大華股份擬分拆華睿科技赴港IPO，科大智能、迪哲醫(yī)藥擬“A+H”

上交所&深交所

新 股 上 市

1月20日-1月26日，上交所無(wú)公司上市；深交所無(wú)公司上市。

通過(guò)上市委員會(huì)審議會(huì)議

1月20日-1月26日，上交所主板有1家公司過(guò)會(huì)；深交所創(chuàng)業(yè)板有1家公司過(guò)會(huì)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)信息；圖表制作：洞察IPO

1.埃泰克：一家汽車電子智能化解決方案提供商，主要從事車身域、智能座艙域、動(dòng)力域以及智能駕駛域等汽車電子產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，同時(shí)為客戶提供汽車電子EMS和技術(shù)開(kāi)發(fā)服務(wù)。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，公司已形成從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、檢測(cè)驗(yàn)證到量產(chǎn)交付的完整業(yè)務(wù)體系，并積累了豐富的汽車電子產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗(yàn)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)信息；圖表制作：洞察IPO

1.理奇智能：專注于物料自動(dòng)配料、分散乳化、混合攪拌等物料自動(dòng)化處理領(lǐng)域，提供專業(yè)的物料智能處理系統(tǒng)整體解決方案。公司為客戶提供咨詢、設(shè)計(jì)、制造、安裝、調(diào)試、培訓(xùn)及售后的一站式服務(wù)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于鋰電制造、精細(xì)化工、復(fù)合材料等行業(yè)。

暫緩會(huì)議

1月20日-1月26日，上交所無(wú)公司被暫緩審議；深交所主板有1家公司被暫緩審議。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)信息；圖表制作：洞察IPO

1.惠康科技：深耕制冷領(lǐng)域，是一家以制冷設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售為核心業(yè)務(wù)的企業(yè)，主要產(chǎn)品包括制冰機(jī)、冰箱、冷柜、酒柜等，主要應(yīng)用于民用及商用領(lǐng)域。

遞交上市申請(qǐng)

1月20日-1月26日，上交所科創(chuàng)板有1家公司遞交上市申請(qǐng)；深交所無(wú)公司遞交上市申請(qǐng)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)信息；圖表制作：洞察IPO

1.燧原科技：我國(guó)云端AI芯片領(lǐng)域的企業(yè)之一，成立近8年來(lái)，公司自研迭代了四代架構(gòu)5款云端AI芯片，構(gòu)建了覆蓋AI芯片、AI加速卡及模組、智算系統(tǒng)及集群和AI計(jì)算及編程軟件平臺(tái)的完整產(chǎn)品體系。

燧原科技于1月22日披露招股書

擬登陸上交所科創(chuàng)板

1月22日，上海燧原科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“燧原科技”）滬市科創(chuàng)板IPO獲受理，保薦機(jī)構(gòu)為中信證券。

燧原科技是我國(guó)云端AI芯片領(lǐng)域的企業(yè)之一，致力于成為“通用人工智能基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)軍企業(yè)”。公司堅(jiān)持原始創(chuàng)新、自主研發(fā)的技術(shù)路線，構(gòu)筑長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力和護(hù)城河。成立近8年來(lái)，公司自研迭代了四代架構(gòu)5款云端AI芯片，構(gòu)建了覆蓋AI芯片、AI加速卡及模組、智算系統(tǒng)及集群和AI計(jì)算及編程軟件平臺(tái)的完整產(chǎn)品體系。

招股書顯示，燧原科技擬發(fā)行不低于4303.52萬(wàn)股且不超過(guò)6835.00萬(wàn)股，計(jì)劃募集資金60.00億元，將用于基于五代AI芯片系列產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、基于六代AI芯片系列產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、先進(jìn)人工智能軟硬件協(xié)同創(chuàng)新項(xiàng)目。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，燧原科技分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9010.38萬(wàn)元、3.01億元、7.22億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為-11.16億元、-16.65億元、-15.10億元。

2025年1-9月，燧原科技的營(yíng)業(yè)收入為5.40億元，歸母凈利潤(rùn)為-8.88億元。

燧原科技在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：國(guó)產(chǎn)AI算力行業(yè)尚處于發(fā)展初期，且云端AI芯片具有研發(fā)投入大、客戶驗(yàn)證和適配周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，公司收入尚未充分釋放。報(bào)告期內(nèi)公司扣除非經(jīng)常性損益后尚未實(shí)現(xiàn)盈利，最近一期期末存在未彌補(bǔ)虧損；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)；公司產(chǎn)品研發(fā)迭代的風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)際貿(mào)易摩擦可能產(chǎn)生的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)；公司客戶集中度高及關(guān)聯(lián)交易占比較高的風(fēng)險(xiǎn)；實(shí)際控制人對(duì)公司控制比例不足30%的風(fēng)險(xiǎn)；募投項(xiàng)目相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

終止上市審核

1月20日-1月26日，上交所科創(chuàng)板有1家公司終止上市審核；深交所無(wú)公司終止上市審核。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)信息；圖表制作：洞察IPO

1.沁恒微：專注于連接技術(shù)和微處理器研究，是一家基于自研專業(yè)接口IP、內(nèi)核IP構(gòu)建一體化芯片的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)。報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為接口芯片和互連型MCU芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷售。

港交所

新 股 上 市

1月20日-1月26日，港交所主板有1家公司上市。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)信息；圖表制作：洞察IPO

1.龍旗科技：全球智能產(chǎn)品和服務(wù)提供商，為全球知名智能產(chǎn)品品牌商和領(lǐng)先的科技企業(yè)提供解決方案－包括產(chǎn)品研究、設(shè)計(jì)、制造及支持。上市首日收漲3.55%，截至1月26日收盤報(bào)31.000港元/股，與發(fā)行價(jià)31.00港元/股持平，總市值約263億港元。

新 股 招 股

1月20日-1月26日，港交所有2家公司新股招股。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)信息；圖表制作：洞察IPO

1.鳴鳴很忙：中國(guó)一家食品飲料零售商。門店網(wǎng)絡(luò)中的門店多位于人流量大、易見(jiàn)易達(dá)的街邊位置，致力于提供歡樂(lè)、舒適的逛店體驗(yàn)。

2.東鵬飲料：中國(guó)功能飲料企業(yè)，收入增速在全球前20大上市軟飲企業(yè)中位列第一。

通過(guò)上市聆訊

1月19日-1月26日，港交所主板有5家公司通過(guò)聆訊。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)信息；圖表制作：洞察IPO

1.大族數(shù)控：中國(guó)PCB專用生產(chǎn)設(shè)備解決方案服務(wù)商，主要從事PCB專用生產(chǎn)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。

2.海致科技：中國(guó)企業(yè)，專注于通過(guò)圖模融合技術(shù)開(kāi)發(fā)Atlas圖譜解決方案及產(chǎn)業(yè)級(jí)智能體并提供產(chǎn)業(yè)級(jí)人工智能解決方案。

