銀行“上星”打通天地鏈路，“時(shí)空金融”破解傳統(tǒng)風(fēng)控痛點(diǎn)

邁入“天地一體”新時(shí)代

作者 | 勝馬財(cái)經(jīng)李察

編輯 | 歐陽文

日前，招商銀行“招銀金葵號”與浦發(fā)銀行“浦銀數(shù)智”衛(wèi)星搭載谷神星一號海射型遙七運(yùn)載火箭成功入軌，成為近期銀行業(yè)跨界布局的標(biāo)志性事件。事實(shí)上，這并非銀行首次涉足航天領(lǐng)域，此前平安銀行、招商銀行已先后有多顆專屬衛(wèi)星升空，形成了密集“上星”的行業(yè)熱潮。

勝馬財(cái)經(jīng)注意到，商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)的規(guī)模化發(fā)展與成本下行，推動衛(wèi)星技術(shù)加速融入金融領(lǐng)域，銀行業(yè) “上星” 布局已形成清晰格局。頭部股份制銀行率先發(fā)射專屬衛(wèi)星并落地場景應(yīng)用，國有大行穩(wěn)步引入衛(wèi)星技術(shù)，中小銀行則以采購數(shù)據(jù)服務(wù)的輕量化模式跟進(jìn)探索。

金融攜手航天跨界布局既是商業(yè)航天平民化的必然結(jié)果，更是銀行業(yè)破解傳統(tǒng)風(fēng)控、服務(wù)短板，推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要探索，金融科技向“時(shí)空金融”加速演進(jìn)。

銀行“上星”，頭部先行

從公開報(bào)道來看，當(dāng)前銀行“上星”呈現(xiàn)出“頭部股份制銀行率先發(fā)力、國有大行穩(wěn)步跟進(jìn)、中小銀行借力布局”的格局，其中招商銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行是較早開展專屬衛(wèi)星布局的核心玩家，且均已實(shí)現(xiàn)衛(wèi)星成功入軌并逐步落地相關(guān)應(yīng)用，形成了各具特色的布局路徑。

平安銀行是國內(nèi)最早涉足衛(wèi)星領(lǐng)域的商業(yè)銀行之一，其布局起步早、落地深，核心圍繞物聯(lián)網(wǎng)與供應(yīng)鏈金融場景展開。公開信息顯示，平安銀行與國電高科合作，先后發(fā)射了兩顆同隸屬于“天啟星座”的“平安1號”“平安2號”物聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星，成為首家實(shí)現(xiàn)專屬衛(wèi)星入軌的商業(yè)銀行。

依托這兩顆衛(wèi)星，平安銀行搭建了“天地一體化”的物聯(lián)網(wǎng)解決方案，推動其“星云物聯(lián)計(jì)劃”落地，將金融服務(wù)延伸至傳統(tǒng)地面網(wǎng)絡(luò)難以覆蓋的區(qū)域。

據(jù)平安銀行2023年物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展大會官方發(fā)布及中國銀行保險(xiǎn)報(bào)網(wǎng)報(bào)道，截至2023年4月，平安銀行“星云物聯(lián)網(wǎng)平臺”已接入設(shè)備超過2000萬臺，覆蓋冷鏈、汽車、鋼鐵等多個(gè)重點(diǎn)行業(yè)，基于物聯(lián)數(shù)據(jù)支持的融資發(fā)生額超6500億元，有效盤活了中小企業(yè)的動產(chǎn)資源。

招商銀行的衛(wèi)星布局呈現(xiàn)“寬帶+窄帶”雙軌并行的特點(diǎn)，且聚焦于核心的風(fēng)控場景。除2026年1月發(fā)射的“招銀金葵號”低軌窄帶物聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星外，招商銀行還與低軌寬帶衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座“千帆星座”合作，先后于2024年、2025年發(fā)射“招銀1號”“招銀2號”兩顆低軌寬帶衛(wèi)星。

其中，“招銀金葵號”作為“天啟星座”一期組網(wǎng)后的增強(qiáng)星，重點(diǎn)服務(wù)于按揭樓盤施工進(jìn)度監(jiān)測等貸后管理場景，而“招銀1號”“招銀2號”則側(cè)重提升金融通信與數(shù)據(jù)傳輸能力。據(jù)悉，招商銀行已啟動低軌衛(wèi)星通信技術(shù)在金融災(zāi)備系統(tǒng)的應(yīng)用驗(yàn)證，探索極端場景下的金融應(yīng)急通信解決方案，為“空天地一體”的金融應(yīng)急通信網(wǎng)絡(luò)奠定基礎(chǔ)。

