致同研究：PPP業務收入確認政策披露示例

致同連續多年持續跟蹤研究上市公司年報執行企業會計準則情況，正陸續發布“上市公司年報分析之準則應用披露示例”系列文章。主要研究內容是結合上市公司年報披露示例，解析上市公司重點企業會計準則和監管要求的執行情況和可以借鑒的實務應用案例，包括執行準則和監管要求的重大會計政策的選用、重要會計估計的判斷、重點關注問題的實務應用示例、核心會計事項的披露示例等。

本期為“上市公司年報分析之收入披露示例”子系列文章之一，解析內容為PPP業務收入確認政策披露示例。

如無特別說明，相關示例來源于公司披露的2024年年度報告。

一、PPP業務收入確認簡要分析

PPP業務的會計處理是會計實務中的一個特殊問題，涉及多項會計準則，包括收入準則，新收入準則發布后對PPP業務的會計處理產生影響。2021年1月26日財政部發布《企業會計準則解釋第14號》，對PPP項目合同的會計處理進行規范。2021年8月10日，財政部發布PPP項目合同社會資本方會計處理實施問答（11個）和應用案例（3個），對于如何應用“雙特征”、如何應用“雙控制”條件、建造期間形成的合同資產應當如何列報（對于社會資本方將相關PPP項目資產的對價金額或確認的建造收入金額確認為無形資產的部分，在相關建造期間確認的合同資產應當在資產負債表“無形資產”項目中列報）、建造期間發生的借款費用應當如何進行會計處理和列報（對于社會資本方將相關PPP項目資產的對價金額或確認的建造收入金額確認為無形資產的部分，相關借款費用滿足資本化條件的，社會資本方應當將其予以資本化）、建造支出在現金流量表中應如何列示、編制集團合并財務報表時是否應抵銷承包方的建造服務收入及發包方對應的成本、如何確定履約義務的單獨售價、如何對PPP項目合同進行合并披露、如何對2020年12月31日前開始實施且至解釋施行日尚未完成的PPP項目合同進行銜接處理進一步作出解釋。2024年財政部發布《企業會計準則應用指南匯編2024》，將上述內容納入收入準則應用指南。

二、年報分析：PPP業務收入確認政策披露示例

PPP業務收入確認政策披露示例匯總

示例1 中國交建（601800.SH）

1.PPP項目合同收入確認政策

PPP項目合同，是指本集團與政府方依法依規就PPP項目合作所訂立的合同，該合同同時符合下列特征（以下簡稱“雙特征”）：

（1）本集團在合同約定的運營期間內代表政府方使用PPP項目資產提供公共產品和服務；

（2）本集團在合同約定的期間內就其提供的公共產品和服務獲得補償。

PPP項目合同應當同時符合下列條件（以下簡稱“雙控制”）：

（1）政府方控制或管制集團使用PPP項目資產必須提供的公共產品和服務的類型、對象和價格；

（2）PPP項目合同終止時，政府方通過所有權、收益權或其他形式控制PPP項目資產的重大剩余權益。

PPP合同項下通常包括建設、運營及移交活動。于建設階段，本集團按照上文建造合同的會計政策確定本集團是主要責任人還是代理人，若本集團為主要責任人，則相應地確認建造服務的合同收入及合同資產，其中建造合同收入按照收取或應收對價的公允價值計量。于建設階段，本集團分別以下情況進行相應的會計處理：

（1）合同規定本集團在項目運營期間，有權收取可確定金額的現金（或其他金融資產）條件的，本集團在擁有收取該對價的權利（該權利僅取決于時間流逝的因素）之前，將相關PPP項目資產的對價金額或確認的建造收入金額確認為合同資產；本集團在擁有收取該對價的權利（該權利僅取決于時間流逝的因素）時，將相關PPP項目資產的對價金額或確認的建造收入金額確認為應收款項，并根據金融工具會計政策的規定進行會計處理。本集團在PPP項目資產達到預定可使用狀態時，將相關PPP項目資產的對價金額或確認的建造收入金額，超過有權收取可確定金額的現金（或其他金融資產）的差額，確認為無形資產。