3.樂(lè)欣戶外：全球釣魚裝備制造商。公司一直聚焦釣魚裝備，并建立了廣泛的產(chǎn)品組合，主要包括床椅及其他配件、包袋及帳篷。

4.愛(ài)芯元智：人工智能「AI」推理系統(tǒng)芯片「SoC」的供應(yīng)商，專注為邊緣計(jì)算與終端設(shè)備AI應(yīng)用打造高性能感知與計(jì)算平臺(tái)。

5.先導(dǎo)智能：智能裝備企業(yè)，為眾多新興產(chǎn)業(yè)提供智能裝備及解決方案。公司所交付的制造裝備及解決方案廣泛分布于鋰電池、光伏電池以及電腦、通信及消費(fèi)電子產(chǎn)品(3C)制造、智能物流、制氫及燃料電池生產(chǎn)、汽車制造及激光精密加工等多元應(yīng)用領(lǐng)域。

遞交上市申請(qǐng)

1月19日-1月26日，港交所有18家公司遞交主板上市申請(qǐng)，1家公司遞交GEM上市申請(qǐng)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)信息；圖表制作：洞察IPO

1云英谷科技：主要從事設(shè)計(jì)及銷售品牌AMOLED顯示驅(qū)動(dòng)芯片予頭部智能手機(jī)制造商。

2.華睿科技：一家面向全球的、以AI賦能的機(jī)器視覺(jué)與自主移動(dòng)機(jī)器人「AMR」產(chǎn)品及解決方案的公司。

3.科大智能：A股上市公司。公司是一家由數(shù)字能源與智能機(jī)器人雙輪驅(qū)動(dòng)的中國(guó)科技企業(yè)。

4.云動(dòng)智能：中國(guó)車載智能網(wǎng)聯(lián)解決方案行業(yè)的國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商。

5.君樂(lè)寶：創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、中國(guó)的綜合性乳制品公司。

6.沃客非凡：一家以全鏈路數(shù)字化能力為核心并專注于東南亞的跨境新零售企業(yè)。

7.德風(fēng)新征程：AI賦能工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)（AIoT）生產(chǎn)優(yōu)化軟件解決方案技術(shù)開(kāi)發(fā)商，專注于助力中國(guó)能源、制造及混合行業(yè)實(shí)現(xiàn)能效提升、卓越運(yùn)營(yíng)、安全生產(chǎn)及可持續(xù)發(fā)展。

8.極視角：中國(guó)AI計(jì)算機(jī)視覺(jué)解決方案提供商，為各行各業(yè)的企業(yè)提供端到端解決方案開(kāi)發(fā)、部署及管理服務(wù)。

9.國(guó)醫(yī)科技：中國(guó)第三方SPD解決方案市場(chǎng)的公司。

10.普祺醫(yī)藥：一家專注于免疫炎癥領(lǐng)域的生物科技(Biotech)公司，致力于成為局部遞送靶向療法的領(lǐng)導(dǎo)者。

11.邦順制藥：一家接近商業(yè)化階段的生物科技公司，專注于腫瘤及自身免疫性疾病領(lǐng)域，致力于將科學(xué)發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)化為患者可及的創(chuàng)新療法。

12.上海精智：中國(guó)一家智能制造綜合系統(tǒng)解決方案提供商，通過(guò)人工智能技術(shù)與制造工程能力的融合，對(duì)制造業(yè)全流程進(jìn)行端到端優(yōu)化，尋求成為智能制造的創(chuàng)新者。

13.迦智科技：全球通用智能移動(dòng)機(jī)器人專家，致力于實(shí)現(xiàn)機(jī)器人在不同環(huán)境、不同行業(yè)、不同任務(wù)下的全場(chǎng)景應(yīng)用。

14.迪哲醫(yī)藥：A股上市公司。公司是一家處于商業(yè)化階段的生物制藥公司，公司的核心治療領(lǐng)域是腫瘤及血液系統(tǒng)疾病。

15.君屹：中國(guó)內(nèi)地機(jī)器人自動(dòng)化系統(tǒng)及解決方案的知名集成商，致力為全球汽車制造及新能源電池產(chǎn)業(yè)提供智能制造解決方案。

16.康諾生物：一家生物制藥企業(yè)，專注于線粒體醫(yī)學(xué)與健康產(chǎn)品的研發(fā)、藥物生產(chǎn)及商業(yè)化。

17.粵十?dāng)?shù)智：一家數(shù)智化驅(qū)動(dòng)的企業(yè)，主要從事冷鏈農(nóng)產(chǎn)品銷售，并由公司的自研數(shù)字化平臺(tái)提供支持。

18.同仁堂醫(yī)養(yǎng)：同仁堂旗下一家戰(zhàn)略性聚焦于中國(guó)中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)的附屬公司，為個(gè)人客戶提供全面中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)，為機(jī)構(gòu)客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化管理服務(wù)，并提供各種健康產(chǎn)品及其他產(chǎn)品。

19.長(zhǎng)樂(lè)控股：一家設(shè)于新加坡的建筑及裝修總承建商，專門從事樓宇建造工程，包括樓宇建造、維修及粉飾工程及改建及加建工程。

云英谷科技于1月19日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月19日，云英谷科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：云英谷科技）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司、中信證券。

云英谷科技主要從事設(shè)計(jì)及銷售品牌AMOLED顯示驅(qū)動(dòng)芯片予頭部智能手機(jī)制造商。公司的下游客戶包括全球及中國(guó)定位于高端和大眾細(xì)分市場(chǎng)的主要智能手機(jī)品牌，使公司能夠?yàn)楦鞣N各樣的終端用戶提供服務(wù)。

根據(jù)弗若斯特沙利文的報(bào)告，按2024年銷量計(jì)，公司是全球智能手機(jī)AMOLED顯示驅(qū)動(dòng)芯片市場(chǎng)的第五大供應(yīng)商，也是中國(guó)大陸最大的供應(yīng)商。根據(jù)同一資料來(lái)源，公司在2024年中國(guó)大陸智能手機(jī)AMOLED顯示驅(qū)動(dòng)芯片市場(chǎng)的銷量排名第三，市場(chǎng)份額為12.4%，同時(shí)公司亦是中國(guó)大陸該領(lǐng)域最大的供應(yīng)商。此外，公司亦是Micro-OLED顯示背板/驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域的主要供應(yīng)商，2024年的市場(chǎng)份額為40.7%，全球排名第二。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金云英谷科技將用于支持AMOLED TDDI芯片的研發(fā)及優(yōu)化以及拓展其應(yīng)用場(chǎng)景；支持Micro-OLED及Micro-LED顯示驅(qū)動(dòng)背板的研發(fā)及優(yōu)化；戰(zhàn)略投資或收購(gòu)；營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，云英谷科技分別實(shí)現(xiàn)收入5.51億元、7.20億元、8.91億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-1.24億元、-2.32億元、-3.09億元。

2025年1-10月，云英谷科技的營(yíng)業(yè)收入由上年同期7.69億元變?yōu)?.96億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期2.06億元變?yōu)?1.95億元。

