３億美元天價保單！刷新世界紀錄！IUL財富的高階游戲！

圖源：聯合早報

今天，一張3億美元天價保單刷屏了！

這張單來自宏利新加坡，成功簽發了一張保額高達3億美元（約23.4億港元）的人壽保單，刷新了吉尼斯世界紀錄！此前紀錄由匯豐保險于2024年在香港簽發的2.5億美元所創。（相關：）

這是一個顯著的市場風向：在不確定的市場中，頂級富豪正用行動投票，將人壽保險作為穿越周期的確定性方案。

刷新世界紀錄：3億美元保單

宏利新加坡周二（2月24日）官宣：簽發了一張3億美元的人壽保單，在高凈值（HNW）保險市場創下了重要的里程碑。

圖源：宏利新加坡官網

宏利新加坡指出：這反映出HNW(High-Net-Worth)人群財富規劃的需求日益復雜，傾向于選擇具有雄厚財務實力、全球視野和深入專業的保險公司。

這并非個案，宏利新加坡還公布了一組數據：在過去12個月內，已向個人客戶發出25份保額超過5,000萬美元的人壽保單，凸顯出HNW高凈值客戶對財富增值與傳承的強勁需求。

3億美元保額，約合23.4億港元！這不僅是一張天價保單，更載入保險史冊，一舉刷新吉尼斯世界紀錄！

圖源：聯合早報

一探究竟：富豪在買什么？

這張3億美元的保單，以及目前市場上備受高凈值人群青睞的產品，主要是指數型萬用壽險（Indexed Universal Life, IUL）。

IUL是一種將身故賠償、現金價值增長與特定市場指數（如標普500）表現掛鉤的金融產品，核心特點在于“保底鎖利”機制，既能參與市場的上行收益，又能在市場下行時提供本金保護，通常設有0%的保底回報率。

宏利新加坡在官宣中提到，在IUL指數型萬用壽險領域有良好的創新記錄。宏利新加坡自2010年推出萬用壽險，持續以新產品引領市場，于2017年推出可變萬用壽險，并于2019年成為新加坡首家推出指數型萬用壽險的保險公司。

1、宏利新加坡最新IUL「Signature Indexed Universal Life Select (III)」

提供固定賬戶和指數賬戶兩個賬戶，固定賬戶最低保證派息率2%；指數賬戶提供6個國際知名指數選擇，指數賬戶派息率保底0%，上限取決于所選指數，9%/10%/11.3%/13.5%/無上限不等，既能在市場上行時乘風而上，又能在市場低迷時獲得保護。

·標普500指數（S&P 500）

·標普500增強指數（S&P 500 Plus）

·標普綜合資產類賬戶（S&P PRISM）

·標普高盛黃金超額回報指數（S&P GSCI Gold ER）

·歐洲斯托克50指數（Euro Stoxx 50）

·恒生指數（Hang Seng）

人壽杠桿顯著，以40歲非吸煙男性、掛鉤股指S&P 500為例，躉繳人壽杠桿>9倍；5年繳人壽杠桿>8倍；財富增值潛力高，躉繳約6年回本，中長期回報率IRR可達5%-6%，兼顧高杠桿保障與穩健增值，是高凈值客戶實現保本增長、稅務籌劃、資產保護、傳承杠桿、現金流靈活性的綜合解決方案，確保已經賺到的財富，能夠安全、高效、按自己的意愿傳遞給想給的后代。

2、香港IUL指數萬用壽險于2025年3月引入，面向專業投資者開放

2025年3月，香港保監局與金管局聯合發布通函，正式將指數型萬用壽險IUL作為一個全新的產品品類納入監管框架，歸類為“相連長期業務（類別C）”，并明確限定IUL僅面向資產≥800萬港元的“專業投資者”開放。

緊隨政策落地，香港的永明金融、萬通保險、富衛保險等迅速響應，紛紛推出了全新的IUL指數型萬用壽險產品，深度融合了新加坡、百慕大、美國三大成熟市場的IUL設計精髓，在人壽杠桿、增值潛力和產品架構靈活性等核心維度實現顯著優化，展現出趕超傳統新加坡IUL市場的強勁勢頭。

·專業解碼香港指數萬用壽險：

·萬記IUL「萬通鼎F指數萬用壽險」：

·富記IUL「非F致富」：

3億美元天價保單的背后

從2.5億美元到3億美元，天價保單紀錄的不斷刷新，標志著超高凈值人群的財富管理理念正從單純的“創富”和“增值”，向更為成熟和系統的“守富”與“傳富”階段深度演進。

3億保單的誕生，精準地指向了超高凈值人群在財富管理中面臨的五大核心痛點與需求：

1、財富的確定性傳承方案

隨著第一代創富者進入財富交接期，如何確保巨額財富平穩、高效且無爭議地傳承給下一代，是其首要關切。大額人壽保單在此過程中扮演了無可替代的角色。

2、資產流動性解決方案

超高凈值人群的資產負債表往往呈現出“資產豐厚而現金匱乏”的特點，很多財富存在于企業股權、商業地產、私募投資等非流動性資產中，財富傳承時可能面臨高額的遺產稅、債務清償和企業運營等資金壓力，而大額人壽保單提供了一筆即時、免稅的巨額現金流，為家族財富注入流動性。

3、精準的稅務籌劃工具

在全球稅務合規日益趨嚴的背景下，稅務籌劃成為財富保全的核心環節。大額人壽保單具備顯著的稅務優勢。

4、資產隔離與風險對沖

對于企業家而言，個人財富與企業經營風險的隔離至關重要。大額人壽保單的現金價值在不同的司法管轄區享有不同的權利，這意味著即便企業面臨債務危機或訴訟，有部分資產也難以被追索，從而為家族保留了最后的財務安全網。

同時，在婚姻財富規劃中，通過合理的保單架構設計（如指定子女為受益人），可以確保保險資產作為個人財產，避免在婚姻關系變動中被分割，實現對家族財富的精準保護。

5、企業傳承與業務連續性

對于家族企業，創始人的突然離世可能引發領導權真空和運營危機。大額保單常被用作“關鍵人物保險”（Key Person Insurance），為企業提供因核心人物缺位所造成的利潤損失補償，確保家族企業行穩致遠、基業長青。

此次天價保單誕生于新加坡并非偶然。作為國際金融中心，常常以其穩定的政治經濟環境、健全的法律與監管體系、對高凈值人士友好的稅務政策，吸引了全球大量財富的匯集。

對于超高凈值客戶而言，購買大額人壽保單的動機早已超越了傳統意義上的人壽保障。它不再僅僅是一份保險，而是整合家族財富管理頂層設計的一個戰略性金融工具，能夠穿越經濟周期、跨越代際鴻溝的兼具確定性、流動性與安全性的理想金融載體。