（2）合同規定本集團有權向獲取公共產品和服務的對象收取費用，但收費金額不確定的，該權利不構成一項無條件收取現金的權利，本集團在PPP項目資產達到預定可使用狀態時，將相關PPP項目資產的對價金額或確認的建造收入金額確認為無形資產，并按照上文無形資產會計政策規定進行會計處理。

于運營階段，當提供勞務服務時，確認相應的收入；發生的日常維護或修理費用，確認為當期費用。

合同規定本集團為使有關基礎設施保持一定服務能力或在移交給合同授予方之前保持一定的使用狀態，預計將發生的支出中本集團承擔的現時義務部分確認為一項預計負債。

2.無形資產

單位：元

截至2024年12月31日，本集團無形資產特許經營權賬面價值包含處于建設期PPP項目合同資產賬面價值為人民幣20,949,903,072元(截至2023年12月31日：人民幣19,969,292,156元)。

涉及借款費用資本化的無形資產主要為特許經營權項目，其中本年借款費用資本化的主要項目分析如下：

單位：元

于2024年12月31日，本年無正在辦理土地使用權屬證明的無形資產。

3.合同資產

合同資產主要系本集團的工程承包業務產生。本集團根據與客戶簽訂的工程承包施工合同提供工程施工服務，并根據履約進度在合同期內確認收入。本集團的客戶根據合同規定與本集團就工程施工服務履約進度進行結算，并在結算后根據合同規定的信用期支付工程價款。本集團根據履約進度確認的收入金額超過已辦理結算價款的部分確認為合同資產，本集團已辦理結算價款超過本集團根據履約進度確認的收入金額部分確認為合同負債。

單位：元

于2024年度，本集團相關建造合同履約進度增加，部分履約進度尚未進行工程結算，導致合同資產賬面價值增加。

合同資產減值準備的變動如下：

2024年

2023年

于2024年度，合同資產減值準備無重大的收回、轉回或核銷的情況。

單項計提減值準備的合同資產情況如下：

注：本集團向以上項目業主提供工程建設服務，該些項目由于資金緊張，本集團預計部分合同資產難以收回，因而相應計提減值準備。

4.現金流量表項目注釋

收到其他與投資活動有關的現金：

示例2 上海電器（601727.SH）

1.PPP項目合同收入確認政策

本集團根據PPP項目合同約定，提供PPP項目資產建造、建成后的運營、維護等服務。提供PPP項目資產建造服務或發包給其他方時，本集團根據在向客戶轉讓相關商品及服務前是否擁有對該商品及服務的控制權，來確定身份是主要責任人還是代理人并相應在建造期間確認收入及合同資產。

在項目運營期間，本集團有權向獲取公共產品和服務的對象收取費用，但收費金額不確定的，在PPP項目資產達到預定可使用狀態時，將相關PPP項目資產確認的建造收入金額確認為無形資產，在相關建造期間確認的合同資產亦在無形資產項目中列報。在項目運營期間，本集團有權收取可確定金額的現金或其他金融資產條件的，本集團在擁有收取該僅取決于時間流逝因素的對價的權利時確認為應收款項，并將在建造期間相應確認的合同資產，根據其預計是否自資產負債表日起一年內變現，在合同資產或其他非流動資產項目中列報。

2.無形資產會計政策中披露的PPP項目合同

特許經營權是本集團因參與社會資本方對政府和社會資本合作（以下簡稱“PPP”）項目合同，由政府及其有關部門或政府授權指定的PPP項目實施機構授予的、于PPP項目合同運營期內使用PPP項目資產提供公共產品和服務，并有權向獲取公共產品和服務的對象收取費用，但收費金額不確定的權利。

本集團將PPP項目確認的建造收入金額超過有權收取可確定金額的現金或其他金融資產的差額，確認為無形資產，并在PPP項目竣工驗收之日起至特許經營權終止之日的期間采用直線法攤銷。

3.其他非流動資產

其他說明：

于2024年12月31日，本集團合同資產主要為未到合同收款期的質保金等款項，其中由PPP項目形成的合同資產金額為人民幣766,357千元（2023年12月31日：人民幣922,476千元）。