云英谷科技在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：倘公司未能及時(shí)開(kāi)發(fā)并推出全新或升級(jí)版產(chǎn)品及解決方案，公司吸引及留存客戶的能力可能會(huì)削弱，公司的競(jìng)爭(zhēng)地位亦可能會(huì)受損。公司的研發(fā)投入不保證能夠取得預(yù)期成果。公司的增長(zhǎng)與盈利能力取決于整體經(jīng)濟(jì)狀況及消費(fèi)支出水平。公司未來(lái)的增長(zhǎng)在一定程度上取決于能否與領(lǐng)先品牌公司維持并建立合作關(guān)系，并實(shí)現(xiàn)更多贏單設(shè)計(jì)。公司與少數(shù)第三方晶圓代工廠合作。公司于往績(jī)記錄期間內(nèi)產(chǎn)生虧損凈額，且未來(lái)可能無(wú)法實(shí)現(xiàn)或維持盈利。公司可能面臨與國(guó)際貿(mào)易政策、出口管制和經(jīng)濟(jì)制裁及地緣政治緊張局勢(shì)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)等。

云英谷科技曾于2023年1月6日訂立上市輔導(dǎo)協(xié)議，并于2023年1月向證監(jiān)會(huì)進(jìn)行上市輔導(dǎo)備案，后于2023年6月向上交所提交A股上市申請(qǐng)。后考慮到港交所作為國(guó)際金融市場(chǎng)的領(lǐng)先參與者，可令公司直接進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)等原因，公司于2023年10月自愿撤回A股申請(qǐng)。

華睿科技于1月19日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月19日，浙江華睿科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：華睿科技）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司。

華睿科技是一家面向全球的、以AI賦能的機(jī)器視覺(jué)與自主移動(dòng)機(jī)器人「AMR」產(chǎn)品及解決方案的公司。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金華睿科技將用于進(jìn)一步強(qiáng)化公司的機(jī)器視覺(jué)與AMR技術(shù)平臺(tái)，并拓展公司的產(chǎn)品及解決方案矩陣；升級(jí)及拓展機(jī)器視覺(jué)及AMR產(chǎn)品及核心組件方面的智能制造能力；拓展公司在中國(guó)及海外市場(chǎng)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及本地化運(yùn)營(yíng)；及營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，華睿科技分別實(shí)現(xiàn)收入10.50億元、9.02億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為726.2萬(wàn)元、-1.52億元。

2025年1-9月，華睿科技的營(yíng)業(yè)收入由上年同期6.49億元變?yōu)?.24億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-1.10億元變?yōu)?2597.1萬(wàn)元。

華睿科技在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：倘公司未能有效管理增長(zhǎng)及擴(kuò)張，公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到重大不利影響。公司的機(jī)器視覺(jué)和AMR業(yè)務(wù)在競(jìng)爭(zhēng)高度激烈的行業(yè)中運(yùn)營(yíng)。公司的經(jīng)營(yíng)歷史有限，因此難以預(yù)測(cè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，且歷史業(yè)績(jī)可能無(wú)法反映未來(lái)表現(xiàn)。公司依賴高級(jí)管理層及其他關(guān)鍵雇員的持續(xù)服務(wù)和貢獻(xiàn)。公司一直并將繼續(xù)大力投資于研發(fā)，但此類投資可能無(wú)法取得預(yù)期成果，公司可能無(wú)法持續(xù)開(kāi)展研發(fā)活動(dòng)或有效應(yīng)對(duì)機(jī)器視覺(jué)和AMR行業(yè)不斷演變的技術(shù)及市場(chǎng)動(dòng)態(tài)等。

科大智能于1月19日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月19日，科大智能科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：科大智能）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為華泰國(guó)際、國(guó)元國(guó)際。

科大智能為A股上市公司，于2011年掛牌深交所。公司是一家由數(shù)字能源與智能機(jī)器人雙輪驅(qū)動(dòng)的中國(guó)科技企業(yè)。公司致力于在新型電力系統(tǒng)下融合人工智能「AI」技術(shù)，推動(dòng)中國(guó)能源系統(tǒng)的數(shù)字化、智能化升級(jí)，加速工業(yè)制造領(lǐng)域的智能化轉(zhuǎn)型，并在能源及工業(yè)領(lǐng)域樹(shù)立智能微電網(wǎng)的行業(yè)標(biāo)桿。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金科大智能將用于鞏固數(shù)字能源及智能機(jī)器人領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，深化AI賦能，拓寬并拓深對(duì)更多應(yīng)用場(chǎng)景的適配能力；加強(qiáng)全球銷售網(wǎng)絡(luò)及全球產(chǎn)能布局；研發(fā)AIDC場(chǎng)景先進(jìn)產(chǎn)品及解決方案及應(yīng)用量子技術(shù)與電網(wǎng)融合的先進(jìn)產(chǎn)品及解決方案；營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，科大智能分別實(shí)現(xiàn)收入30.25億元、26.87億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-1.71億元、6156.8萬(wàn)元。

2025年1-9月，科大智能的營(yíng)業(yè)收入由上年同期18.82億元變?yōu)?9.04億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期2238.7萬(wàn)元變?yōu)?347.8萬(wàn)元。

科大智能在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：市場(chǎng)狀況及對(duì)公司產(chǎn)品及解決方案的需求波動(dòng)可能會(huì)對(duì)公司的未來(lái)增長(zhǎng)及盈利能力造成重大不利影響，而行業(yè)的供需動(dòng)態(tài)的潛在不利發(fā)展可能會(huì)嚴(yán)重影響公司產(chǎn)品及解決方案的價(jià)格及市場(chǎng)需求；未能持續(xù)提升公司的技術(shù)、開(kāi)發(fā)及改進(jìn)公司的產(chǎn)品及解決方案以及擴(kuò)大公司的產(chǎn)品及解決方案組合可能會(huì)對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)地位造成不利影響；公司于競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的行業(yè)營(yíng)運(yùn)，公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能受到現(xiàn)有及新市場(chǎng)的本地及全球競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的重大不利影響；公司面臨數(shù)字能源行業(yè)政策變化的風(fēng)險(xiǎn)等。

云動(dòng)智能于1月19日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月19日，杭州云動(dòng)智能汽車技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：云動(dòng)智能）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司。

云動(dòng)智能是中國(guó)車載智能網(wǎng)聯(lián)解決方案行業(yè)的國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，公司是中國(guó)第三大國(guó)產(chǎn)車載通信解決方案供應(yīng)商（市場(chǎng)份額：7%），按截至2024年12月31日止年度4G車載聯(lián)網(wǎng)控制單元出貨量計(jì)，公司的4G車載通信解決方案在所有國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商中位居市場(chǎng)首位（市場(chǎng)份額：7.8%）。公司在緊急呼叫解決方案領(lǐng)域也具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，按截至2024年12月31日止年度的緊急呼叫終端出貨量計(jì)，公司是第三大國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商（市場(chǎng)份額：1.0%）。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金云動(dòng)智能將用于產(chǎn)品創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化基地的建設(shè)；產(chǎn)業(yè)及技術(shù)并購(gòu)；蕪湖工廠的建設(shè)；營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，云動(dòng)智能分別實(shí)現(xiàn)收入2.06億元、3.98億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為1093.5萬(wàn)元、4014.5萬(wàn)元。

