大陸反擊荷蘭，臺企趁機搶安世市場: 從兩件事看窮臺應該早點做了

在全球電子產品制造領域，最強的無疑就是兩個，

一個是中國大陸，另一個是中國臺灣地區。

臺灣具有舉足輕重的地位。

中國就安世半導體控制權被荷蘭無理搶奪的問題，在反制荷蘭，

根據安世半導體官網消息，

2025年10月4日，中國商務部發布出口管制通知，禁止安世半導體中國及其分包商出口在中國制造的特定成品和組件。

在中國大陸在強硬反制荷蘭的時候，海峽對岸的臺灣卻是另外一番氣氛。臺灣媒體紛紛稱是臺灣機遇，而那些作為安世同行的臺企股價也在一路上漲。

臺灣《經濟日報》在10月21日一篇《安世出口管制風波擴大關鍵功率元件喊漲》的新聞報道里面，稱“臺灣成為最大受惠地區”。

臺灣科技媒體digitimes在10月22日的報道中，

則是用《安世風暴牽動車用供應鏈臺廠揭歐美客戶轉單效益》的標題，

報道說“臺灣功率半導體整合元件廠（IDM）大廠強茂近年搶攻車用電子領域，近期也接獲德國客戶反映，希望增加下單占比，以強化供應鏈穩定。”

的確，臺灣像臺半，強茂，朋程，德微，茂矽等幾個和安世有競爭關系的臺企半導體廠股價在安世半導體禁止出口后紛紛上漲，像臺半已經漲了20%，而強茂在10月13日-19日一周漲幅也達到了15.6%。
一些和安世產品有重疊的臺廠稱已經接到歐企轉單詢問，并預計今年第四季度發酵轉單效應。

中國臺灣地區《經濟日報》10 月 21 日一篇題為《安世出口管制風波擴大 歐美車廠恐斷鏈急叩臺廠合作》的報道稱：

“不愿具名的臺廠證實，歐美汽車廠商正積極對料號，緊急訂單量也非常大，目前庫存產品都在安排出貨。

以臺半為例，該公司車用產品占比達50%，

不僅供應車用功率半導體，還將產品線拓展至MOSFET（金屬氧化物半導體場效應晶體管）、TVS（瞬態電壓抑制二極管）、ESD（靜電放電保護器件）以及Load Dump（負載突降保護器件）等領域。由于其車用產品線齊全，此次出口管制引發的訂單轉移效應將為該公司帶來顯著收益。 ”

下圖是臺企臺半的股價，10月以來已經從50元左右漲到60多元了。

看了這些新聞，心里總不是滋味。

我們限制安世中國的出口，結果臺企跳出來積極搞替代，雖然說替代的速度不會那么快，不會一蹴而就，但是一定會逐漸推進。

臺企不僅趁機賺了本屬于安世的錢，而且還導致我們制裁的力度被削弱。

而且臺灣現在還嚴格限制半導體企業在大陸投資建廠，尤其是禁止先進半導體技術。

縱觀這些年每次中國和西方經濟戰，

臺企都作為關鍵變量實際扮演了西方盟友的角色，

幫助西方打擊中國利益，而且在這個過程中獲益頗豐。

臺灣在電子產品，服務器和半導體代工都占了全球一半以上份額。
美國電子品牌要供應鏈去中國化，臺企就去東南亞，印度建廠。
美國對中國加稅，臺企就積極把工廠搬出大陸。
幫助對方加大了對華經濟戰的效果。

而與此同時，臺灣不僅幫助了越南等國出口增長，

臺灣本島的出口也在產業鏈遷出大陸這個過程中大幅增長，

2019年臺灣出口還是3291.57億美元，

到2024年已經是4749.25億美元了。

增長了幾乎1500億美元。

可以說沒有臺企配合，美系電子品牌就沒辦法搞供應鏈去中國化，

美國對華加征的關稅的效果也會大打折扣。而臺灣通過幫助西方，從中獲取了巨大的利益。不僅如此，中國反擊荷蘭，臺企就馬上出來搶單，又實質減弱了中國的制裁威力。

幸好臺企在汽車供應鏈能力方面不行，比如說如果臺企有能力建立一個汽車零部件的供應鏈，那特斯拉就可能和臺企配合去亞洲其他地方設廠，減少在上海生產的比例。

我們再看第二件事，

日經中文網10月17日的報道，說《日經亞洲》（Nikkei Asia）獨家采訪獲悉微軟計劃最快從明年開始，將大部分的新產品生產由中國以外的據點生產。據多位消息人士指出，微軟已要求多家供應商協助準備“非中國”生產方案，用于其Surface筆記本電腦和數據中心服務器的制造，包括關鍵零部件和組裝環節，預計最早從2026年開始實現全部在中國以外生產……

