浦發銀行萬事達信用卡被盜刷背后

300億元可轉債余額一個多月后就到期。

作者 | 資市分子

近期，浦發銀行（600000.SH）萬事達信用卡境外遭盜刷事件持續發酵。

從多名用戶賬戶異常消費，到銀行緊急系統升級，這一連串事件背后，或折射出浦發在技術產品、內控管理及風險響應多方面的漏洞。

與此同時，該行個人不良貸款率悄然上升，資產質量面臨結構性壓力；而即將到期的數百億可轉債，更是考驗其資本運作與市場信心。

01

信用卡部分業務將暫停服務

近日，多名網友在社交平臺發帖稱，自己的浦發銀行信用卡被境外盜刷。如身處哈爾濱的楊某，其信用卡于9月9日在境外巴西有三筆消費，但交易當天楊某并未收到任何短信提示。直到9月11日，該用戶才收到了相關賬單提示。

據了解，此事件主要影響的是“萬事達無價世界卡”（紅沙宣卡）的用戶。

萬事達卡是萬事達國際組織聯合全球各地方銀行發行的銀行卡，透過針對支付行業的支付加盟、處理中心及顧問服務，萬事達卡為全球金融機構、政府、企業、商戶和持卡人提供全球性的商務鏈接。

目前萬事達卡已為超過210個國家及地區的消費者、政府和商戶提供服務。

對此， 浦發銀行信用卡公眾號9月13日發布消息稱，已“第一時間啟動應急響應，及時發現并阻斷了風險”。

在浦發銀行信用卡中心網站上，有一份《關于信用卡中心相關系統停機維護的通知》，提及浦發銀行信用卡中心將對系統進行升級，升級期間部分業務將暫停服務，時間會持續到9月19日。

值得關注的是，今年7月份，浦發銀行總行清算作業部原高級專家陳凌云涉嫌嚴重違紀違法，接受上海市紀委監委駐浦發銀行紀檢監察組紀律審查和上海市寶山區監察委員會監察調查。

2024年的4月，浦發銀行昆明分行也有一高級專家潘嶺因涉嫌嚴重違紀違法被查。

天眼查顯示，浦發銀行行政處罰現在有34個記錄，違規處理有4個記錄。

02

個人業務不良貸款率抬頭

今年上半年，浦發銀行實現營業收入905.59億元，同比增長2.62%；凈利潤297.37億元，同比增長10.19%；經營活動產生的現金流量凈額實現轉正；不良貸款率1.31%（上半年末整體商業銀行不良貸款率為1.49%），不良貸款余額736.72億元，兩者較一季度末實現了“雙降”。

而在2019年和2017年時，浦發銀行的不良貸款率分別為2.05%和2.14%，在銀行板塊中靠后。尤其2017年，浦發銀行不良貸款率僅比江陰銀行（002807.SZ）低。

雖然浦發銀行整體不良貸款率在走低，但個人業務的不良貸款率卻在抬頭。

今年上半年，該行個人按揭貸款的不良貸款率為1.11%，個人經營貸款的不良貸款率為1.94%，消費貸款及其他的不良貸款率為2.3%，去年末的數據分別為1.08%、1.7%、2.24%，均出現上升。

為了“數據”好看，浦發銀行所用招數主要有二。

一是往外甩，即將不良貸款進行轉讓。

銀登網顯示，2025年5月9日，浦發銀行天津分行就以公開競價方式批量轉讓31871戶個人不良貸款（共10801筆），貸款金額1.22億元。2025年5月21日，浦發銀行寧波分行將涉及150戶個人經營性信用不良貸款（共253筆）進行轉讓，涉及金額4906.79萬元。

其二，對內壓縮成本，首要便是降薪。

根據公開數據，今年上半年，浦發銀行員工薪酬為112.16億元，較上年同期的121.54億元減少了9.38億元。報告期末在職員工總數為62314人，人均月薪3萬元。

截止到2024年末，浦發銀行在職員工總計62987人，今年上半年共減少673人，去年員工薪酬251.93億元，人均月薪3.33萬元。出現員工人數、薪酬“雙降”。

根據2025年半年報，浦發銀行通過精細化管理實現降本增效。報告期內，集團業務及管理費同比下降3.30%，成本收入比同比下降1.53個百分點。

此外，浦發銀行的盈利能力也被質疑，主要是其凈息差1.41%并不算高。

浦發銀行解釋，一方面是LPR(貸款市場報價利率)連續調降，新發生貸款利率逐步走低，二方面存款長期化、定期化趨勢仍在延續，付息率下降幅度慢于貸款端。

03

可轉債兌付日期不足兩月

近期，浦發銀行還將面臨一個大事，即2025年10月27日，其可轉債將到期，一旦持債人選擇兌付，對浦發銀行將造成的資金壓力將不小。兌付本息金額為人民幣110元/張。

浦發轉債（110059）目前的債轉股價為12.51元，9月17日收盤正股價為12.96元，兩者非常接近。浦發銀行當初發行總額為500億元，目前債券余額為302.36億元。也就是說在不足兩個月內，如何促使持債人完成轉股，將是關鍵。

從盤面來看，目前浦發銀的股價走勢顯然對轉股不利。K線已連續多日收陰，均線也有走向空頭排列的趨勢。

此前信達投資的一番操作，或透露了一些信息。

今年6月份，信達證券管理的信豐1號單一資產管理計劃通過上交所系統累計增持浦發銀行可轉債1.18億張，占其發行總量的23.57%。

在買入可轉債后，信達證券第一時間將其轉為了A股普通股，合計轉股股數9.12億股，現為第九大股東。

如果信達證券選擇賣出，浦發銀行的股價能夠承受沖擊嗎？