2025年1-9月，云動(dòng)智能的營(yíng)業(yè)收入由上年同期2.58億元變?yōu)?.01億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期2554.5萬(wàn)元變?yōu)?298.1萬(wàn)元。

云動(dòng)智能在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司在競(jìng)爭(zhēng)激烈的車載智能網(wǎng)聯(lián)解決方案行業(yè)中經(jīng)營(yíng)，而公司可能無(wú)法持續(xù)保持在該行業(yè)的領(lǐng)先地位；公司面臨客戶集中度風(fēng)險(xiǎn)；公司的過(guò)往業(yè)績(jī)未必能反映未來(lái)表現(xiàn)，這使得評(píng)估公司的業(yè)務(wù)前景及財(cái)務(wù)表現(xiàn)存在困難；供應(yīng)鏈中斷可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)及盈利能力造成重大不利影響；汽車行業(yè)銷售、生產(chǎn)及市場(chǎng)需求的變化可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊懀患敖桓稌r(shí)間壓力可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊懙取?/p>

君樂(lè)寶于1月19日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月19日，君樂(lè)寶乳業(yè)集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：君樂(lè)寶）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司、摩根士丹利。

君樂(lè)寶是創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、中國(guó)的綜合性乳制品公司。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，以2024年中國(guó)市場(chǎng)零售額計(jì)，公司的「君樂(lè)寶」品牌已成為中國(guó)最具知名度的乳制品品牌之一，公司位列綜合性乳制品公司第三，市場(chǎng)份額為4.3%。根據(jù)同一資料來(lái)源，公司于2024年的收入較2023年增長(zhǎng)13.0%，顯著高于行業(yè)平均增速。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金君樂(lè)寶將用于擴(kuò)建、升級(jí)及建設(shè)生產(chǎn)設(shè)施；通過(guò)線上線下協(xié)同營(yíng)銷活動(dòng)，加強(qiáng)品牌資產(chǎn)并提升消費(fèi)者互動(dòng)；支持渠道拓展及市場(chǎng)開(kāi)發(fā)；加強(qiáng)研發(fā)平臺(tái)、推進(jìn)基礎(chǔ)科學(xué)研究、加速產(chǎn)品創(chuàng)新并開(kāi)拓新業(yè)務(wù)機(jī)遇；加強(qiáng)智能數(shù)字化能力建設(shè)；營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，君樂(lè)寶分別實(shí)現(xiàn)收入175.46億元、198.32億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為558.0萬(wàn)元、11.15億元。

2025年1-9月，君樂(lè)寶的營(yíng)業(yè)收入由上年同期149.08億元變?yōu)?51.34億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期7.22億元變?yōu)?.02億元。

君樂(lè)寶在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司經(jīng)營(yíng)所處的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈且不斷演變，若無(wú)法在競(jìng)爭(zhēng)中取勝，則可能面臨市場(chǎng)份額的流失；公司可能無(wú)法適應(yīng)消費(fèi)者偏好及市場(chǎng)趨勢(shì)的變化，或無(wú)法推出新產(chǎn)品；公司的品牌能否保持市場(chǎng)吸引力對(duì)公司的成功至關(guān)重要。倘公司的聲譽(yù)或旗下任何品牌受損，則公司的業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能受到重大不利影響；公司主要與獨(dú)立第三方經(jīng)銷商合作，公司對(duì)彼等的控制有限；公司可能無(wú)法維持與直銷渠道的關(guān)系，或無(wú)法以其他方式成功加強(qiáng)公司在零售業(yè)態(tài)的影響力等。

君樂(lè)寶曾于2023年12月與中金公司簽署輔導(dǎo)協(xié)議擬在A股上市，但一直未遞交上市申請(qǐng)。

沃客非凡于1月20日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月20日，深圳市沃客非凡科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：沃客非凡）向港交所主板遞交招股書，保薦人為華泰國(guó)際。

沃客非凡是一家以全鏈路數(shù)字化能力為核心并專注于東南亞的跨境新零售企業(yè)。印度尼西亞仍是公司的核心市場(chǎng)，公司也策略性地?cái)U(kuò)展市場(chǎng)至越南、泰國(guó)和菲律賓，專注于3C配件、小家電和家裝建材等產(chǎn)品類別的銷售。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金沃客非凡將用于提升供應(yīng)鏈倉(cāng)儲(chǔ)及物流網(wǎng)絡(luò)；營(yíng)銷及渠道網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展；提升品牌影響力；數(shù)字化升級(jí)；建立本地化團(tuán)隊(duì)及人才培訓(xùn)；及一般營(yíng)運(yùn)資金。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，沃客非凡分別實(shí)現(xiàn)收入9.08億元、10.49億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為1831.9萬(wàn)元、2035.3萬(wàn)元。

2025年1-9月，沃客非凡的營(yíng)業(yè)收入由上年同期7.49億元變?yōu)?.80億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期3311.1萬(wàn)元變?yōu)?165.2萬(wàn)元。

沃客非凡在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：若公司無(wú)法持續(xù)有效服務(wù)印度尼西亞市場(chǎng)或若印度尼西亞的監(jiān)管環(huán)境、國(guó)際貿(mào)易政策或宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)任何不利變動(dòng)，公司的業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況或會(huì)受到不利影響。印度尼西亞社會(huì)與政治環(huán)境的任何不利變動(dòng)，均可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)與財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響。公司可能無(wú)法通過(guò)擴(kuò)張銷售與分銷渠道來(lái)成功施行市場(chǎng)滲透力戰(zhàn)略。公司在管理境外業(yè)務(wù)、進(jìn)軍及擴(kuò)張到多個(gè)國(guó)家方面面臨風(fēng)險(xiǎn)。公司自分銷商產(chǎn)生絕大部分收入，并依賴分銷網(wǎng)絡(luò)來(lái)推廣及銷售產(chǎn)品等。

德風(fēng)新征程于1月20日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月20日，北京德風(fēng)新征程科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：德風(fēng)新征程）向港交所主板遞交招股書，保薦人為日進(jìn)資本。

德風(fēng)新征程是AI賦能工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)（AIoT）生產(chǎn)優(yōu)化軟件解決方案技術(shù)開(kāi)發(fā)商，專注于助力中國(guó)能源、制造及混合行業(yè)實(shí)現(xiàn)能效提升、卓越運(yùn)營(yíng)、安全生產(chǎn)及可持續(xù)發(fā)展。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金德風(fēng)新征程將用于提升AI能力；開(kāi)發(fā)工業(yè)機(jī)器人解決方案；研發(fā)發(fā)展；海外業(yè)務(wù)擴(kuò)張；戰(zhàn)略投資、收購(gòu)及業(yè)務(wù)投資；及一般營(yíng)運(yùn)資金用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，德風(fēng)新征程分別實(shí)現(xiàn)收入4.42億元、5.25億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-2.97億元、-2.28億元。

2025年1-9月，德風(fēng)新征程的營(yíng)業(yè)收入由上年同期2.16億元變?yōu)?.75億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-2.28億元變?yōu)?1.14億元。

