魅族謝幕，vivo換帥：手機(jī)行業(yè)重劃“斬殺線”｜2025年度盤點(diǎn)

“魅族已成歷史。”2月25日，節(jié)后上班第一天，人們依然沉浸在春節(jié)的氛圍里，這“一聲驚雷”猶如一陣寒流。

2月24日，魅族“業(yè)務(wù)停擺、手機(jī)退市”消息傳出的前一天，vivo發(fā)布了內(nèi)部公告：創(chuàng)始人沈煒不再兼任公司總裁職務(wù)，將繼續(xù)擔(dān)任CEO，聚焦于公司整體戰(zhàn)略、文化建設(shè)和長(zhǎng)遠(yuǎn)方向。

vivo管理層調(diào)整后，主管中國(guó)區(qū)業(yè)務(wù)的高級(jí)副總裁程剛，主管公共行政領(lǐng)域的高級(jí)副總裁謝小林均向新任總裁胡柏山匯報(bào)，中國(guó)區(qū)的銷售和運(yùn)營(yíng)、以及行政事務(wù)將統(tǒng)一由胡柏山統(tǒng)籌。

日前，Counterpoint Research 發(fā)布了中國(guó)智能手機(jī)周度銷量追蹤報(bào)告：今年1月，中國(guó)智能手機(jī)銷量同比下降23%，大多數(shù)國(guó)產(chǎn)品牌都遭遇了兩位數(shù)的下滑幅度，只有蘋果保持了同比正增長(zhǎng)。

這當(dāng)然與國(guó)補(bǔ)之后形成的消費(fèi)斷層有關(guān)：因?yàn)閲?guó)補(bǔ)很多消費(fèi)者前置了消費(fèi)，蘋果因?yàn)椴幌硎車?guó)補(bǔ)不受消費(fèi)斷層的影響，同時(shí)也反映了另外一個(gè)事實(shí)：手機(jī)行業(yè)日子不好過(guò)了。

中國(guó)制造業(yè)大都經(jīng)歷如下發(fā)展階段：創(chuàng)新發(fā)展階段、規(guī)模擴(kuò)張階段、國(guó)際化階段、存量博弈階段。如果沒(méi)有新一輪創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，存量博弈階段將是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)最慘烈的階段，這個(gè)階段的特點(diǎn)是：內(nèi)卷絞殺、并購(gòu)整合。

一個(gè)雪上加霜的消息是：由于內(nèi)存漲價(jià)，從今年3月開始，所有廠商發(fā)布的新機(jī)較上一代同系產(chǎn)品大幅漲價(jià)，最低漲幅1000元，中高端旗艦2000–3000元。

這有利于有資金有實(shí)力的頭部大廠，資源集中度更趨集中，會(huì)加速行業(yè)洗牌：第三梯隊(duì)的廠商或者退出、或者被并購(gòu)，第一梯隊(duì)的公司的市占比會(huì)更高。

中國(guó)手機(jī)行業(yè)早已進(jìn)入了存量博弈的階段，手機(jī)行業(yè)日子早就不好過(guò)了，2025年靠“國(guó)補(bǔ)”、AI支撐行業(yè)想象力，市場(chǎng)略有堅(jiān)挺。到了2026年，藥勁過(guò)了，手機(jī)行業(yè)的日子會(huì)更加難過(guò)。

一

生死分水嶺：當(dāng)“Others”成為最終歸宿

多位知情人士表示，魅族手機(jī)業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)質(zhì)性停擺，將于2026年3月正式退市。

此外，魅族旗下FlymeAuto車機(jī)業(yè)務(wù)將獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，魅族品牌或?qū)⒗^續(xù)保留在吉利體系內(nèi)。星紀(jì)魅族的飛書大群目前還剩1000多人，但有不少員工已提出離職，少量員工已轉(zhuǎn)崗至吉利體系內(nèi)的極氪汽車。

這個(gè)曾以“小而美”著稱的品牌，在手機(jī)業(yè)務(wù)的征途上畫了一個(gè)倉(cāng)促句號(hào)，早在今年1月就有了苗頭——2026年1月，星紀(jì)魅族集團(tuán)中國(guó)區(qū)CMO萬(wàn)志強(qiáng)在一場(chǎng)活動(dòng)上表示，內(nèi)存的大幅上漲對(duì)手機(jī)商業(yè)計(jì)劃是巨大的沖擊，魅族22 Air將取消上市計(jì)劃。

