會當凌絕頂?下個五年的機會在哪里？

朋友早上中午晚上好，今天我們來聊聊第十五個五年計劃。

開門見山，十五五人均國內生產總值達到中等發達國家水平的目標是一次立意高遠志在未來的攻堅，但是做成了會有光明的未來。

建議稿給出了十五五的定性目標，具體執行細則和定量指標要等到明年3月公布。

對于期盼一個機遇的朋友來說，公開的目標已經足夠有指向性，足以窺見下一個五年的攻堅目標和邏輯。

我們先來梳理一遍建議要點。

十五五有七大目標。

一是高質量發展取得顯著成效，經濟增長保持在合理區間，居民消費率明顯提高。

重點是高質量，以往的用詞只強調經濟發展。

高質量這個詞有不少解讀方式，我的理解是長期主義，在規劃、執行和復盤時不再只唯經濟發展數據論。

二是科技自立自強水平大幅提高，重點領域關鍵核心技術快速突破，科技創新和產業創新深度融合。

這條一直在提，但是今年全球范圍內貿易摩擦加劇，在這個時間點強調自立自強釋放了一個強硬的信號。

三是進一步全面深化改革取得新突破，社會主義市場經濟體制更加完善，高水平對外開放體制機制更加健全。

這里的重點在于強調經濟改革和對外開放。這兩點次次都提，區別是這次有明確的穩定信心和定調的作用，特別是開放這點。

結合第二條，在釋放了一個強硬信號后，同時表明立場。想做生意隨時都歡迎，想吃白食也奉陪到底。

四是社會文明程度明顯提升，文化自信更加堅定，國家軟實力持續提高。

文明這個詞也有很多解法，本身難以被量化。所以我個人會把重點放在后面的文化自信上，即使嚴格來說社會文明指的是其他東西。

我個人的理解是在未來五年會專注于講好中國故事，講透中國故事。

五是人民生活品質不斷提高，高質量充分就業取得新進展，基本公共服務均等化水平明顯提升。

六是美麗中國建設取得新的重大進展，碳達峰目標如期實現，主要污染物排放總量持續減少。

這里的重點是碳達峰。但是我不認為碳交易會是熱點，因為碳交易的核心邏輯就是消滅碳交易。

我個人會把重點放在碳捕捉上，也就是過濾排放物的設備。

七是國家安全屏障更加鞏固，重點領域風險得到有效防范化解。

這條不是單純指向國防，也包括治安和反顛覆，我個人會把重點放在后者上。

十五五的重點有十二個。

一是建設現代化產業體系，鞏固壯大實體經濟根基。加快建設制造強國、質量強國、航天強國、交通強國、網絡強國，構建以先進制造業為骨干的現代化產業體系。要優化提升傳統產業，培育壯大新興產業和未來產業，促進服務業優質高效發展。

二是加快高水平科技自立自強，引領發展新質生產力。抓住新一輪科技革命和產業變革歷史機遇，全面增強自主創新能力，加強原始創新和關鍵核心技術攻關，深入推進數字中國建設。

三是建設強大國內市場，要大力提振消費，擴大有效投資，堅決破除阻礙全國統一大市場建設卡點堵點。

四是加快構建高水平社會主義市場經濟體制，堅持和完善社會主義基本經濟制度，更好發揮經濟體制改革牽引作用，加快完善要素市場化配置體制機制，提升宏觀經濟治理效能。

五是擴大高水平對外開放，開創合作共贏新局面。與世界各國共享機遇、共同發展。拓展雙向投資合作空間，高質量共建“一帶一路”。

六是加快農業農村現代化，扎實推進鄉村全面振興。推動農村基本具備現代生活條件，加快建設農業強國。推進宜居宜業和美鄉村建設。

七是優化區域經濟布局，促進區域協調發展。優化重大生產力布局，發揮重點區域增長極作用。要增強區域發展協調性，促進區域聯動發展，深入推進以人為本的新型城鎮化，加強海洋開發利用保護。

八是激發全民族文化創新創造活力，繁榮發展社會主義文化扎實推進文化強國建設。提升中華文明傳播力影響力。

九是加大保障和改善民生力度，堅持盡力而為、量力而行，加強普惠性、基礎性、兜底性民生建設，要促進高質量充分就業，完善收入分配制度，辦好人民滿意的教育，健全社會保障體系，推動房地產高質量發展，加快建設健康中國，穩步推進基本公共服務均等化。

