存款大搬家，一個時代結束了！

今天，有朋友和我說，去銀行取錢才知道一年期存款利率已經降到了0.95，也就是說1萬元存一年，只有95塊，不夠買10杯奶茶。

他問我存款利率還會繼續下跌么？我告訴他，這是100%的事情。一方面，美聯儲正在降息，意味著全球的加息周期都結束了；另外，前些年地方和開發商積累了大量的債務，只有降低利率才能減輕還債壓力。

未來，銀行存款利率很可能降到忽略不計。這個趨勢無法逆轉。這也給錢的穩健增值提出了難題。于是，今年銀行存款開始大搬家。

央行的數據顯示，8月份，居民存款新增規模同比少增6000億元，而7月份同比少增規模更是高達7800億元。

與此同時，非銀金融機構存款呈現大幅增長。8月份非銀存款新增1.2萬億元，同比多增5500億元，延續了7月以來的高增長態勢。前8個月，非銀行業金融機構存款增加5.87萬億元。

很明顯，資金在上演一場令人驚嘆的大搬家。這一減一增之間，萬億級資金正從傳統儲蓄賬戶流向各類投資理財市場。

記得從2024年9月，我就曾提出：未來隨著利率下調，房地產市場熄火，股市成為居民財富增值的主要工具。

但是，很多人一提股票市場就嗤之以鼻，認為這是賭博。特別是經歷過2015年股災的人，更是如驚弓之鳥。很多人“金盆洗手”永遠不再踏入股市半步。

的確，股市的風險極大。在A股有“7虧2平1贏”之說。想在股市里賺到錢，非常困難。2024年9月至今的牛市，雖然有數據稱股民人均賺3萬元，可惜這只是平均數，仍然有很大比例的股民虧錢。

有人說，我不開股票賬戶，不炒股，只買基金，為何也會虧錢？其實，基金也分很多種類，有貨幣基金、指數基金、混合基金、債券基金、偏股類基金等，很多人根本不知道自己買的是什么基金。

比如，2024年到2025年7月，銀行板塊一直漲，于是銀行類指數基金在支付寶、天天基金等平臺上被推到最前面。基民看到收益高，于是買入。結果7月開始，銀行股到頂了，買的銀行指數基金天天下跌。

同樣，最近半導體、通信、算力等大漲，各大平臺都在推半導體相關基金。看著年漲幅50%、漲幅80%的數字，很多基金又沖進去了。剛一沖進去，板塊又到頂了，于是虧錢又開始了。

所以，無論是股民，還是基民都會說一句話：這股市就是專門吸血的！

心理學研究表明，人類很少反思自己的錯誤，會把責任推到別人頭上。因為承認自己有錯，意味著否定自己。

那么，到底為何買股票虧錢，買基金還是虧錢？這真的是市場有問題么？顯然不是。認知決定了財富。很多股民不知道什么是股票的市盈率，不知道K線圖上的指標是什么意思，甚至不知道自己買的公司是干啥的。

大部分股民沒有選股能力，都是聽別人炒股，胡亂買賣股票，虧錢是必然的。投資基金也是如此，不知道基金的分類，以為買了基金就不用看了，不用管了，選平臺推薦的，漲的最多的買就能賺錢。

無知，導致了虧錢。更可怕的是，無知還不學習，不認錯，只能一虧再虧。

后續，存款利率還會繼續下調，直至跌至零。只想著賺錢而不理財，意味著財富必然貶值。前不久，我看一位從美國歸國的大學教授，他已經離開美國15年，只在美國教書3年。但是美國大學給他繳納的養老金，已經從3萬美元，增值到10幾萬了。

這就是因為美國的401K計劃。美國的個人養老金會被投入股市，得益于美股長牛，個人養老金持續增值，于是美國人老了之后，存了一大筆錢，敢于消費。我們看到，很多歐美老年人來中國旅行，就是因為有持續增值的養老金。

中國的養老金和保險資金入市計劃也在推進，加之利率下調，存款也在向股市搬家。在這個關鍵時刻，每個人都應思考自己未來的理財計劃，積極學習理財知識，提高認知。

我之前一直做科技互聯網方面的分析，從2024年開始逐漸把重點轉向了“投資理財知識分享”，正是因為我看到了個大趨勢，希望幫助讀者提高財商。

10月9號分享觀點

我自己股市里摸爬滾打10年，已經積累了大量的經驗，還做了一堂《磐石論股》課程，幫助上百位學員踏入了股市大門。如今，我又開設了【磐石論股】知識星球，在這里分析股市動態，以及投資理念、投資技術，目前也已經有400多人加入。

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