一款已經(jīng)立項(xiàng)的手機(jī)，在發(fā)布會(huì)前被砍掉，這在行業(yè)里是很少見的，彼時(shí)的魅族已經(jīng)身處一個(gè)最艱難的時(shí)刻了。

多個(gè)渠道數(shù)據(jù)顯示，魅族2025年全年銷量約100萬(wàn)臺(tái)左右，同比下降超40%，市場(chǎng)份額不足1.27%，徹底淪為“Others”。其賴以生存的600元以下Note系列，靠極致性價(jià)比走量，但這條退路也被存儲(chǔ)漲價(jià)一點(diǎn)點(diǎn)堵死。

多重競(jìng)爭(zhēng)下，魅族的路被一點(diǎn)點(diǎn)堵死，曾引以為傲的Flyme系統(tǒng)體驗(yàn)優(yōu)勢(shì)在國(guó)產(chǎn)OS（如鴻蒙、HyperOS）集體崛起的背景下不再明顯；其獨(dú)特的白面板工藝因供應(yīng)鏈成本和良率問(wèn)題難以維持。

戰(zhàn)略方面，在被吉利收購(gòu)后，魅族也始終在“All in AI”與“回歸傳統(tǒng)手機(jī)”之間搖擺不定。種種原因疊加，魅族陷入“銷量低→供應(yīng)鏈弱→產(chǎn)品力差→銷量更低”的惡性循環(huán)，最終成為年內(nèi)第一個(gè)退出牌桌的玩家。

行業(yè)大變局不止魅族，不久前vivo宣布創(chuàng)始人沈煒卸任總裁，由執(zhí)行副總裁胡柏山接任。

技術(shù)出身、主導(dǎo)過(guò)蔡司合作與中央研究院的胡柏山接任總裁。這一變動(dòng)傳遞的信號(hào)極其明確：接下來(lái)要打的仗，是硬核的技術(shù)仗，而不是營(yíng)銷的嘴仗。

沈煒在年初年會(huì)上提出“少押注，押重注”，向XR和家庭機(jī)器人拓展，宣告著一家年出貨超億臺(tái)的頭部企業(yè)，正在努力撕掉“單純手機(jī)公司”的標(biāo)簽。

vivo換帥與魅族倒下，看似兩個(gè)極端的變動(dòng)，但最終的指向是一樣的——2026年，智能手機(jī)行業(yè)的生存規(guī)則正在迎來(lái)顛覆性改變。

不久前，小米、OPPO、vivo等廠商紛紛下調(diào)2026年出貨量預(yù)期。其中，小米、OPPO下調(diào)幅度超20%，vivo下調(diào)幅度接近15%，各廠商下調(diào)機(jī)型主要集中在中低端產(chǎn)品和海外產(chǎn)品。

2026年開年，DRAM價(jià)格同比暴漲超100%，刀刃指向中小玩家，小米集團(tuán)總裁盧偉冰在2025年三季度財(cái)報(bào)會(huì)曾表示："這一輪內(nèi)存漲價(jià)主要由AI高性能計(jì)算帶動(dòng)，需求猛增而供給不足，新增產(chǎn)能要到2027年才會(huì)釋放。"

這一幕像極了2007年的諾基亞。彼時(shí)，聯(lián)發(fā)科的廉價(jià)芯片沖垮了功能機(jī)的定價(jià)體系；如今，昂貴的存儲(chǔ)芯片和即將進(jìn)場(chǎng)的“AI稅”，正在重新劃定智能機(jī)的“斬殺線”。

二十年過(guò)去，諾基亞的幽靈始終在手機(jī)廠商的頭頂盤旋，歷史似乎也有了重演的跡象。

二

失效的內(nèi)卷：成本失控與換機(jī)周期的“死結(jié)”

2025年，智能手機(jī)行業(yè)呈現(xiàn)出兩大變化：內(nèi)卷的邊際效應(yīng)降至冰點(diǎn)，以及廠商對(duì)定價(jià)權(quán)的掌控力正在流失。

近年來(lái)，手機(jī)廠商始終在卷參數(shù)，但2025年卻逐漸陷入“卷了個(gè)寂寞”這種局面。賣點(diǎn)依舊被廠商們?cè)丛床粩嘀圃斐鰜?lái)：影像邁入“雙2億像素”時(shí)代；電池容量破萬(wàn)毫安；快充技術(shù)甚至開始將風(fēng)扇內(nèi)置手機(jī)等等。

