大疆掐Timing 的能力到底有多恐怖？

大疆與影石，這兩家在智能影像領(lǐng)域最受關(guān)注的公司，“廝殺”已徹底擺上臺面。

7月31日，大疆推出首款全景相機DJI Osmo 360，直接對標(biāo)影石Insta360 X5。緊接著，影石于8月14日公布聯(lián)合第三方孵化的全景無人機“影翎 Antigravity A1”，進軍大疆擅長的無人機市場。

原本涇渭分明的市場格局，瞬間火藥味十足。

從消費級全景運動相機品類發(fā)展歷程來看，把這個原本小眾的品類推動到如今的火熱程度，影石功不可沒。

當(dāng)賽道逐漸顯露潛力時，全景運動相機也自然進入了大疆的射程。

不過，真正耐人尋味的是，大疆為何選擇在今年的這個時間點切入？

小賽道，進入大疆射程

在消費者的認知里，運動相機、全景相機、全景運動相機這些概念，很容易混淆。

簡言之，運動相機專為動態(tài)場景設(shè)計，核心功能是高速捕捉、防抖耐造；全景相機，則以360°無死角拍攝為核心功能的相機。

全景運動相機，則是結(jié)合了運動相機和全景相機的特點。

影石起家，是全景運動相機，既屬于運動相機大盤，又是全景相機一個垂類，而大疆此次推出的Osmo 360，同樣定位在這個細分品類。

從市場表現(xiàn)看，影石在全景相機的領(lǐng)先地位無可爭議。

根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，影石在2023年以67.2%的市場占有率，連續(xù)六年蟬聯(lián)全球消費級全景相機市場第一。

到了2025年年中，影石創(chuàng)新董事長劉靖康透露，影石的全景相機目前全球市場占有率接近70%。

有意思的是，明明是起家全景運動相機的影石，卻強調(diào)自己在全景相機市場份額第一，這背后其實是競爭維度的巧妙選擇。

如果從整個運動相機市場來看，影石的對手仍然是GoPro和大疆。根據(jù)沙利文數(shù)據(jù)，2023年全球消費級手持智能影像設(shè)備市場規(guī)模達到364.7億元，其中運動相機占314.4億元，全景相機僅為50.3億元，占比約14%。

因此，影石選擇將競爭維度放到“全景相機”這個維度，競爭優(yōu)勢就更明顯了。

而在全景相機領(lǐng)域，影石曾經(jīng)把日本理光和GoPro作為對比廠商，但這兩家，都沒有影石同類的產(chǎn)品。理光的Theta 系列更多用于虛擬看房、工程巡檢等專業(yè)場景；GoPro雖然在2017年和2019年分別推出Fusion與 Max，但缺乏持續(xù)投入，對全景品類態(tài)度甚至偏保守。

也就是說，影石通過置換概念，強調(diào)在全景賽道的市場份額，弱化與GoPro、大疆在運動相機大盤的直接競爭，把自己在消費級市場的領(lǐng)先放大成了全景相機賽道霸主地位。

但不可否認的是，影石幾乎以一己之力把消費級全景運動相機從小眾玩物推向了大眾市場，培育出一個全新的細分賽道。

從數(shù)據(jù)層面來看，全景運動相機賽道的潛力確實可觀。

國信證券曾預(yù)測，目前僅在國內(nèi)市場上，對視頻拍攝質(zhì)量有要求的專業(yè)和業(yè)余創(chuàng)作者預(yù)計就超過4000萬人。

結(jié)合保有率提升帶來的增量，同時考慮3年的更新替代周期，預(yù)計2025-2027年的智能便攜影像設(shè)備銷量預(yù)計為511、699、854萬臺，2024-2027 年的復(fù)合增速約為41%。

假設(shè)產(chǎn)品終端單價以2500 元計，則行業(yè)2027年整體銷售額規(guī)模約為214億元，海外市場未來三年也有望保持35%左右的復(fù)合增速。