就這個新聞說點看法，

我這么說吧，美國要搞供應鏈去中國化，是必須要借助臺灣的電子制造業的，反過來說沒有臺灣廠家的支持和協助，則不可能成功。

等著看吧，微軟如果真的搞去中國化制造，肯定會有臺企幫忙。

因為中國大陸+臺灣，占了全球電子產品代工廠+電子零部件的最大份額。如果大陸和臺灣的公司都不配合美國品牌，那么他們是無法去中國化制造的。一直說窮臺，其實這么做有個重大的好處就是阻止美國電子品牌的去中國化制造。

縱觀美國電子品牌的去中國化制造過程，從蘋果降低在中國制造的比例，到2023年開始的戴爾試圖供應鏈降低中國制造的傳聞（戴爾否認了這個傳聞），以及到現在日經報道的微軟，無一不是需要有臺灣的配合，原因很簡單，

1：在電子產品代工領域，按照營收計算2024年臺系廠占了全球一半以上份額，其中鴻海是全球最大，廣達是全球第二，中國大陸的立訊精密全球第三，第四的和碩，第五的緯創，第六的仁寶，第十位的英業達也都是臺企。可以看到全球前六位有五家臺企，占據絕對優勢，有豐富的制造經驗。

下圖是臺灣媒體Technews（科技新報）2024年3月29日的報道，說是引用臺灣“經濟部”的數據，臺灣企業在全球電子代工中的占比，服務器占83%，AI服務器占90%,筆記本電腦78%，個人電腦55%，晶圓代工（7nm及更先進制程）80%，這個數據估計是2023年的市占統計。

這里面尤其注意服務器，這幾年AI浪潮席卷美國，可以說是美國經濟增長的最大動力了，而應用AI就需要服務器，美國的服務器主要都是臺企代工廠生產制造的，而他們由于關稅和其他原因，大量把服務器產能從中國大陸搬回放在臺灣本島，這也是這幾年臺灣對美出口猛增的最大原因之一。

2：臺系電子零部件企業也非常強大，之前我每年都發蘋果全球TOP 200大供應商（不一定剛好是200家，總之占采購金額98%），基本上中國大陸+香港廠家數量和臺灣廠家數量都差不多，像蘋果2022財年來自中國大陸（含港澳）和臺灣的供應商數量都是40多家的樣子，屬于前兩位，就供應商數量上大大超過日本，韓國，美國，歐洲，東南亞等，也就是臺系電子零部件廠家具有強大的實力。

臺灣有大量電子零部件企業，

比如電源：臺達電

軟硬復合電路板：華通、耀華

天線封裝（AiP）載板：欣興

FPC軟板：嘉聯益、臺郡、臻鼎

芯片代工：臺積電

被動元件：國巨；

記憶體：華邦電

機殼制造：可成；

光學鏡頭：大立光、玉晶光、白金科技

石英元件：晶技；

SiP 封裝測試：日月光

散熱模組：奇鋐，雙鴻

軸承鉸鏈：新日興

耳機零組件：正崴

鍵盤導光板：茂林

聲學元件：康控

觸控面板模組：業成、宸鴻

高品質鋁擠錠及精密鋁擠型材：臺灣穗高科技

塑料、橡膠和乳化聚合物：臺灣盛禧奧

背光模組：瑞儀

手機零組件：致申

包裝：金箭印刷集團

芯片載板：南電等等企業。

臺灣甚至還有個臺灣股市蘋果供應鏈股價指數，包括了臺積電、鴻海、和碩、大立光、可成、鴻準（鴻海旗下的ODM廠）、日月光、廣達、臺郡（做FPC軟板）、宏捷科（臺灣第二大化合物半導體晶圓代工廠）、穩懋（臺灣第一大化合物半導體晶圓代工廠）、臻鼎（PCB板）這12家臺企。

