扎心！賠付率96%還能盈利上億！首家“0傭金0手續費”保險公司誕生，正顛覆市場想象！

車主保費高，險企承保越多反而虧損越大。新能源車險一直以來都是新能源車客戶心中的痛和令行業頭疼的賠錢賽道。告訴你一個扎心的事：有一家產險公司前三季度車險賠付率高達96%，但公司竟然還凈賺了1.05億的凈利潤！

而這家公司今年才“2歲半”（獲批才兩年零6個月），真正獲批做業務才1年零7個月，公司前三季度的車險保費卻已高達20.7億！

可能不用太久，這家公司就會進車險前十，甚至會沖刺行業前五！

更重要的是，它會以絕對低的費用率，甚至絕對好的理賠服務能力，來碾壓所有經營車險的公司！

①

故事是這樣的

2023年5月12日，易安財險正式變更為比亞迪財險。比亞迪汽車CFO周亞琳出任公司董事長。

2023年11月2日，李如意獲批出任公司副總、董秘。2024年3月15日起，原中華財險王勇出任公司總經理；朱偉出任公司總精算師；黃君出任副總、合規負責人。

而直到2024年4月22日，這家公司才在8個地區獲批經營車險業務【安徽、江西、山東（不含青島）、河南、湖南、廣東、陜西和深圳】

也就是說，比亞迪財險誕生僅2年多，正式開展車險業務僅1年多。

②

亮眼的業績單

然而近日，主打新能源車險的比亞迪財險卻交出了一份“亮瞎同業公司眼”的成績單：傭金0支出、手續費支出0，直銷業務占比100%，雖然綜合賠付率高達96%，但公司的凈利潤居然有1.05億元。

2024年一季度前幾乎沒有保費，直到去年二季度才開始才做業務，但業績飆升得很快：

做業務前，公司居然盈利，因為有投資收益；

做業務之后，公司反而開始虧損了。

但在只虧損兩個季度后，今年一季度該公司就開始盈利了。而且盈利額越來越大：今年前三季度的凈利潤竟然能高達1.05億元！這可是新能源車險為主的業務啊！

一開始比亞迪財險的“三率”都是很高的。但是從今年一季度開始，隨著業務上量，賠付率、費用率逐步穩定，綜合費用率低至5.4%！

業務管理費用率降到4%左右

目前賠付率基本在95%以上

收100元保費，賠出去95元，客戶的價值感是妥妥的高。一般公司賠付率這么高的話，公司要虧損一二十個百分點了。

但因為比亞迪財險費用率很低，但綜合費用率只有5%左右，所以綜合成本率只有101%，這在車險公司中也是比較優秀的。

③

一個客群、一個險種、一個渠道

比亞迪財險是一家非常聚焦的公司：

公司只做一個客群——比亞迪汽車。

而且，只做一個險種——機動車輛保險（前五大險種只有一個險種，后四大險種都是0）

只做一個渠道：直銷渠道

④

“0”傭金“0”手續費

比亞迪財險為什么費用率低？因為公司很“輕”！

公司累計獲批過4位高管，目前任上只有3位。

公司的組織架構很輕。

除了必要的后線部門外，與業務相關的只有業務部、再保/精算部、消費者權益保護/理賠客服部。

因此公司的人力成本很低。

按2024年財報，支付給職工及為職工支付的費用只有6407萬，按深圳的薪酬水平，預計員工人數不超過300人。

更重要的是，據媒體報道，比亞迪財險的車險傭金是0！

這可能是市場上唯一0傭金的產險公司了，關鍵是0傭金依然能做進那么多業務！

另一個值得注意的方面是，此前在比亞迪財險公布的上半年償付能力報告里，有一組關聯交易數據非常特別：

比亞迪財險上半年保費收入14億，滿期保費按照1/2法，約7億，賠付率95%，賠付支出6.6億，推算物損（車輛維修費用+第三者物損）約3.3億左右。

比亞迪財險向 比亞迪汽車工業支付承保事故車輛維修費用1.28億。

這意味著3.3億物損中，有1.28億近39%的錢又回到了“自己”的口袋。

比亞迪保的車險大概率是全國比亞迪4S店銷售的，不走專業中介，不走兼業代理，自己的車，全部直銷，直接0手續費賣保險；事故后，自己的車自己修，工時自己的，配件自己的，自產自銷，完美閉環！

比亞迪財險在新能源車險賽道罕見盈利，不禁讓業內驚羨：其“直銷渠道、數據風控、整車閉環”三板斧。

⑤

百億規模近在咫尺

比亞迪財險前三季度總保費20.7億，全年保費預計約28-30億。

根據公開信息，比亞迪目前僅獲批8家機構，這些機構產險保費占全國的33%。

如果比亞迪財險獲批全國業務，規模立馬可以變為3倍，達到百億規模，基本能進全國車險十強。

比亞迪汽車存量1000多萬臺，按車均保費4000元計算，總保費規模至少可達400億。如果比亞迪財險只做了一半，也都能200多億，基本能沖刺行業前五了。

2024年，全國私家車新車銷售中，比亞迪占比約15%，新能源車占比則超30%。

按此趨勢，全國私家車中比亞迪車輛占比可能會超過20%，比亞迪財險的份額可想而知。

⑥

更大的殺手锏

比亞迪財險目前的優勢就是：很低的銷售成本和管理成本。

未來，比亞迪財險必然會建立其它核心能力。比如理賠服務能力；定價和風控能力。既能精準選客戶，還能很好控制風險，并為客戶提供一流理賠服務，如果真是這樣，一般傳統的財險公司恐怕更難與之競爭。

而且如果一旦這些能力建立后，公司業務還可能會延伸至其它品牌。在車險經營方面，恐怕將很難有公司能與之競爭，屆時的車險市場會是如何？大家可以想像一下。（以上素材來自保險一哥）

⑦

小米汽車也要復制？

而比亞迪財險的成功，可能也已經帶來了行業潛在的模式”復制者“！

2025年10月29日，北京法巴天星財產保險公司將在北京金融資產交易所正式揭牌了。這是我國的第91家財險公司，或也走完全不一樣發展模式。

特別令人關注到的是，法巴天星保險的三家股東分別是：法國巴黎保險集團、

小米集團旗下的四川銀米科技和德國大眾汽車金融服務海外公司。

有網友猜想：小米汽車這是也準備復制比亞迪的“成功之路”嗎？

也有人認為：如果很大程度上只依賴于車企背景帶來的資源整合能力，這條路徑對其他險企而言，可復制性存疑。

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