數(shù)據(jù)解讀｜純電車型成今年市場增長主要動力，自主品牌在30萬以上市場搶奪德系車份額

本文關(guān)鍵詞：乘用車｜市場份額｜銷量｜新能源

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* 本文采用上險月數(shù)據(jù)口徑

作者 桑之未 中國汽車流通協(xié)會專家委員會成員 ??

9月乘用車銷售227.4萬輛，環(huán)比增長13.3%，同比增長4.1%。9月作為三季度最后一個月份，各家車企在7、8月銷售進(jìn)度不理想，為能順利完成第三季度任務(wù)，各家車企均加大了促銷力度，拉動了9月市場銷量的增長。

圖：2025年銷量概覽

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第三季度，乘用車市場累計銷售614.8萬輛，同比增長2.5%，其中新能源車銷售338.4萬輛，同比增長12.6%；新能源車的增長主要來自純電車型的增長，3季度純電車型銷售217.3萬輛增長27%；同期燃油車（含非插電）、插電混動、增程車型銷量分別下滑8%、5%和11%，乘用車市場對于純電產(chǎn)品的依賴度進(jìn)一步加深。

圖：各燃料類型銷量情況

1-9月，乘用車?yán)塾嬩N售1700萬輛，同比增長6.3%，其中新能源車?yán)塾嬩N售銷售869萬輛，同比增長23.2%，占乘用市場份額的51.2%；燃油車（含非插電）銷售826.7萬輛，同比下滑7.1%，占市場份額為48.8%，與去年同期比較下跌6.9個點。

圖：2025年各燃料車型銷量走勢

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今年乘用車市場的增長主要依靠純電產(chǎn)品銷量的增長，1-9月純電車型銷售545.3萬輛，同比增長33%，份額占乘用車市場的32%，與去年同期比較增長6.5個點；而增量主要來自10萬元以下純電細(xì)分市場，1-9月累計銷售212.5萬輛，同比增長77.5%，新增92.8萬輛，市場份額從2024年的29.2%增至今年的39%，市場份額增長近10個點。這一細(xì)分市場的增長更多依賴于國補(bǔ)、地區(qū)補(bǔ)貼的拉動，這種發(fā)展態(tài)勢對于汽車市場來說是極為不健康的，今年第三季度部分地區(qū)暫停了補(bǔ)貼，導(dǎo)致這部分地區(qū)銷量呈下降的趨勢；而更為嚴(yán)峻的年末新能源購置稅補(bǔ)貼轉(zhuǎn)為按5%征收，疊加明年一季度各地出臺補(bǔ)貼真空期，這會導(dǎo)致第四季度與明年一季度新車銷量前高后低，車企如果不能及時調(diào)整生產(chǎn)與庫存，銷量壓力將會非常大，市場價格將會進(jìn)一步走低。

圖：9月各燃料車型對比

2026年如果按購置稅減至5%，售價30萬元以下新能源車市場將會有不同程度的影響，這一市場在1-9月份累計銷售786萬輛，占整體市場份額的46%；最近一次購置稅減半征收取消是在2023年1月份，當(dāng)時因疫情緣故，2022年6月1日至2022年12月31日國家對新車購置稅減半征收，并且在2023年1月份退出，2023年1月疊加春節(jié)假期、油車購置稅減半政策退出和新能源補(bǔ)貼政策到期等因素，導(dǎo)致當(dāng)月汽車銷量環(huán)比、同比下滑35%（汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)），其中新能源車銷量環(huán)比下滑50%。

30萬以上市場及豪華車市場

9月，30萬元以上市場新車銷售22.5萬輛，環(huán)比增長24%，同比增長0.3%；其中，豪華品牌銷量占49.3%，9月新車銷售11.1萬輛，環(huán)比增長31.6%，同比下滑0.2%，份額與去年同期持平；按國別劃分豪華品牌銷量，德系車銷量為8.9萬輛，環(huán)比增長23%，同比下滑6%，份額為39.5%，與去年同期持平；美系、歐系、日系銷量維持在0.6萬-0.8萬之間，銷量變化不大。9月，30萬元以上市場中的非豪華品牌新車銷售11.4萬輛，環(huán)比增長17.4%，同比增長0.8%，份額為50.7%。非豪華品牌中的自主品牌新車銷售10萬輛，環(huán)比增長16.5%，同比增長19.4%，市場份額為44.5%，與去年同期比較份額增加7.1個點。

圖：按價格區(qū)間——銷量走勢對比

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1-9月，30萬元以上市場新車銷售168萬輛，同比下滑11%；其中，豪華品牌新車銷售83.7萬輛，環(huán)比下滑19.3%，市場份額為49.8%，與去年同期比較份額下滑5個點；豪華品牌份額丟失比較多的是德系品牌，市場份額為42.2%，與去年同期比較份額減少4.8%，新車銷售71萬輛，同比下滑20%；非豪華車品牌銷售84.5萬輛，同比下滑1.1%，份額為50.2%，同比增長5個點；非豪華品牌份額增加比較多的是自主品牌，1-9月銷售新車48萬輛，同比增長1.3%，份額為40.7% 份額增長5個點。

