廈門銀行2025：一場成功的急救？

過去幾年，在凈息差整體受到影響的大環境下，不少商業銀行的收入和利潤都受到了不同程度的影響，廈門銀行也不例外。2024年，廈門銀行的凈利潤25.95億，同比下滑了2.6%；2025年上半年，廈門銀行的凈利潤11.58億，同比下滑了4.69%。

不過，2025年年底，廈門銀行卻翻身了。根據廈門銀行日前公布的2025年業績快報顯示，營收實現了1.69%的增長，凈利潤實現了1.64%的增長。

一場“以命換量”的豪賭

對于廈門銀行交出的這份成績單，著實已經是相當不容易了。

為了業績不再繼續負增長，廈門銀行采取了激進的“以量補價”極限操作，這一點從貸款數據的增長速度就能看出端倪。從貸款數據來看，廈門銀行在2025年實現了18.39%貸款總額增長，已經大幅超越業內普遍只有10%左右的增速。

從業績來看，廈門銀行確實是回暖了，但仔細扒開其財報數據，我們會發現廈門銀行的核心競爭力還是相當薄弱的，這一點在廈門銀行的凈息差中體現得淋漓盡致。從2025年中報數據來看，廈門銀行的凈息差只有1.08%，在42家上市銀行中排名依然墊底。

到了2025年年末，雖然廈門銀行的息差開始企穩，但相比其他銀行來說，依然還是低。這意味著廈門銀行的資金定價能力還是比較弱的，一旦資產端出現點問題，利潤瞬間就會被吞噬。

由此看來，從廈門銀行的2025年業績快報來看，其真正的盈利能力并未能得到有效改善，而是一場“以命換量”的豪賭。

豪賭背后的隱憂

有一點必須要承認，廈門銀行0.77%的不良貸款率確實還是比較安全的。不過在廈門銀行這場業績豪賭背后，資產質量卻需要警惕。

從2024年開始，廈門銀行的關注類貸款已經開始大幅增長，雖然廈門銀行通過加大撥備計提掩蓋了部分風險。但是只要經濟環境稍微一發生變化，廈門銀行的這些關注類貸款就有可能變成不良貸款，利潤就有可能會被瞬間打回原形。

除此之外，廈門銀行的營收增長也存在結構性矛盾。當前，廈門銀行的營收增長非常依賴企業貸款業務。為了響應政策，廈門銀行的綠色貸款增長了68.55%，科技貸款增長了44.55%，但綠色和科技企業往往也具有更高的風險。

廈門銀行在短時間內進行如此大規模的貸款投放，安全風控是否能做到100%？這恐怕要打一個較大的問號。也就是說，廈門銀行這種短期快速的營收增長，并不是健康可持續的。

2026，廈門銀行如何持續增長？

從廈門銀行2025年的業績快報數據來看，當前廈門銀行的利息差正在觸底，規模擴張的慣性已經形成。廈門銀行2026年要繼續保持穩定增長，僅僅依靠“增加放貸來彌補低利率”的策略恐怕難以為繼，他們還需要從這四個方面來努力。

第一，守住息差底線，尋找優質資產。當前，廈門銀行的凈息差基本上處于行業歷史低位。要守住息差底線，廈門銀行首先就要減少高息攬儲，通過優化存款結構來緩解息差壓力。

在信貸投放方面，廈門銀行需要進一步尋找優質資產，在繼續聚焦制造業、科技企業等高景氣度領域的同時，也要確保資產端的安全性。

第二，繼續鞏固護城河。廈門銀行與其他城商行最大的區別就是“科技金融”和“兩岸金融”，廈門銀行要繼續利用自身的地緣優勢，擴大在臺灣同胞中的市場份額；與此同時，廈門銀行也要進一步加大對科創企業的支持力度，將“科技金融”特色繼續深耕下去。

第三，加強風險管控。雖然當前廈門銀行的不良率仍然處于地位，但必須要防止不良率大幅反彈。尤其是關注類貸款在增加，廈門銀行必須要在信貸審批和管理方面加強風控。

第四，積極尋找第二增長曲線。當前，對于大多數銀行來說，單純靠吃息差的商業模式已經難以為繼，廈門銀行同樣如此。要保持業績的持續增長，廈門銀行就必須要提升非息收入的占比，一方面要大力發展理財、代銷等輕資本業務，另一方面要利用金融市場牌照優勢，通過債券投資、量化策略等手段，來提升投資收益。

由此看來，廈門銀行在2026年要想繼續保持增長，就必須要逐步擺脫“規模驅動”，全面邁向“質量驅動”。這對于廈門銀行而言，不僅僅只是業務上的考驗，也是對其內部管理和風控能力的考驗。

總結

總體來看，廈門銀行2025年的業績并非是王者歸來，而是一場“成功的急救”。

從積極的一面來看，廈門銀行通過激進的信貸擴張，2025年成功的把業績拉回了正規；但從消極的一面來看，廈門銀行的低息差硬傷依然存在，資產質量的隱患依然存在。廈門銀行要想在2026年繼續保持業績的穩定增長，要做的事情還有很多。