然而這些微創(chuàng)新都很難激起用戶的換機(jī)熱情，無(wú)論是蘋果被指“擠牙膏”式的迭代，還是國(guó)產(chǎn)廠商在影像上的瘋狂軍備競(jìng)賽，用戶體驗(yàn)的提升邊際效應(yīng)遞減。

很多用戶手里的iPhone13、小米12依然流暢，換機(jī)的理由是什么？?jī)H僅是多了一顆長(zhǎng)焦微距，或者是像素從5000萬(wàn)變成了2億？這顯然不夠。

據(jù)2025年至2026年初的最新行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)的換機(jī)周期已顯著延長(zhǎng)，正式進(jìn)入“釘子戶時(shí)代”。

2025年平均換機(jī)周期為33個(gè)月，接近三年，較之2020年的24個(gè)月拉長(zhǎng)了近40%。預(yù)測(cè)2026年這一數(shù)字將繼續(xù)延長(zhǎng)，或?qū)⑦_(dá)到38～40個(gè)月，超過(guò)三年時(shí)間。

行業(yè)陷入了一種“高投入、低回報(bào)”的困局。廠商們投入巨額研發(fā)，換來(lái)的卻是消費(fèi)者平均換機(jī)周期被拉長(zhǎng)至40個(gè)月以上。

換機(jī)周期的延長(zhǎng)正是行業(yè)呈現(xiàn)出的另外一大變化——價(jià)格上漲，廠商定價(jià)權(quán)旁落。受2026年3月起手機(jī)全品牌漲價(jià)（受AI服務(wù)器搶占內(nèi)存芯片影響，成本上漲15%-25%）以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，IDC預(yù)測(cè)用戶換機(jī)意愿將進(jìn)一步降低。

由于AI服務(wù)器需求暴漲，吞噬了全球大量DRAM產(chǎn)能，導(dǎo)致手機(jī)存儲(chǔ)芯片價(jià)格飆升。2025年第四季度相比第一季度，存儲(chǔ)漲價(jià)使得手機(jī)整體的BOM成本增加了8%—12%。

手機(jī)行業(yè)原材料的上漲已經(jīng)引發(fā)危機(jī)，2月26日，小米R(shí)EDMI產(chǎn)品經(jīng)理胡馨心就上游存儲(chǔ)器漲價(jià)引發(fā)的行業(yè)危機(jī)公開回應(yīng)。她表示上游存儲(chǔ)芯片漲價(jià)會(huì)逐步傳導(dǎo)至終端手機(jī)定價(jià)，進(jìn)而導(dǎo)致市場(chǎng)需求萎縮，壓縮成本分?jǐn)偦鶖?shù)，進(jìn)一步推高單機(jī)成本，形成成本上漲—定價(jià)上調(diào)—需求收縮—成本再漲的正反饋循環(huán)，當(dāng)前的存儲(chǔ)超級(jí)周期對(duì)手機(jī)廠商而言，就像一連串的“鬼故事”。

當(dāng)前，智能手機(jī)存儲(chǔ)芯片采購(gòu)成本較去年同期已上漲超過(guò)80%，且仍未見放緩跡象。受此壓力傳導(dǎo)，國(guó)內(nèi)多家頭部手機(jī)品牌已擬定于3月初啟動(dòng)新一輪產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整。這將是近五年來(lái)手機(jī)行業(yè)規(guī)模最大、漲幅最為顯著的一輪集體調(diào)價(jià)。

這種被動(dòng)式的漲價(jià)讓廠商很難受，他們不是為了品牌溢價(jià)而定價(jià)，而是在為供應(yīng)鏈打工。對(duì)此，中端機(jī)型受到的影響最大，甚至一度出現(xiàn)負(fù)毛利。

高端機(jī)型則因?yàn)閺?qiáng)大的用戶心智而繼續(xù)存活下來(lái)，但當(dāng)下高端旗艦機(jī)均價(jià)已突破5000-6000元大關(guān)，2026年受存儲(chǔ)芯片漲價(jià)影響，預(yù)計(jì)還將進(jìn)一步上漲1000-2000元。高昂的價(jià)格也會(huì)導(dǎo)致用戶決策更加謹(jǐn)慎。

在經(jīng)濟(jì)不確定性增加的背景下，消費(fèi)者更傾向“修修補(bǔ)補(bǔ)又三年”，手機(jī)已經(jīng)從快消品轉(zhuǎn)為耐用品。

三

換軌求生：不做“手機(jī)廠”，要做“生態(tài)主”