9月傳統(tǒng)豪華品牌銷售29.2萬輛，環(huán)比增長20.5%，同比下滑3.1%；1-9月豪華品牌累計銷售220萬輛，同比下滑12.6%。

30萬元價格區(qū)間可以視為傳統(tǒng)豪華品牌與量產(chǎn)品牌價格分水嶺；9月，30萬元以上價格區(qū)間和豪華品牌銷量環(huán)比均保持增長，但是同比銷量并不理想，這說明9月份豪華車企由于此前銷售節(jié)奏較慢，有沖季度任務(wù)的舉動。三季度銷量節(jié)奏較慢與7月份銀行業(yè)“高息高返”退出，車企與經(jīng)銷商適應(yīng)新價格體系，包括車企對經(jīng)銷商的補(bǔ)貼調(diào)整，經(jīng)銷商提升新車價格避免零售損失等原因，導(dǎo)致7、8月豪華品牌新車銷售節(jié)奏出現(xiàn)一些問題。

從1-9月，30萬元以上市場以及豪華車市場銷量數(shù)據(jù)觀察，與2024年同期比較，銷量均有12%左右的下跌，銷量主要受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響，這一市場的整體規(guī)模在萎縮，在市場容量萎縮的同時，售價30萬元以上的自主品牌通過投放新產(chǎn)品、車型錯位競爭，在產(chǎn)品力、營銷等方面不斷嘗新，逐步搶奪傳統(tǒng)豪華品牌的市場份額，尤其自主品牌對德系豪華車的替代正不斷加強(qiáng)。

1-9月，30萬元以上市場，自主品牌銷量居前的車型有問界M8、M9、理想MEGA（參數(shù)丨圖片）、L9、L8、騰勢D9、嵐圖夢想家、別克GL8、坦克500、領(lǐng)克900、騰勢N9等；主要以增程動力為主的中大型SUV、大型SUV產(chǎn)品，以及插電混動中大型MPV和純電MPV、插電混動中大型SUV等為主。傳統(tǒng)豪華品牌在相同價位上，產(chǎn)品尺寸和車型類別均沒有對等產(chǎn)品，無法滿足中國消費者在預(yù)算有限的狀況下，產(chǎn)品升級方面的需求。

奔馳、寶馬、奧迪四季度市場策略對豪華車市場的影響

1-9月，奔馳、寶馬、奧迪銷量占傳統(tǒng)豪華品牌（不含特斯拉）銷量的73%，占30萬元以上市場銷量的77%，奔馳、寶馬、奧迪四季度策略對豪華車30萬元以上市場的走勢有決定性影響。

BBA采取何種市場策略，取決于BBA 1-9月的銷售進(jìn)度情況；1-9月，奔馳、寶馬（含MINI）銷售進(jìn)度大約為76%左右；一汽奧迪國產(chǎn)車銷售進(jìn)度大約為68%左右，一汽奧迪銷售進(jìn)度較慢，因多款車型在2025年、2026年面臨換代以及多款車型在15-25萬價格區(qū)間受新能源車沖擊較大所致，這造成第四季度一汽奧迪沖量的可能性要大于奔馳、寶馬。筆者從奧迪經(jīng)銷商處了解到，10月中旬一汽奧迪要求各區(qū)域經(jīng)銷商任務(wù)提升20%，部分增長的銷量來自新上市車型A5L。

第四季度，奔馳、寶馬月均銷量在4.5萬左右，一汽奧迪國產(chǎn)車月銷量5.8萬左右即可完成全年任務(wù)目標(biāo)，不過整體市場并不景氣，特別是豪華車以及30萬元以上市場需求低迷，BBA在四季度完成銷量目標(biāo)均有各自的困難。寶馬在年初增加了對經(jīng)銷商的返利支持，并且在第二季度、第三季度分別對經(jīng)銷商進(jìn)行了補(bǔ)貼，這也是第四季度經(jīng)銷商能夠按廠家節(jié)奏推進(jìn)的主要因素。奔馳經(jīng)銷商在第三季度出現(xiàn)經(jīng)營性虧損，奔馳的合作伙伴北汽集團(tuán)并不愿意提供更多的資金支持經(jīng)銷商，第四季度奔馳經(jīng)銷商壓力會大一些。9月末，一汽奧迪經(jīng)銷商沖了下季度任務(wù)，這導(dǎo)致經(jīng)銷商損失較大，但是對于經(jīng)銷商的補(bǔ)貼并不及時，從6月份開始，奧迪發(fā)放經(jīng)銷商補(bǔ)貼出現(xiàn)拖延，估計是預(yù)算不足；此外奧迪經(jīng)銷商庫存較高，資金緊張，財務(wù)成本高，在這種情況下，廠家需要給予經(jīng)銷商更多的補(bǔ)貼才能推進(jìn)批售。

圖：2024.01-2025.09市場折扣率走勢

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第四季度，如果奔馳、寶馬、奧迪根據(jù)市場狀況調(diào)整零售目標(biāo)，豪華車市場折扣率能夠維持穩(wěn)定，如果為完成銷售目標(biāo)給予經(jīng)銷商壓力，有可能導(dǎo)致價格進(jìn)一步下探，但對于提升銷量幫助不大。

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