在中美競爭的大背景下，由于有關稅的差異，

前幾年臺企不僅把不少產能從大陸搬回臺灣，在本島給美國大量供貨，助力了臺灣對美國的出口一路高速增長。而且也在印度，越南等國的海外建廠支持給美系品牌供貨，實際就是支持美國的供應鏈去中化。

還記得富士康之前把一些中國大陸工廠的設備和人員調往印度的新聞吧。

而且臺灣的六大電子代工廠現在都已經全部在越南設立了工廠，主要也是服務美國品牌進行供貨。

臺企在不斷的進行“去大陸化”制造

臺灣的“經濟部”每年都會做一個“外銷訂單海外生產實況調查統計”，

以2024年為例調查了2800多家企業，

“共計調查2,833家，回收樣本2,804家，回表率99%”。并且注明調查的是“外銷廠商接自海外訂單之生產地、產品銷售流向及產線轉移等實況”

https://www.moea.gov.tw/MNS/populace/news/News.aspx?kind=1&menu_id=40&news_id=119781

然后我又查了往年的調查表，如下，他們說的99年其實是2010年，這個懂的都懂。

2010年，臺灣出口訂單金額中，在臺灣本島生產比例49.2%，在中國大陸及香港生產比例為44.1%，在東南亞（2015年及之前的統計僅為東南亞六國，也就是新加坡，馬來西亞，泰國，印尼，越南，菲律賓，2016年開始變更為增加了文萊，老撾，緬甸，柬埔寨）生產比例0.8%，其余國家比例很小。

2016年臺灣出口訂單在大陸生產比例達到歷史最高水平的49.8%，也就是接近一半，而此時45.4%在臺灣生產，1.4%在東南亞生產。

2017年在大陸生產比例下降到48.2%，但也還算正常波動范圍，這一年在臺灣生產比例46.5%，有1.6%在東南亞生產。

下圖是2017年的統計數據，表中也有之前年份的數據。

下圖是2024年的統計數據，下圖中也有之前年份的數據。

2018年中美貿易戰開始后，臺企開始大規模減少在大陸生產，將在大陸的產能進行外遷。這一年臺灣外銷訂單在大陸生產比例下降到46.9%，在臺灣生產比例上升到47.6%, 在東南亞生產比例仍為1.6%。