于2024年度，本集團主營業務收入包括PPP項目合同收入人民幣494,144千元（2023年度：人民幣689,883千元），其中項目工程建造收入人民幣121,246千元（2023年度：人民幣485,375千元）。本集團PPP項目合同主要為水處理合同及垃圾處理合同。根據PPP項目合同約定，提供PPP項目資產建造、建成后的運營、維護等服務，合同總期限一般為20-30年，水處理合同項目資產主要位于江蘇和安徽地區，垃圾處理合同項目資產主要位于遼寧和河北地區。于2024年度，PPP項目合同無重大變更情況。

示例3中國中鐵（601390.SH）

1.PPP項目合同收入確認政策

PPP項目合同，是指社會資本方與政府方依法依規就PPP項目合作所訂立的合同，該合同同時符合“雙特征”和“雙控制”條件。其中，“雙特征”是指，社會資本方在合同約定的運營期間內代表政府方使用PPP項目資產提供公共產品和服務，并就其提供的公共產品和服務獲得補償；“雙控制”是指，政府方控制或管制社會資本方使用PPP項目資產必須提供的公共產品和服務的類型、對象和價格，PPP項目合同終止時，政府方通過所有權、收益權或其他形式控制PPP項目資產的重大剩余權益。

本集團根據PPP項目合同約定，提供多項服務的，識別合同中的單項履約義務，并將交易價格按照各項履約義務的單獨售價的相對比例分攤至各項履約義務。

本集團提供基礎設施建設服務，確定其身份是主要責任人還是代理人，若本集團為主要責任人，則相應地并按照附注三、23.1所述的會計政策確認收入，同時確認合同資產。對于確認的基礎設施建設收入確認為無形資產的部分，在相關建造期間確認的合同資產在資產負債表“無形資產”項目中列報；對于其他在建造期間確認的合同資產，根據其預計是否自資產負債表日起一年內變現，在資產負債表“合同資產”或“其他非流動資產”項目中列報。

本集團根據PPP項目合同約定，在項目運營期間，本集團有權向獲取公共產品和服務的對象收取費用，但收費金額不確定的，PPP項目資產達到預定可使用狀態后，本集團在提供運營服務時，確認相應的運營服務收入。

本集團根據PPP項目合同約定，在項目運營期間，滿足有權收取可確定金額的現金（或其他金融資產）條件的，本集團在擁有收取該對價的權利（該權利僅取決于時間流逝的因素）時確認為應收款項。

為使PPP項目資產保持一定的服務能力或在移交給政府方之前保持一定的使用狀態，本集團從事的維護或修理，構成單項履約義務的，在服務提供時確認相關收入和成本；不構成單項履約義務的，發生的支出按照《企業會計準則第13號——或有事項》的規定確認預計負債。

2.高速公路特許經營權的攤銷

采用PPP項目合同等參與高速公路建設而取得的特許經營權資產作為無形資產核算，自相關收費公路開始運營時按車流量法進行攤銷，即特定年限實際車流量與經營期間的預估總車流量的比例計算年度攤銷金額。

本集團管理層對于預測總車流量涉及重大估計和判斷。當實際車流量與預測量出現較大差異時，本集團管理層將根據實際車流量對預測總車流量進行重新估計，并調整以后年度每標準車流量應計提的攤銷。

3.合同資產

合同資產無論是否存在重大融資成分，本集團均按照整個存續期的預期信用損失計量損失準備。

合同資產及合同資產減值準備按類別披露如下：

人民幣千元

人民幣千元

于2024年12月31日，單項計提減值準備的合同資產分析如下：

單位：千元

2024年度，本集團不存在重要的合同資產的核銷情況(2023年度:無)。

本集團通過綜合考慮違約風險敞口、預期可收回金額和整個存續期的預期信用損失率確定合同資產單項計提的減值準備。對于由土地一級開發項目形成的、賬面余額較高的合同資產，綜合考慮項目結算周期、國家房地產行業宏觀政策和土地出讓市場動態、客戶資金來源和資信情況等因素確定減值準備。

于2024年12月31日，組合計提減值準備的合同資產分析如下:

人民幣千元