德風(fēng)新征程在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：若公司未能緊跟技術(shù)創(chuàng)新步伐，持續(xù)推進(jìn)Delt@AIoT平臺(tái)以滿足客戶的期望與需求，公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況可能受到重大不利影響；公司可能面臨與貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)和合約資產(chǎn)相關(guān)的信貸風(fēng)險(xiǎn)；若公司無(wú)法成功應(yīng)對(duì)當(dāng)前或未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到重大不利影響；政府在AI產(chǎn)品、服務(wù)及╱或AIoT解決方案方面的政策發(fā)展及政府支出，可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響等。

德風(fēng)新征程曾于2025年11月14日向港交所遞交上市申請(qǐng)，后于2025年11月24日被發(fā)回，而上一次有IPO公司被發(fā)回申請(qǐng)書還是在2023年5月。根據(jù)政策，被港交所發(fā)回的IPO申請(qǐng)，公司需等待至少8周才能再次申請(qǐng)。

極視角于1月20日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月20日，山東極視角科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：極視角）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信證券。

極視角是中國(guó)AI計(jì)算機(jī)視覺(jué)解決方案提供商，為各行各業(yè)的企業(yè)提供端到端解決方案開(kāi)發(fā)、部署及管理服務(wù)。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2024年的收入計(jì)，公司于中國(guó)新興企業(yè)級(jí)計(jì)算機(jī)視覺(jué)解決方案市場(chǎng)中排名第八。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金極視角將用于增強(qiáng)公司的研發(fā)能力；提升公司的商業(yè)化能力；提供營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，極視角分別實(shí)現(xiàn)收入1.02億元、1.28億元、2.57億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-6072.2萬(wàn)元、-5624.6萬(wàn)元、870.8萬(wàn)元。

2025年1-9月，極視角的營(yíng)業(yè)收入由上年同期7942.9萬(wàn)元變?yōu)?.36億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-2714.1萬(wàn)元變?yōu)?3629.6萬(wàn)元。

極視角在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的商業(yè)成功取決于高效的AI研發(fā)能力及技術(shù)能力。若無(wú)法保持公司在行業(yè)中的該等優(yōu)勢(shì)，可能會(huì)對(duì)公司的商業(yè)成功產(chǎn)生重大不利影響。公司可能無(wú)法開(kāi)發(fā)或推出新產(chǎn)品及解決方案。公司強(qiáng)大且高效的研發(fā)流程依賴于與第三方開(kāi)發(fā)者的合作，以及招募及留住優(yōu)秀的研發(fā)人才。倘若公司目前的研究合作伙伴或關(guān)鍵研發(fā)人才終止與公司的合作關(guān)系，或與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手建立合作關(guān)系，公司的研發(fā)能力及業(yè)務(wù)可能會(huì)受到重大不利影響。公司可能無(wú)法為公司的產(chǎn)品及解決方案取得或維持充分的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，這可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響等。

國(guó)醫(yī)科技于1月21日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月21日，安徽中技國(guó)醫(yī)醫(yī)療科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：國(guó)醫(yī)科技）向港交所主板遞交招股書，保薦人為海通國(guó)際。

國(guó)醫(yī)科技是中國(guó)第三方SPD解決方案市場(chǎng)的公司。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按2024年收入計(jì)，公司是中國(guó)最大的第三方SPD解決方案提供商，市場(chǎng)份額為29.2%。根據(jù)同一報(bào)告，公司亦是中國(guó)首家第三方SPD解決方案提供商。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金國(guó)醫(yī)科技將用于進(jìn)一步擴(kuò)大公司的市場(chǎng)覆蓋范圍及增加公司的市場(chǎng)份額；加強(qiáng)公司在科技創(chuàng)新及研發(fā)方面的投入；擴(kuò)展公司的智能配送系統(tǒng)解決方案業(yè)務(wù)及探索相關(guān)新業(yè)務(wù)機(jī)遇（如AMR租賃）；在長(zhǎng)三角區(qū)及珠三角區(qū)建設(shè)額外的智能區(qū)域云倉(cāng)；擇機(jī)尋求戰(zhàn)略投資及收購(gòu)機(jī)會(huì)；營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，國(guó)醫(yī)科技分別實(shí)現(xiàn)收入2.48億元、3.78億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為1230.6萬(wàn)元、5758.5萬(wàn)元。

2025年1-9月，國(guó)醫(yī)科技的營(yíng)業(yè)收入由上年同期2.51億元變?yōu)?.06億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期4012.4萬(wàn)元變?yōu)?319.9萬(wàn)元。

國(guó)醫(yī)科技在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)模式要求針對(duì)每個(gè)SPD解決方案項(xiàng)目投入前期資本投資，且投資回報(bào)期相對(duì)較長(zhǎng)，使公司面臨巨大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并或會(huì)限制公司的增長(zhǎng)前景。公司在SPD解決方案市場(chǎng)面臨來(lái)自既有競(jìng)爭(zhēng)者的激烈競(jìng)爭(zhēng)，若未能有效應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)則可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響。不斷演變的競(jìng)爭(zhēng)格局以及新市場(chǎng)參與者的有意入行亦可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響。公司的業(yè)務(wù)依賴與主要醫(yī)院維持穩(wěn)固關(guān)系，而該等關(guān)系的變化可能會(huì)對(duì)公司的收入及盈利能力產(chǎn)生負(fù)面影響等。

普祺醫(yī)藥于1月21日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月21日，北京普祺醫(yī)藥科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：普祺醫(yī)藥）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信證券、民銀資本。

普祺醫(yī)藥是一家專注于免疫炎癥領(lǐng)域的生物科技(Biotech)公司，致力于成為局部遞送靶向療法的領(lǐng)導(dǎo)者。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金普祺醫(yī)藥將用于核心產(chǎn)品PG-011（普美昔替尼）的開(kāi)發(fā)；其他候選產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)；進(jìn)一步加強(qiáng)公司在復(fù)雜藥物制劑方面的創(chuàng)新及商業(yè)化能力；及日常運(yùn)營(yíng)及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2024年，普祺醫(yī)藥年內(nèi)利潤(rùn)為-1.78億元。

2025年1-9月，普祺醫(yī)藥的期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-1.33億元變?yōu)?1.25億元。

普祺醫(yī)藥在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的在研產(chǎn)品獲國(guó)家藥監(jiān)局和其他同類監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管批準(zhǔn)過(guò)程較長(zhǎng)且結(jié)果具有不確定性；創(chuàng)新醫(yī)藥產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)過(guò)程通常漫長(zhǎng)、成本高昂且結(jié)果不確定，而公司可能無(wú)法按預(yù)期達(dá)到或根本無(wú)法達(dá)到候選藥物的臨床開(kāi)發(fā)結(jié)果；公司并無(wú)推出及營(yíng)銷候選藥物的往績(jī)記錄；倘公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開(kāi)發(fā)出與公司相似、更先進(jìn)或更有效的療法，或先于公司推出創(chuàng)新產(chǎn)品和療法，公司的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及公司成功商業(yè)化候選藥物的能力可能會(huì)受到重大不利影響；及倘公司無(wú)法與主要研究員、關(guān)鍵意見(jiàn)領(lǐng)袖、醫(yī)生及專家維持或發(fā)展臨床合作及關(guān)系，公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及前景可能會(huì)受到不利影響等。