圖表來源：國信證券

這種增長趨勢，已經(jīng)在內(nèi)容生態(tài)中得到驗證。

近兩年，全景視頻在B站、小紅書、抖音、TikTok 等平臺迅速走紅，成為旅行、運動、Vlog 的爆款形式。許多創(chuàng)作者在拍攝中已經(jīng)開始“標(biāo)配雙機”，既用GoPro或大疆記錄常規(guī)視角，又用Insta360捕捉全景畫面。

在這樣一個體量快速擴張、用戶需求被充分教育的增量市場，作為運動相機頭部玩家的大疆，自然不可能缺席。

大疆，為何此時入手了？

那么，為何大疆選擇在今年正式進軍全景運動相機領(lǐng)域？

從硬件技術(shù)角度而言，全景運動相機本質(zhì)屬于運動相機的一個細分品類，其在研發(fā)能力、關(guān)鍵元器件選用以及生產(chǎn)制造供應(yīng)鏈方面，并不構(gòu)成顯著的技術(shù)壁壘。

對大疆而言，其所積累的影像防抖技術(shù)、光學(xué)設(shè)計能力以及嵌入式系統(tǒng)開發(fā)經(jīng)驗，早已為進入該領(lǐng)域打下基礎(chǔ)，理論上完全具備更早推出相關(guān)產(chǎn)品的條件。

然而，大疆并未急于入場，其戰(zhàn)略考量主要源于市場成熟度的判斷。

在過去幾年中，全景運動相機仍處于用戶認知培育與產(chǎn)品形態(tài)探索的初期階段，市場需求尚未被充分激發(fā)，應(yīng)用場景不夠明確，核心供應(yīng)鏈——如大底CMOS圖像傳感器、高精度鏡組與拼接芯片等，在成本與產(chǎn)能方面亦未臻成熟。

此時貿(mào)然入局，將不得不承擔(dān)高昂的市場教育成本與技術(shù)迭代風(fēng)險，戰(zhàn)略回報存在較大不確定性。

但現(xiàn)在的情況，已然不同。

其一，市場需求已由影石通過旗下One X系列產(chǎn)品充分驗證。影石在過去數(shù)年間逐步完成了用戶教育，明確了消費級全景相機在旅行記錄、運動拍攝、Vlog創(chuàng)作等多個場景中的真實需求，推動該細分賽道進入可預(yù)期的增長階段。

其二，供應(yīng)鏈進一步成熟，特別是CMOS圖像傳感器在大底化趨勢下的產(chǎn)能擴張與成本優(yōu)化，使得以往僅見于高端影像設(shè)備的硬件配置，如今得以下放至消費級全景相機產(chǎn)品中。這為大疆在合理成本范圍內(nèi)實現(xiàn)“旗艦級畫質(zhì)”提供了硬件基礎(chǔ)。

其三，影石已在產(chǎn)品定義與系統(tǒng)構(gòu)建方面形成一套相對完整的解決方案，涵蓋硬件結(jié)構(gòu)、機內(nèi)算法與配套軟件生態(tài)。然而，其在弱光成像表現(xiàn)、機身物理設(shè)計等方面仍存在可感知的短板，而這些領(lǐng)域正是大疆在無人機與手持影像設(shè)備中長期積累的核心能力所在。

更關(guān)鍵的是，今年是影石經(jīng)典產(chǎn)品One X3的換代周期。

自2022年發(fā)布以來，這款機型已經(jīng)進入生命周期的第三年，大量核心用戶集中進入升級窗口。

對于大疆而言，這是最好的狙擊時點，既不用承擔(dān)早期用戶教育成本，又能直接切入龐大的存量用戶群。

值得注意的是，大疆在新品Osmo 360的宣傳中，著重強調(diào)“出色的低光表現(xiàn)”，這正是影石用戶在實際使用中普遍反映的痛點，也是換機決策中最敏感的因素之一。

來源：大疆官網(wǎng)

大疆借此定位，直指對手的軟肋，若能在用戶體驗上實現(xiàn)有效突破，便有望在換機潮中轉(zhuǎn)化大量影石存量用戶，迅速占領(lǐng)其辛苦培育的細分市場。

反之，若大疆延至明年再行發(fā)布，屆時影石有望完成下一代產(chǎn)品的迭代，進一步鞏固其用戶心智方面，生態(tài)壁壘將更難被撼動，后發(fā)者進入的成本與難度也將水漲船高。