十是加快經濟社會發展全面綠色轉型，建設美麗中國。增強綠色發展動能。加快建設新型能源體系，加快形成綠色生產生活方式。

十一是推進國家安全體系和能力現代化，建設更高水平平安中國。要健全國家安全體系，加強重點領域國家安全能力建設，提高公共安全治理水平，完善社會治理體系。

十二是高質量推進國防和軍隊現代化。加快機械化信息化智能化融合發展，要加快先進戰斗力建設，推進軍事治理現代化，鞏固提高一體化國家戰略體系和能力。

從這7個目標和12個重點中可以得出結論，十五五的核心邏輯是通過扶持產業促進就業推動消費實現經濟循環。

嚴格來說這是從2020年開始全世界所有國家振興經濟的方式，比如美國和歐洲。

誠然，美國和歐洲的經濟振興并不見效，但是這并不影響我的信心。

西方失敗是因為十幾年的量化寬松和幾十年的去制造業化導致產業刺激失效。

然而我國沒有去制造業的遺毒，從金融角度看我們的量化寬松規模也在可控制的范圍內。

所以理論上大規模的刺激和投入能換來經濟進入正循環，這比西方連理論可能都沒有要好很多。

當然，我很鼓勵各位朋友質疑我，某種意義上我的信心缺乏數據支持。

但是我會說，把信心賭在西方上是一個概率更低的選項，從拜登到現在的特朗普，美國已經在字面意義上用光了所有機會。

同樣的事情也發生在歐洲，所以與其堅信世界末日成為一個遺世獨立的隱士，我更愿意賭一把我們能登上新高峰。

那么接下來的問題就是，具體哪些行業能吃到紅利？

從建議看，這次農業、工業和服務業會同時吃到五年計劃的紅利。

先是農業，農業的機會是區域特色農業，比如新疆的海魚養殖。

充分利用地區優勢開發農業資源，這樣的項目在下個五年有大概率會得到支持。

再是工業，機會在高精尖制造和碳捕捉上。

但是，相比于成品制造，我個人認為相關制造業的上游供應商的機會反而更大更穩妥。

最后是服務業，理論上服務業的總值和機會會比農業和工業要大，甚至是二者之和。

十五五的重點是建設公共服務，理想結果是全國范圍內公共服務水平相近。無論是創業還是就業，這是機會之一。

但是相比廣義上的服務業，十五五更注重于能提升軟實力，所以講好中國故事的文化產業有大概率會被側重。

總結一下，具體到個人每個人在十五五框架下都有改變現有境遇的機會，無論是農業、工業還是服務業，無論是從業還是創業。

未來的重點會被放在提升我們硬實力和軟實力的項目上，所有涉及軟硬實力提升的項目及其上下游都會被惠及。

最后聊聊可能不少朋友更關心的金融，或者說股市。

有不少觀點認為十五五會大力發展金融。嚴格來說建議中有涉及，但是并沒有明確指出，所以嚴格來說金融化的判斷缺乏依據。

按十五五的規劃走確實會帶來金融市場的繁榮，或者說是各位朋友更關心的短線的投資機會，但是隨之而來的更多波動和風險。

同時，建議本身并沒有提出一個完全跳出現有框架計劃，換句話說，25年的投資邏輯其實在下個五年一樣適用。

所以，朋友們現在反而要更謹慎，特別是有頻繁短線交易的朋友。

常讀我文章的朋友應該發現了我偏謹慎，估計也有不少朋友認為我只會說求穩的片湯話。

我個人無所謂各位如何評價我的體系和組合，但是我會說在現在這個全世界都在經濟危機和大衰退邊緣的時刻，謹慎是您唯一的朋友。

在建議中，我們應對國際局勢風云變幻的方式是發展自身以穩求勝，同樣的策略也適用于現在急于突破的朋友們。

最后的最后，給我自己的咨詢業務打個小廣告，要是朋友們對于未來沒有自己的體系和策略，不妨來試試找我一對一咨詢，多一個角度多一層成功率。

祝朋友們抓住機遇財源廣進。

我們下篇見，再會。

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