邦順制藥于1月22日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月22日，杭州邦順制藥股份有限公司（簡(jiǎn)稱：邦順制藥）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信建投國(guó)際。

邦順制藥是一家接近商業(yè)化階段的生物科技公司，專注于腫瘤及自身免疫性疾病領(lǐng)域，致力于將科學(xué)發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)化為患者可及的創(chuàng)新療法。公司已建立涵蓋一款新藥上市申請(qǐng)(NDA)階段候選藥物（貝澤昔替尼）、一款注冊(cè)性臨床階段候選藥物(CX1440)及五款臨床前階段候選藥物（CX03、CX12、CX13、CX15及CX16）的管線。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金邦順制藥將用于就核心產(chǎn)品貝澤昔替尼及CX1440正在進(jìn)行及計(jì)劃開(kāi)展的臨床試驗(yàn)，以及相關(guān)監(jiān)管備案準(zhǔn)備工作；支持公司處于臨床前階段的候選藥物（包括但不限于CX15及CX16）的臨床前研究及未來(lái)臨床開(kāi)發(fā)；在獲得監(jiān)管批準(zhǔn)后的商業(yè)化工作，包括組建商業(yè)化團(tuán)隊(duì)、營(yíng)銷及推廣；建設(shè)生產(chǎn)設(shè)施，包括建設(shè)廠房、附屬建筑及生產(chǎn)設(shè)備；營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2024年，邦順制藥實(shí)現(xiàn)收入94.3萬(wàn)元，年內(nèi)利潤(rùn)為-8844.4萬(wàn)元。

2025年1-9月，邦順制藥的營(yíng)業(yè)收入由上年同期94.3萬(wàn)元變?yōu)?元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-6633.6萬(wàn)元變?yōu)?1.79億元。

邦順制藥在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司在很大程度上依賴于公司的候選藥物的成功。倘若公司的候選藥物在臨床試驗(yàn)中未能證明其令監(jiān)管機(jī)構(gòu)信納的安全性及有效性，或者未能產(chǎn)生積極的結(jié)果，公司可能會(huì)產(chǎn)生額外的成本，或者在完成候選藥物的研發(fā)及商業(yè)化過(guò)程中遭遇延誤，甚至可能最終無(wú)法完成。公司的候選藥物引起的不良事件可能會(huì)中斷、延遲或停止臨床試驗(yàn)，延遲或阻止監(jiān)管批準(zhǔn)，限制獲批藥物的商業(yè)前景，或于任何監(jiān)管批準(zhǔn)后產(chǎn)生重大負(fù)面后果。公司面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)，而競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能較公司更快或更成功地發(fā)現(xiàn)、開(kāi)發(fā)或商業(yè)化競(jìng)爭(zhēng)藥物等。

上海精智于1月22日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月22日，上海精智實(shí)業(yè)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：上海精智）向港交所主板遞交招股書，保薦人為東方證券國(guó)際。

上海精智是中國(guó)一家智能制造綜合系統(tǒng)解決方案提供商，通過(guò)人工智能技術(shù)與制造工程能力的融合，對(duì)制造業(yè)全流程進(jìn)行端到端優(yōu)化，尋求成為智能制造的創(chuàng)新者。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金上海精智將用于公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的研發(fā)投資，包括熱管理解決方案、精密零部件及工藝AI業(yè)務(wù)研發(fā)；公司工業(yè)AI產(chǎn)品的商業(yè)化；制造設(shè)施擴(kuò)展及制造設(shè)備收購(gòu)用途；潛在收購(gòu)用途；營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，上海精智分別實(shí)現(xiàn)收入6.83億元、7.46億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為5027.4萬(wàn)元、5242.8萬(wàn)元。

2025年1-9月，上海精智的營(yíng)業(yè)收入由上年同期4.70億元變?yōu)?.18億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期2153.1萬(wàn)元變?yōu)?067.3萬(wàn)元。

上海精智在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司所處行業(yè)的終端市場(chǎng)需求在不斷變化。公司對(duì)汽車和通信等周期性行業(yè)的依賴，加之在拓展新垂直領(lǐng)域方面的不確定性，使公司面臨顯著的市場(chǎng)需求波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。公司可能無(wú)法在中國(guó)智能制造解決方案市場(chǎng)中成功競(jìng)爭(zhēng)。公司的技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)工作未能達(dá)到預(yù)期，可能會(huì)損害公司的競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。公司目前的收入中有相當(dāng)大一部分來(lái)自公司的少數(shù)客戶等。

自2023年3月起，上海精智的非上市股份已于新三板掛牌。

迦智科技于1月23日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月23日，浙江迦智科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：迦智科技）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司。

迦智科技是全球通用智能移動(dòng)機(jī)器人專家，致力于實(shí)現(xiàn)機(jī)器人在不同環(huán)境、不同行業(yè)、不同任務(wù)下的全場(chǎng)景應(yīng)用。公司通過(guò)自主研發(fā)生產(chǎn)的核心技術(shù)平臺(tái)、智能移動(dòng)機(jī)器人及集成軟件系統(tǒng)為客戶提供一站式解決方案。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，截至最后實(shí)際可行日期，以訂單額計(jì)，公司已成為全球前十大智能移動(dòng)機(jī)器人公司。于工業(yè)智能移動(dòng)機(jī)器人領(lǐng)域，根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，以訂單額計(jì)，公司已成為全球前五大公司及中國(guó)前三大公司。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金迦智科技將用于推進(jìn)公司核心零部件、基礎(chǔ)技術(shù)平臺(tái)、機(jī)器人產(chǎn)品及軟件系統(tǒng)的研發(fā)；產(chǎn)能提升及數(shù)字化升級(jí)；擴(kuò)大及加強(qiáng)公司的銷售及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；尋求機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈上游及下游的戰(zhàn)略聯(lián)盟、投資及收購(gòu)機(jī)會(huì)；及營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，迦智科技分別實(shí)現(xiàn)收入0.75億元、1.15億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-1.14億元、-1.18億元。

2025年1-9月，迦智科技的營(yíng)業(yè)收入由上年同期0.51億元變?yōu)?.01億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-0.96億元變?yōu)?0.72億元。

迦智科技在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司經(jīng)營(yíng)所在的市場(chǎng)變化迅速，競(jìng)爭(zhēng)激烈，格局不斷演化。公司無(wú)法確保未來(lái)市場(chǎng)會(huì)充分采用公司的工業(yè)智能機(jī)器人解決方案，亦無(wú)法保證行業(yè)發(fā)展以及市場(chǎng)對(duì)工業(yè)智能機(jī)器人解決方案的接受度會(huì)對(duì)公司有利。若公司未能獲得新客戶或留住現(xiàn)有客戶，公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到不利影響。公司無(wú)法保證公司能夠按預(yù)期成功管理或?qū)崿F(xiàn)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。擴(kuò)展公司的產(chǎn)品供應(yīng)可能使公司面臨新的營(yíng)運(yùn)及市場(chǎng)挑戰(zhàn)等。

