經(jīng)觀社論｜以“陽光化”構(gòu)建個(gè)貸金融新秩序

3月15日，國家金融監(jiān)管總局與中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布 《個(gè)人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》，要求貸款人向借款人展示綜合融資成本明示表，清晰披露個(gè)人貸款息費(fèi)成本，切實(shí)推動(dòng)個(gè)人貸款業(yè)務(wù)息費(fèi)信息披露要求落地見效。

新規(guī)以“陽光化、透明化、規(guī)范化”為標(biāo)尺，其意義不僅在于筑牢金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的基石，更在于規(guī)范市場秩序，從根本上促進(jìn)行業(yè)良性健康發(fā)展。

近年來，互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，顯著提升了個(gè)人貸款的可及性，同時(shí)在流量平臺(tái)的廣告導(dǎo)流助推下，個(gè)人借錢可謂“唾手可得”。然而，硬幣的另一面是亂象叢生：變相“砍頭息”、各類名目繁多的費(fèi)用（如信息審核費(fèi)、增信服務(wù)費(fèi)、技術(shù)服費(fèi)等），以及模糊不清的逾期罰則，一直備受詬病。這些不透明的息費(fèi)如同一層厚重的迷霧，籠罩在借款人與放貸機(jī)構(gòu)之間，不僅侵害消費(fèi)者的知情權(quán)，也容易引發(fā)金融消費(fèi)糾紛，進(jìn)而侵蝕金融體系的信任根基。

對金融消費(fèi)者而言，新規(guī)保障知情權(quán)與選擇權(quán)。新規(guī)明確將與個(gè)人貸款相關(guān)的所有成本——包括貸款利息、分期費(fèi)用、增信服務(wù)費(fèi)等融資成本，以及逾期罰息等或有成本，統(tǒng)一納入 “綜合融資成本”予以明示。同時(shí)，針對線下和線上不同場景，新規(guī)提出，應(yīng)由借款人在綜合融資成本明示表上簽字確認(rèn)或應(yīng)當(dāng)通過彈窗方式向借款人展示綜合融資成本明示表，設(shè)置強(qiáng)制閱讀時(shí)間，由借款人在簽署貸款合同或辦理分期前確認(rèn)。這確保了信息披露和信息送達(dá)的強(qiáng)制性，意味著助貸平臺(tái)任何試圖通過復(fù)雜結(jié)構(gòu)掩蓋真實(shí)成本的“包裝術(shù)”都將失效。

消費(fèi)者得以在簽署合同前，能夠真正了解融資成本的全貌，從而做出符合自身真實(shí)意愿和承受能力的決策，在源頭上減少因信息不對稱導(dǎo)致的“被誘導(dǎo)”借貸和后續(xù)糾紛。此外，新規(guī)也劃出紅線：除已明示的成本項(xiàng)目外，貸款人及其合作機(jī)構(gòu)不再向借款人收取其他與貸款相關(guān)的任何息費(fèi)。當(dāng)前，監(jiān)管部門要求，互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)綜合融資成本不得超過24%。從趨勢看，這一利率上限未來仍有進(jìn)一步下調(diào)的可能，這也是推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本整體下降的必然方向。這相當(dāng)于賦予消費(fèi)者一份“白紙黑字”的合同依據(jù)，面對任何清單外的索費(fèi)要求，維權(quán)時(shí)將更有底氣。

從更宏觀的視角審視，新規(guī)是對助貸乃至消費(fèi)金融市場的一次系統(tǒng)性重塑，旨在推動(dòng)行業(yè)從過去的“野蠻生長”邁向“規(guī)范競合”。當(dāng)所有機(jī)構(gòu)都被置于統(tǒng)一、透明的規(guī)則框架下競爭時(shí)，競爭的核心將從粗放的“流量變現(xiàn)”、依賴信息不對稱的“花樣包裝”，回歸到資金成本、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、客戶經(jīng)營等真實(shí)能力的較量上。

同時(shí)，新規(guī)通過強(qiáng)化貸款人對合作機(jī)構(gòu)的管理責(zé)任，構(gòu)建了“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、責(zé)任連帶”的治理框架。這有助于根治以往合作鏈條中息費(fèi)披露“各自為政”、違規(guī)操作難以追責(zé)的問題，推動(dòng)作為風(fēng)險(xiǎn)最終承擔(dān)者的金融機(jī)構(gòu)，主動(dòng)加強(qiáng)對營銷、獲客、收費(fèi)等環(huán)節(jié)的穿透式管理，從而筑牢個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)防控底線。

新規(guī)自2026年8月1日起施行，并采取“新老劃斷”的原則，體現(xiàn)了監(jiān)管審慎務(wù)實(shí)的態(tài)度，為市場留出了適應(yīng)期。個(gè)人貸款息費(fèi)的全面陽光化，是構(gòu)建健康金融生態(tài)的關(guān)鍵舉措。當(dāng)消費(fèi)者能夠明明白白借貸，機(jī)構(gòu)能夠規(guī)規(guī)矩矩收費(fèi)，一個(gè)基于清晰規(guī)則、運(yùn)行規(guī)范的個(gè)貸市場新秩序?qū)⒓铀傩纬桑@也是助貸行業(yè)存續(xù)發(fā)展的根基。

（作者 劉鵬）

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劉鵬

金融機(jī)構(gòu)新聞部主任