智能手機(jī)行業(yè)也開啟了淘汰賽，年初的兩大重磅事件分別代表著未來(lái)成功和失敗的方向。魅族倒下意味著單一的手機(jī)廠商已經(jīng)很難存活下去，vivo換帥，押注技術(shù)，則預(yù)示著未來(lái)手機(jī)廠商必須換軌求生，從“手機(jī)公司”進(jìn)化為“生態(tài)科技公司”。

當(dāng)下手機(jī)市場(chǎng)的總量已經(jīng)封頂，頭部廠商需要找到第二增長(zhǎng)曲線。在這條換軌之路上，小米是走得最徹底的一家企業(yè)。2025年小米汽車交付41萬(wàn)輛，汽車業(yè)務(wù)毛利率（25.5%）甚至超過(guò)了手機(jī)業(yè)務(wù)（11%）。

一直以來(lái)，雷軍始終強(qiáng)調(diào)“人車家全生態(tài)”，本質(zhì)上是將手機(jī)從增長(zhǎng)引擎降維為生態(tài)連接器。手機(jī)可以不賺錢，但它可以成為維系汽車和智能家居用戶的橋梁。

Vivo和榮耀則在押注智能機(jī)器人，vivo成立機(jī)器人Lab，榮耀也官宣將在MWC 2026推出人形機(jī)器人。它們的邏輯在于：手機(jī)廠商擁有最強(qiáng)的端側(cè)AI能力、供應(yīng)鏈整合能力和渠道優(yōu)勢(shì)，是做消費(fèi)級(jí)機(jī)器人的最佳人選。

這些轉(zhuǎn)變也預(yù)示著，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)不再是單一設(shè)備的比拼，而是以手機(jī)為核心中樞的“AI+全場(chǎng)景智能生態(tài)”之爭(zhēng)。手機(jī)將與PC、平板、汽車、甚至機(jī)器人深度協(xié)同。

關(guān)于核心手機(jī)業(yè)務(wù)，廠商們則是應(yīng)該向供應(yīng)鏈上游進(jìn)發(fā)，將定價(jià)權(quán)奪回到自己手里，掌控核心芯片和系統(tǒng)的“定義權(quán)”。目前蘋果正在加速研發(fā)自研AI服務(wù)器芯片，華為憑借“純血鴻蒙”屏蔽了外部AI的直接入侵，小米、vivo也在持續(xù)自研影像芯片。

只有掌握了操作系統(tǒng)和關(guān)鍵芯片，才能在AI時(shí)代擁有和互聯(lián)網(wǎng)巨頭討價(jià)還價(jià)的籌碼。對(duì)于那些只能接受現(xiàn)成AI方案的企業(yè)來(lái)說(shuō)，只能將本就微薄的利潤(rùn)再次拱手讓人。

在這個(gè)被譽(yù)為又一次工業(yè)革命的AI時(shí)代，如何將AI功能真正嵌入手機(jī)，讓它從“噱頭”變成“止痛藥”是破局關(guān)鍵。2025年，很多AI功能仍停留在“摘要”、“消除”等離散的、非剛需的層面，不少企業(yè)只是“為了AI而AI”。

未來(lái)的AI落地，必須能解決真實(shí)痛點(diǎn)。比如構(gòu)建真正的系統(tǒng)級(jí)智能體，這樣的智能體具備非被動(dòng)喚醒，而是能主動(dòng)理解用戶意圖，跨App執(zhí)行復(fù)雜任務(wù)且不侵犯隱私的特點(diǎn)。這都需要端側(cè)大模型能力的巨大提升和操作系統(tǒng)的底層重構(gòu)。

對(duì)于影像等層面的賦能，手機(jī)廠商也不能一味的卷像素、堆原料，而是利用AI讓用戶在任何場(chǎng)景下都能“隨手一拍即出片”，通過(guò)算法解決色彩一致性、抓拍成功率等實(shí)際問(wèn)題。

歷史的大幕從不是轟然落下的，2026年的手機(jī)行業(yè)將迎來(lái)一場(chǎng)殘酷且激烈的“魷魚游戲”，開年已經(jīng)有人倒下去了。

對(duì)于那些依然留在牌桌上的玩家們，接下來(lái)要打的不再是簡(jiǎn)單的份額戰(zhàn)，而是關(guān)于技術(shù)深度、生態(tài)廣度和用戶溫度的持久戰(zhàn)。誰(shuí)能將AI從營(yíng)銷話術(shù)變成真正的生產(chǎn)力，構(gòu)建起無(wú)法被輕易替代的全場(chǎng)景生態(tài)，誰(shuí)就能熬過(guò)這場(chǎng)漫長(zhǎng)的寒冬。