迪哲醫(yī)藥于1月23日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月23日，迪哲（江蘇）醫(yī)藥股份有限公司（簡(jiǎn)稱：迪哲醫(yī)藥）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為高盛、華泰國(guó)際。

迪哲醫(yī)藥為A股上市公司，于2021年掛牌上交所。公司是一家處于商業(yè)化階段的生物制藥公司，公司的核心治療領(lǐng)域是腫瘤及血液系統(tǒng)疾病。公司的上市產(chǎn)品舒沃哲?是全球范圍內(nèi)唯一獲批用于治療EGFR 20號(hào)外顯子插入「exon20ins」突變型肺癌的小分子表皮生長(zhǎng)因子受體「EGFR」酪氨酸激酶抑制劑「TKI」。憑借該產(chǎn)品的自主研發(fā)與成功獲批，公司已成為中國(guó)首家將同類首創(chuàng)藥物研發(fā)出并在美國(guó)獲得上市批準(zhǔn)的公司。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金迪哲醫(yī)藥將用于為舒沃哲?作為輔助治療用于治療EGFR 20號(hào)外顯子插入突變NSCLC及EGFR PACC NSCLC的臨床開(kāi)發(fā)提供資金；為高瑞哲?的臨床開(kāi)發(fā)提供資金；為DZD6008的臨床開(kāi)發(fā)提供資金；為birelentinib的臨床開(kāi)發(fā)提供資金；為資助公司其他處于臨床階段的候選藥物及臨床前研發(fā)管線的開(kāi)發(fā)；資助公司的銷售及營(yíng)銷工作，并擴(kuò)大公司在中國(guó)的銷售及營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)；作為公司的營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，迪哲醫(yī)藥分別實(shí)現(xiàn)收入0.91億元、3.60億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-11.08億元、-9.40億元。

2025年1-9月，迪哲醫(yī)藥的營(yíng)業(yè)收入由上年同期3.38億元變?yōu)?.86億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-6.50億元變?yōu)?5.83億元。

迪哲醫(yī)藥在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：創(chuàng)新藥物的研發(fā)過(guò)程通常漫長(zhǎng)且成本高昂，且結(jié)果存在不確定性；于往績(jī)記錄期間，公司的所有收入均來(lái)自舒沃哲?和高瑞哲?的銷售，其可能產(chǎn)生波動(dòng)，進(jìn)而影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；公司產(chǎn)品銷量和價(jià)格水平的下降及成本結(jié)構(gòu)的變化，可能對(duì)公司的收入及財(cái)務(wù)表現(xiàn)產(chǎn)生不利影響；若公司的產(chǎn)品未能及時(shí)被納入國(guó)家、省級(jí)或其他政府資助的醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃，或被從中移除或剔除，則公司的收入及財(cái)務(wù)表現(xiàn)可能會(huì)受到不利影響等。

君屹于1月23日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月23日，上海君屹工業(yè)自動(dòng)化股份有限公司（簡(jiǎn)稱：君屹）向港交所主板遞交招股書，保薦人為國(guó)泰君安國(guó)際。

君屹為中國(guó)內(nèi)地機(jī)器人自動(dòng)化系統(tǒng)及解決方案的知名集成商，致力為全球汽車制造及新能源電池產(chǎn)業(yè)提供智能制造解決方案。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金君屹將用于新能源及汽車智能制造技術(shù)研發(fā)；拓展海外市場(chǎng)并執(zhí)行公司的全球化策略；潛在戰(zhàn)略投資及收購(gòu)；部分償還若干計(jì)息銀行借款；及營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，君屹分別實(shí)現(xiàn)收入5.11億元、6.14億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為2671.1萬(wàn)元、3500.0萬(wàn)元。

2025年1-9月，君屹的營(yíng)業(yè)收入由上年同期4.45億元變?yōu)?.64億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期3094.2萬(wàn)元變?yōu)?817.2萬(wàn)元。

君屹在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的歷史業(yè)績(jī)未必可作為未來(lái)表現(xiàn)的指標(biāo)，而公司擴(kuò)展業(yè)務(wù)或管理增長(zhǎng)方面未必能取得成功；公司面臨與客戶相關(guān)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，任何重大違約或延遲清償公司貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)均可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、前景、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊懀惶裙疚茨鼙Ａ衄F(xiàn)有客戶、獲取新客戶及增加客戶群的收入，公司的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將可能受到重大不利影響；影響公司客戶所屬行業(yè)的經(jīng)濟(jì)或行業(yè)挑戰(zhàn)，可能減少公司產(chǎn)品的下游需求，并對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊懙取?/p>

康諾生物于1月25日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月25日，康諾生物制藥股份有限公司（簡(jiǎn)稱：康諾生物）向港交所主板遞交招股書，保薦人為國(guó)投證券國(guó)際。

康諾生物是一家生物制藥企業(yè)，專注于線粒體醫(yī)學(xué)與健康產(chǎn)品的研發(fā)、藥物生產(chǎn)及商業(yè)化。公司專注于研究線粒體功能障礙引致的疾病，致力于將NAD+應(yīng)用于心血管疾病、神經(jīng)退化性疾病、生殖健康及衰老等領(lǐng)域的科學(xué)研究。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金康諾生物將用于撥付治療急性心肌梗塞后心力衰竭的主要線粒體靶向候選藥物KN-19ND-L1（為一種基于NAD+的潛在創(chuàng)新藥）的持續(xù)研發(fā)與生產(chǎn)；撥付用于治療慢性心力衰竭的主要線粒體靶向候選藥物KN-25ND-Z（為一種基于NAD+口服片劑的潛在創(chuàng)新藥）的持續(xù)研發(fā)與生產(chǎn)；撥付KN-25ND-L1，即NAD+抗卵巢功能衰退藥物的持續(xù)研發(fā)與生產(chǎn)；建設(shè)開(kāi)封合成生物學(xué)智慧工廠項(xiàng)目；合肥合成生物學(xué)智慧車間項(xiàng)目的建設(shè)；升級(jí)銷售及分銷網(wǎng)絡(luò)；AI及數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，康諾生物分別實(shí)現(xiàn)收入3.03億元、2.40億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為7952.1萬(wàn)元、3390.5萬(wàn)元。

2025年1-9月，康諾生物的營(yíng)業(yè)收入由上年同期1.79億元變?yōu)?.38億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期2774.5萬(wàn)元變?yōu)?341.1萬(wàn)元。

康諾生物在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司仰賴數(shù)量有限的主要藥物；倘公司的藥品無(wú)法贏得或維持廣泛的市場(chǎng)認(rèn)可，公司的營(yíng)運(yùn)、盈利能力及業(yè)務(wù)前景可能受到重大不利影響；倘公司藥物的偽造版本流入市場(chǎng)，可能會(huì)影響公司的銷售、損害公司的聲譽(yù)及相關(guān)產(chǎn)品的品牌形象，并使公司面臨法律責(zé)任索償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)；倘公司或業(yè)務(wù)合作伙伴未能取得、維持或更新開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、推廣、銷售及經(jīng)銷公司藥品所需的許可、牌照、批準(zhǔn)及/或資格，公司開(kāi)展業(yè)務(wù)的能力可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊懙取?/p>