不過，必須指出的是，硬件與時機只是布局的策略。

真正決定全景相機未來走向的，并不是傳感器的大小或分辨率的高低，而是軟件層面的體驗：拼接算法、防抖能力、AI 剪輯工具，乃至與無人機、運動相機的生態(tài)協(xié)同。

這才是大疆與影石在下一階段真正的戰(zhàn)場。

真正的戰(zhàn)場在軟件與生態(tài)

過去，全景相機最大的體驗痛點之一就是后期處理。

拍攝雖然簡單，但拼接過程耗時耗力，畫質(zhì)損失和接縫問題讓用戶望而卻步。

影石的解決方式是，把復(fù)雜的拼接算法做到移動端應(yīng)用里，通過手機App即可實現(xiàn)一鍵成片，并在剪輯界面加入“自由視角”功能，用戶只需滑動屏幕即可生成不同機位的畫面。這種算法和交互的結(jié)合，是影石能夠打破小圈層、真正把全景推向大眾的重要原因。

大疆推出的Osmo 360，不僅在硬件上對標(biāo)影石X5，更在軟件上將大疆在DJI Mimo、LightCut等應(yīng)用中積累的經(jīng)驗平移到了全景相機的應(yīng)用場景中，實現(xiàn)了從拍攝到剪輯、到云端存儲與分享在同一個生態(tài)里完成閉環(huán)。

另一個關(guān)鍵是防抖。

全景相機常被用于運動場景，畫面的穩(wěn)定性直接決定了觀感。影石在FlowState防抖算法上的迭代，使得即便不借助云臺，也能在劇烈運動中獲得平滑畫面。

而大疆的優(yōu)勢在于，其在無人機飛控和云臺防抖上的多年積累，為全景相機的算法提供了天然加持。這種算法層面的競爭，將決定誰能在極限運動和高頻創(chuàng)作場景中占據(jù)優(yōu)勢。

更深層次的競爭還在于AI的應(yīng)用。

隨著視頻創(chuàng)作逐漸進入“短、快、爆”的節(jié)奏，用戶對一鍵生成、自動剪輯的需求更高。影石的App已經(jīng)可以自動識別亮點片段、生成多機位成片，并在社交平臺上直接分享。

大疆則有機會通過其更完善的 AI 算法，把剪輯與素材管理做得更智能，例如基于場景識別自動推薦鏡頭，基于動作捕捉生成特定的轉(zhuǎn)場效果，甚至結(jié)合云端算力進行復(fù)雜拼接。這種能力，決定了用戶創(chuàng)作的效率和實際使用體驗。

如果把視角拉遠，全景相機的未來路徑可能會與無人機類似。

無人機早期競爭的焦點是續(xù)航、云臺和相機，但真正決定行業(yè)格局的，是飛控算法、避障能力和影像傳輸系統(tǒng)。全景相機也可能會有同樣的演變，從比拼畫質(zhì)和分辨率，逐漸轉(zhuǎn)向算法、防抖、AI剪輯，最終比拼的將是生態(tài)協(xié)同。

而生態(tài)協(xié)同價值在于，用戶可以得到一整套影像解決方案。當(dāng)無人機、全景相機等設(shè)備可以在同一個生態(tài)軟件里實現(xiàn)無縫銜接，素材能夠自動歸檔、統(tǒng)一剪輯、智能生成，用戶就不再是某一臺設(shè)備的用戶，而是整個生態(tài)的用戶。

對影石而言，需要加速構(gòu)建社區(qū)與應(yīng)用閉環(huán)；對大疆而言，這意味著利用產(chǎn)品矩陣優(yōu)勢打造出了“天空-地面-全景”的完整閉環(huán)。

表面上，影石進軍無人機領(lǐng)域，大疆順勢進入全景相機市場，是一種“以牙還牙”的生態(tài)防御。實際上，大疆也借此補齊了自身的產(chǎn)品空白，在攻防之間完成了生態(tài)閉環(huán)。

可以確定的是，全景相機的下半場，已經(jīng)開始。