浦發(fā)銀行則以2026年1月“浦銀數(shù)智”衛(wèi)星的發(fā)射為起點(diǎn)，正式躋身銀行“上星”陣營。該衛(wèi)星同樣隸屬于“天啟星座”，由國電高科設(shè)計(jì)研發(fā)，核心定位為低軌物聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星。根據(jù)浦發(fā)銀行公開表述，其布局衛(wèi)星的核心目的是完善智能風(fēng)控體系，在重大自然災(zāi)害等極端場景下，通過衛(wèi)星鏈路快速恢復(fù)并提供關(guān)鍵基礎(chǔ)金融服務(wù)，同時(shí)助力跨境資產(chǎn)監(jiān)管、供應(yīng)鏈金融等場景的數(shù)字化升級。

除上述三家發(fā)射專屬衛(wèi)星的銀行外，更多銀行選擇了“輕量化布局”模式，即不直接參與衛(wèi)星發(fā)射，而是通過采購衛(wèi)星數(shù)據(jù)服務(wù)的方式，實(shí)現(xiàn)衛(wèi)星技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的結(jié)合。例如，興業(yè)銀行推出衛(wèi)星遙感應(yīng)用系統(tǒng)，從衛(wèi)星公司引入遙感數(shù)據(jù)，經(jīng)過二次加工后應(yīng)用于農(nóng)業(yè)信貸監(jiān)測。

工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行等多家國有大行，也均已引入衛(wèi)星遙感技術(shù)，應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融、農(nóng)業(yè)監(jiān)測、跨境金融等領(lǐng)域。此外，多家區(qū)域性農(nóng)商行也在逐步探索衛(wèi)星遙感技術(shù)在本土農(nóng)業(yè)信貸、供應(yīng)鏈金融等場景的應(yīng)用，這種“輕重結(jié)合”的布局模式，也體現(xiàn)了當(dāng)前銀行業(yè)對衛(wèi)星技術(shù)的理性態(tài)度。

航天轉(zhuǎn)型與金融痛點(diǎn)契合邏輯

銀行之所以能夠密集“上星”，核心前提是商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，尤其是可回收火箭技術(shù)的突破與產(chǎn)業(yè)鏈的成熟，推動商業(yè)航天實(shí)現(xiàn)了從“高不可攀”到“平民化、商業(yè)化”的轉(zhuǎn)型，大幅降低了衛(wèi)星發(fā)射與運(yùn)營的成本門檻。

公開數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)近年來保持快速發(fā)展態(tài)勢，2025年全年完成發(fā)射50次，占我國全年宇航發(fā)射總數(shù)的54%，其中商業(yè)運(yùn)載火箭發(fā)射25次，海南商業(yè)航天發(fā)射場投入使用并實(shí)施9次發(fā)射；全年入軌商業(yè)衛(wèi)星311顆，占我國全年入軌衛(wèi)星總數(shù)的84%。隨著發(fā)射次數(shù)的增加與產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模化發(fā)展，衛(wèi)星制造與發(fā)射成本呈現(xiàn)持續(xù)下行趨勢。

可回收火箭技術(shù)的突破是成本下降的關(guān)鍵因素之一。在此之前，火箭發(fā)射多為“一次性使用”，發(fā)射成本居高不下，成為制約商業(yè)衛(wèi)星發(fā)展的重要瓶頸；而可回收火箭能夠?qū)崿F(xiàn)箭體的重復(fù)利用，大幅降低了火箭制造與發(fā)射的單位成本。

東方空間官方發(fā)布及藍(lán)箭航天IPO招股書顯示，2025年我國民營火箭企業(yè)已實(shí)現(xiàn)成本大幅下降，東方空間引力一號報(bào)價(jià)3萬元/公斤，藍(lán)箭航天朱雀三號目標(biāo)報(bào)價(jià)2萬元/公斤，行業(yè)成本下行趨勢明確。

對于金融業(yè)來說，銀行密集“上星”，不僅得益于商業(yè)航天的“平民化”轉(zhuǎn)型，更源于當(dāng)前金融業(yè)發(fā)展中面臨的諸多痛點(diǎn)與困境——傳統(tǒng)金融模式在風(fēng)控、服務(wù)、效率等方面的短板日益凸顯，而衛(wèi)星技術(shù)恰好能夠提供有效的解決方案，這也是銀行主動擁抱航天技術(shù)的核心內(nèi)在動力。