2019年在大陸生產比例下降為44.8%；

2020年在大陸生產比例，由于疫情到來中國大陸供應鏈表現出的人性，因此比例微增為45.5%；

2021年在大陸生產比例下降為42.4%；

2022年在大陸生產比例下降為38.7%；

2023年在大陸生產比例下降為37.8%；

2024年在大陸生產比例下降為33.1%。

顯而易見，這些年臺企一直在搞制造業“去大陸化”，其出口外銷訂單在大陸制造的比例從2017年的48.2%下降到2024年的33.1%，下降了15.1個百分點。

那么這中國大陸下降的15.1個百分點產能去了哪里呢？

主要是去了臺灣本島和東南亞地區，這兩個地方合計上升了12.5個百分點。

臺灣出口訂單在臺灣生產的比例2017年是46.5%，

在2024年變成了51.4%，增加4.9個百分點。

而臺灣出口訂單在東南亞生產的比例2017年為1.6%；

2018年為1.6%；2019年為1.9%；

2020年為2.9%；2021年為3.2%；

2022年為5.8%；2023年為7.0%；

2024年為9.2%。

從2017年到2024年，在東南亞生產的比例上升了7.6個百分點。

當然，也有小部分去了印度，墨西哥，美國等地。

2019年臺企出口訂單在印度生產的金額還很小，幾乎可以忽略不計，但到了2024年也上升到了0.6%。

2018年臺企出口訂單在美洲生產比例還只有0.9%，但到了2024年也上升到了2.0%，其中美國從幾乎為零上升到了0.5%，其余上升相信是去了墨西哥。

那么那些類別的產品從大陸搬出的最多呢？我做了一個表格。

可以看出最主要的是資訊通信產品+電子產品+電機產品三個大項產品在大陸生產比例很高，而下降很多。

產品

2017年在大陸生產比例

2024年在大陸生產比例

增幅

礦產品

1.10%

0.20%

-81.82%

化學品

7.30%

3.20%

-56.16%

資訊通信產品

89.20%

58.10%

-34.87%

電子產品

34.10%

22.90%

-32.84%

其他

56.00%

42.60%

-23.93%

基本金屬及其制品

7.60%

5.80%

-23.68%

電機產品

70.20%

57.70%

-17.81%

光學器材

43.00%

37.50%

-12.79%

機械

11.60%

10.80%

-6.90%

紡織品

4.30%

4.50%

4.65%

塑膠，橡膠及其制品

6.90%

7.80%

13.04%

運輸工具及其設備

3.70%

9.30%

151.35%

其中資訊通信產品在大陸制造比例從89.2%大幅下降到58.1%，這個是下降最為明顯的，因為其他產品在大陸在生產的比例都沒有那么高，其中最主要的是蘋果公司把部分產能外遷。

臺灣方面定義的資訊通信產品包括智能手機，筆記本電腦，平板電腦，臺式機，服務器，路由器，交換機之類及其零部件，顯示面板也屬于這個類別。

下圖是臺灣“行政院”做的PPT。

然后是電子產品在大陸生產比例從34.1%下降到22.9%，半導體芯片（包括DRAM內存）就都屬于這個類別，另外像被動元件（電容，電阻，電感），印刷電路板（PCB，FPC），太陽能電池板也都屬于這個類別。

然后是電機產品（其實就是電能轉換為機械能的產品）在大陸生產比例從70.2%下降到57.7%，從機器人，機床到各種工業生產設備里面都有電機，新能源汽車里面也有電機。不過電機產品應該金額不太高。

因此對大陸來說，臺企主要還是把手機，電腦，服務器等及其零部件產品在大陸的產能大量遷移出去了，顯然遷移出去之后主要還是出口到美國。

不管是智能手機領域，筆記本電腦領域，還是平板電腦領域，智能音箱領域，還是服務器領域，美國電子品牌實際上和中國電子品牌都是競爭關系，而臺系廠則是為美系品牌提供制造服務的核心供應商。

臺灣企業實際上就是支持美國品牌制造供應鏈“去中國化”的核心外部力量。

我們也可以看到一個很好的對比，那就是臺灣在汽車整車和零部件制造方面水平不行，所以目前美系汽車例如特斯拉想降低對中國工廠產能的依賴就很難。

在以前，我就一直說供應鏈要去臺灣化，

也就是那些從大陸工廠遷回臺灣本島的產品，進入大陸市場應該要征稅，或者就直接用大陸產品替代了。

因為第一從統一后的治理來說，

臺灣統一前越是經濟停滯，民不聊生，生活水平差，則越是對統一后的治理和人心回歸有利。

而反過來統一前臺灣越是富裕，發達，先進，則統一后的治理成本會越高，而且會長期化。

在剛剛過去的9月份，臺灣單月出口金額高達542.5億美元，同比增長33.8%，

而今年1-9月，臺灣出口總共4256.8億美元，同比增長高達29.7%，其中尤其對美國出口增長最快達到54.9%。對美國出口占臺灣出口比例為28.8%，已經超過中國大陸+香港的占比27.5%。

美國已經取代中國大陸成為臺灣第一大出口市場。

而這方面我們是有很多事情可以做的，比如今年1-9月臺灣對中國大陸+香港出口增長就達到了14.3%。

第二從中美對抗的角度講，

窮臺削弱臺灣的經濟能力，降低了美國品牌企業供應鏈去中國化的能力，實際上是非常有利于目前在激烈進行的中美貿易談判，窮臺實際上就是削弱美國對抗中國的能力。

從數據上看，對岸在制造方面“去大陸化”可是一直在有條不紊的進行，

別人可是一直在配合美國削弱中國大陸的經濟能力，而且效果是很大的。

窮臺，應該早點做了。

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