粵十?dāng)?shù)智于1月26日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月26日，深圳粵十?dāng)?shù)智股份有限公司（簡(jiǎn)稱：粵十?dāng)?shù)智）向港交所主板遞交招股書，保薦人為申萬(wàn)宏源香港。

粵十?dāng)?shù)智是一家數(shù)智化驅(qū)動(dòng)的企業(yè)，主要從事冷鏈農(nóng)產(chǎn)品銷售，并由公司的自研數(shù)字化平臺(tái)提供支持。通過(guò)在采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)、物流及貿(mào)易各環(huán)節(jié)植入數(shù)智化能力，公司通過(guò)采用數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)模式，來(lái)提升整個(gè)冷鏈流通環(huán)節(jié)的效率、透明度及協(xié)同效應(yīng)。此經(jīng)營(yíng)模式使公司有別于主要依賴人工經(jīng)驗(yàn)及碎片化線下協(xié)調(diào)的傳統(tǒng)冷鏈貿(mào)易模式。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2024年的冷鏈農(nóng)產(chǎn)品銷售收入計(jì)，公司在中國(guó)數(shù)智化冷鏈農(nóng)產(chǎn)品銷售市場(chǎng)中排名前十。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金粵十?dāng)?shù)智將用于擴(kuò)大公司冷鏈農(nóng)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)及冷鏈數(shù)智綜合解決方案的海外版圖、深化公司數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的冷鏈農(nóng)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的滲透、持續(xù)加強(qiáng)公司的研發(fā)能力，并進(jìn)一步提升冷鏈農(nóng)產(chǎn)品銷售內(nèi)嵌的數(shù)智化能力、策略投資及收購(gòu)、營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，粵十?dāng)?shù)智分別實(shí)現(xiàn)收入12.54億元、29.81億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-2826.6萬(wàn)元、-2.19億元。

2025年1-9月，粵十?dāng)?shù)智的營(yíng)業(yè)收入由上年同期18.43億元變?yōu)?9.94億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-1.76億元變?yōu)?17.55億元。

粵十?dāng)?shù)智在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：倘公司未能有效識(shí)別、引進(jìn)及擴(kuò)大合適的冷鏈農(nóng)產(chǎn)品類別，可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及增長(zhǎng)前景造成重大不利影響。公司采購(gòu)冷鏈農(nóng)產(chǎn)品（無(wú)論是源自海外或國(guó)內(nèi)）的任何中斷或不穩(wěn)定，均可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊憽Ｌ裙疚茨芡咨乒芾砑巴卣古c供應(yīng)商的關(guān)系，或未能以有利條款采購(gòu)冷鏈農(nóng)產(chǎn)品，公司的業(yè)務(wù)及增長(zhǎng)前景可能受到重大不利影響。消費(fèi)者口味、觀感及喜好的變化可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響等。

同仁堂醫(yī)養(yǎng)于1月26日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月26日，北京同仁堂醫(yī)養(yǎng)投資股份有限公司（簡(jiǎn)稱：同仁堂醫(yī)養(yǎng)）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司。

同仁堂醫(yī)養(yǎng)是同仁堂旗下一家戰(zhàn)略性聚焦于中國(guó)中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)的附屬公司，為個(gè)人客戶提供全面中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)，為機(jī)構(gòu)客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化管理服務(wù)，并提供各種健康產(chǎn)品及其他產(chǎn)品。公司將「醫(yī)」與「養(yǎng)」相結(jié)合，提供現(xiàn)代化、定制化的中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)，并結(jié)合中醫(yī)的藥物治療和非藥物療法，以標(biāo)準(zhǔn)化管理為客戶提供適合的治療方案，滿足其多樣化需求。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金同仁堂醫(yī)養(yǎng)將用于擴(kuò)充公司的中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、提升公司的中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)能力、償還若干未償還銀行貸款、營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，同仁堂醫(yī)養(yǎng)分別實(shí)現(xiàn)收入9.11億元、11.53億元、11.75億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-923.3萬(wàn)元、4263.4萬(wàn)元、4619.7萬(wàn)元。

2025年1-9月，同仁堂醫(yī)養(yǎng)的營(yíng)業(yè)收入由上年同期8.33億元變?yōu)?.58億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期2659.3萬(wàn)元變?yōu)?399.7萬(wàn)元。

同仁堂醫(yī)養(yǎng)在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司開(kāi)展業(yè)務(wù)所處的醫(yī)療行業(yè)受嚴(yán)格監(jiān)管，需承擔(dān)持續(xù)合規(guī)成本。中國(guó)醫(yī)療行業(yè)監(jiān)管制度的變化，尤其是醫(yī)療改革政策的變化，可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及未來(lái)擴(kuò)張產(chǎn)生重大影響。公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。如果公司未能成功與現(xiàn)有或新競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)，公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到重大不利影響。公司的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)主要集中于中醫(yī)領(lǐng)域，中醫(yī)在中國(guó)的接受程度可能會(huì)發(fā)生變化，而公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到重大影響。療法的改變或醫(yī)師或客戶轉(zhuǎn)而青睞其他療法可能會(huì)影響公司的業(yè)務(wù)等。

長(zhǎng)樂(lè)控股于1月23日披露招股書

擬登陸港交所GEM

1月23日，長(zhǎng)樂(lè)控股有限公司（簡(jiǎn)稱：長(zhǎng)樂(lè)控股）向港交所GEM遞交招股書，保薦人為力高企業(yè)融資。

長(zhǎng)樂(lè)控股為一間設(shè)于新加坡的建筑及裝修總承建商，專門從事樓宇建造工程，包括樓宇建造、維修及粉飾工程及改建及加建工程。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金長(zhǎng)樂(lè)控股將用于支付項(xiàng)目前期成本、擴(kuò)大勞動(dòng)力、一般營(yíng)運(yùn)資金。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023財(cái)年（截至2023年10月31日止財(cái)政年度）至2025財(cái)年（截至2025年10月31日止財(cái)政年度），長(zhǎng)樂(lè)控股分別實(shí)現(xiàn)收入2963.3萬(wàn)新元、2007.3萬(wàn)新元、2189.9萬(wàn)新元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為44.6萬(wàn)新元、278.5萬(wàn)新元、106.0萬(wàn)新元。

長(zhǎng)樂(lè)控股在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的大部分收益來(lái)自承接五大客戶的合約，倘自彼等獲得的項(xiàng)目出現(xiàn)任何減少，公司的財(cái)務(wù)狀況可能受到不利影響；未能獲得新客戶或項(xiàng)目可能對(duì)公司的財(cái)務(wù)表現(xiàn)造成重大不利影響；由于本集團(tuán)的業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)涉及固有的工業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和職業(yè)危害，公司面臨來(lái)自工人或第三方的涉及工地意外的人身傷害申索及違反工作場(chǎng)所安全與健康監(jiān)管規(guī)定使公司面臨處罰；公司的現(xiàn)金流量可能因項(xiàng)目應(yīng)用的付款慣例而波動(dòng)等。

長(zhǎng)樂(lè)控股曾于2025年6月向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

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