上，

這意味著美元更值錢，也就是美元指數走強。

在這樣的背景之下，人民幣開啟貶值，人民幣匯率從6.3一路跌到7.3，最高達到7.42，跌幅高達15%以上。

那么，美元升值，人民幣貶值，從搞錢的角度看，意味著什么？

來，給大家舉個例子說明。

——假設你在2022年把1000萬人民幣換成了美金，

按照當時6.3的匯率，1000萬人民幣換成美元就能換到1,587,301.59美元，大約是158.7萬美金。

然后呢，在2025年你看到人民幣匯率貶值到了7.42，你判斷這是“峰值”，

就把美元全部換成人民幣，此時158.7萬的美元大概可以換到11,777,777.78人民幣，大約是1177萬人民幣。

也就是說，你什么都沒做，僅僅通過對匯率波動的判斷就能賺到177萬。

那么，賺到這177萬的根源是什么？

美聯儲的利率波動！

因為美元是世界貨幣，換句話說其他任何國家的貨幣價值都是相對美元而言的。

美元強，其他法幣弱

美元弱，其他法幣強。

所以，美聯儲議息會議才會牽動全球金融市場的心跳。

那么，美聯儲降息，對于中國而言為什么是利好呢？

答案就4個字：美元回流

美聯儲加息，聯邦利率“飆高”到5%，中國境內很多伙伴就把N多個“1000萬”換成美元。

倒不是因為這些人“聰明絕頂”能看準匯率6.2的時候換美元，匯率7.42的時候換人民幣，而是大家一方面“怕”一方面“貪”。

怕什么？

就是一個國家的本幣貶值，其國內資產價格往往伴隨著價格下跌的現象，甚至經濟衰退！

這點不用我多說，2022年、2023年剛過去沒多久，從房企爆雷到房子爛尾、從裁員降薪到中國高線城市房價下跌，這期間的一切，我們共同經歷，共同感受。

所以，彼時的中產階層，眼界確實到了“歐美”，再一看國內資產縮水程度，才把人民幣換成了美元，還有很多伙伴因為疫情的情況，一跺腳就移民了。

什么是貪？

2022年、2023年國內大額存單的回報率最高才3%，而美國的聯邦利率5%，意味著只要存美元就有5%的付息。

現在的情況剛好翻轉：美元貶值，人民幣升值。

這意味著什么？

就是把美元換成人民幣也可以息差套利。

假設2025年到2029年人民幣升值的幅度達到25%，那么人民幣匯率就變成了5.94。

5.94的匯率意味著什么？

假設2025年100萬美元換成人民幣，匯率是7.42，100萬美元 × 7.42 = 742萬元人民幣

2029年再按照5.94換匯美元，那么能換成多少美元呢？

美元金額 = 742萬元人民幣 / 5.94 ≈ 1,249,158.25美元，也就是124.9萬美元

4年到5年的時間，就可以賺到25萬美元。

所以，接下來只要美元貶值、人民幣升值就會有N多個”100萬美金“變成人民幣。

而美聯儲降息，恰恰是美元走弱，利率波動的關鍵。

隨著美聯儲降息周期開啟，中國不僅不會有人再”潤“走，還會有大量的資金著急”潤”回來。

那么，會有多大量的資金回來呢？

沒有準確答案，但有一些推演的出來的高概率事件，

這句話是什么意思呢？

來，我給大家揉碎了說。

中國是世界上最大的貿易順差國，也就是出口商品賺美元最多的國家，那么過去4年我們賺了多少美元呢？

約為3.9萬億美元

但這些錢并沒有換成人民幣回到到國內，大概有8成左右轉變成中國民間的對外投資

大概也就是3萬億左右的美元，在海外“搞錢呢”

但隨著美聯儲降息、不斷的降息，美元指數走弱，美元資產也會相應走弱，

與此同時，人民幣升值，人民幣資產也會相應走強，那么海外“3萬億搞錢的錢，就會有部分美元會回到國內”

換句話說，國內的流動性，不僅有央媽，還有外部“大管道”。

02

利好什么資產？。

還是給大家舉例更能說明白一些。

——假設100萬美金換成人民幣，也就是742萬。

當你拿著742萬來到中國，你會選擇什么資產去投資呢？

沒有懸念，就是房、股、債

當然，為了配合即將到來的“雨水季節”，咱們已經開始打窩引魚了

——來，給大家具體說說

9月15日，外匯局公布了一條消息，就是境外個人可在獲得購房備案證明文件之前，憑購房合同或協議先行在銀行辦理購房所涉及外匯結匯支出

這句話有人解讀“允許外資購買住宅”，有人說“放屁，明明就是流程優化”......

我告訴大家，這不是允許外資購買住宅，因為各個地方城市針對外資的限購政策是不一樣的，這也不是優化流程。

這就是告訴外資：人民幣升值，買房換人民幣更容易。

前文也給大家計算了，100萬美金兌換成742萬人民幣，這個資金量大概率可以在廣州、深圳、成都、杭州等城市的核心地段購買一套三房。

不過呢，之前要求先備案再結匯，現在只要有購房協議，注意只要協議就可以結匯支付。

從搞錢的角度看，如果拿500萬購買一套核心地段的房產，到2029年最低也會有100萬的賺頭。

然后用剩余的242萬中的200萬去股市，只要不折騰買入大盤指數，這輪慢牛走到2028年、2029年最低也有30%的漲幅，那就是60萬。

然后用42萬，吃喝玩樂享受人生。

這也一來，2025年100萬美金變成了742，等2029年匯率變成5.94的時候再換回美元，匯率轉25萬美元

這股市賺60萬和房市賺得100萬，就可以兌換26.9萬的美金

那么就賺了25萬+26.9萬約等于52萬的美金

也就是說，100美金的本金，來中國吃喝玩樂4-5年，走得時候變成了152萬美元~

當然，這樣的換算是線性的、靜態的，真實交易遠不是這么簡單，

但不管真實交易如何變化，只要美聯儲降息.連續降息，人民幣升值進入中國的“熱錢”一定會“大賺”

因為只有大賺，這美元才會來中國，而不是去隔壁的日本或者歐洲的德國。

所以，這件事的走向就看他們怎么讓“穩樓市穩股市”成為美元來中國搞錢的可期目標了。

換句話說，要想解決中國通縮的問題，美聯儲降息僅僅是個開始，人民幣升值也不過是過程，央行降息降準也是配合，最終還要落到實際問題上：

中國，什么資產值得熱錢買入，什么資產價格要上漲！

換句話說，什么資產價格上漲，能容下“國內的水管子”+“國際熱錢”呢

還是那三個字：房、股、債

03

最后——

美聯儲降息了，中美息差收窄，懸于匯率之上的達摩克利斯之劍拿開了，除了加大政策藥量，我們別無選擇！