核心痛點(diǎn)之一是傳統(tǒng)風(fēng)控模式的局限性，信息不對稱、監(jiān)測效率低、成本高的問題長期存在。傳統(tǒng)金融風(fēng)控主要依賴人工巡檢、財(cái)務(wù)報(bào)表分析及歷史征信記錄，這種模式存在明顯短板：一是數(shù)據(jù)覆蓋“碎片化”，僅依賴央行征信和銀行內(nèi)部交易數(shù)據(jù)，難以捕捉小微企業(yè)、個(gè)體工商戶等“征信白戶”的真實(shí)信用狀況，導(dǎo)致中小企業(yè)融資難、融資貴；二是風(fēng)險(xiǎn)識別“靜態(tài)化”，基于歷史數(shù)據(jù)的評分模型無法應(yīng)對經(jīng)濟(jì)周期波動、行業(yè)政策調(diào)整等動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，難以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)警與事中干預(yù)；三是決策效率“低效化”，人工審核流程耗時(shí)長，且易受主觀經(jīng)驗(yàn)影響，同時(shí)人工巡檢的成本高昂，尤其是對于偏遠(yuǎn)地區(qū)、廣覆蓋的信貸資產(chǎn)，巡檢難度大、時(shí)效性差。

商業(yè)航天的“平民化”轉(zhuǎn)型與金融業(yè)的痛點(diǎn)困境，形成了天然的互補(bǔ)關(guān)系，兩大熱點(diǎn)的碰撞契合，本質(zhì)上是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然結(jié)果，也是“科技賦能金融、金融反哺科技”的生動體現(xiàn)。

從行業(yè)價(jià)值來看，銀行“上星”不僅破解了傳統(tǒng)金融風(fēng)控、服務(wù)、韌性等方面的短板，推動金融科技從“數(shù)字金融”向“時(shí)空金融”演進(jìn)，拓展了金融服務(wù)的邊界與內(nèi)涵，更構(gòu)建了“金融賦能航天、航天反哺金融”的良性生態(tài)，為兩大產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展注入了新的動力。

但同時(shí)，我們也應(yīng)理性看待銀行“上星”現(xiàn)象，一方面，衛(wèi)星技術(shù)的應(yīng)用并非“一蹴而就”，銀行“上星”后，還需要解決數(shù)據(jù)整合、技術(shù)適配、人才儲備、成本控制等一系列問題，尤其是數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)問題，需要引起高度重視。另一方面，衛(wèi)星布局并非適合所有銀行，對于絕大多數(shù)中小銀行而言，直接發(fā)射衛(wèi)星既不經(jīng)濟(jì)也無必要，通過采購專業(yè)的衛(wèi)星數(shù)據(jù)服務(wù)、與科技平臺合作的輕量化模式，更能實(shí)現(xiàn)科技賦能與成本控制的平衡。

未來，隨著商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)持續(xù)成熟，火箭可回收技術(shù)不斷突破，衛(wèi)星制造與發(fā)射成本的進(jìn)一步下降，低軌星座組網(wǎng)的逐步完善，衛(wèi)星技術(shù)與金融業(yè)的融合將更加深入。衛(wèi)星技術(shù)將從當(dāng)前的頭部銀行專屬，逐步向全行業(yè)滲透，成為金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要基礎(chǔ)設(shè)施。同時(shí)，衛(wèi)星技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的深度融合，也將催生綠色金融、碳資產(chǎn)核算、參數(shù)化農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等新的金融產(chǎn)品與服務(wù)模式，推動金融業(yè)向更精準(zhǔn)、更高效、更普惠、更安全的方向發(fā)展。

銀行“上星”，看似是一次跨界探索，實(shí)則是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然趨勢。它標(biāo)志著金融業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型已突破地面邊界，邁入“天地一體”的新時(shí)代，也彰顯了我國金融業(yè)擁抱科技、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的堅(jiān)定決心。在商業(yè)航天與金融業(yè)雙重?zé)狳c(diǎn)的持續(xù)碰撞中，唯有堅(jiān)持理性布局、務(wù)實(shí)創(chuàng)新、雙向賦能，才能實(shí)現(xiàn)兩大產(chǎn)業(yè)的價(jià)值共生，推動我國金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入更加強(qiáng)勁的科技動力。

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