美國(guó)政府「首次封殺」全球頭部大模型企業(yè)，Anthropic產(chǎn)品遭停用

作為OpenAI最大的競(jìng)對(duì)，因Anthropic拒絕滿足軍方“無限制使用”其Claude大模型的要求，特朗普總統(tǒng)已下令所有聯(lián)邦機(jī)構(gòu)立即停用該公司產(chǎn)品，僅給予軍方六個(gè)月的逐步淘汰期，甚至已經(jīng)放出“動(dòng)用全部權(quán)力追責(zé)”的強(qiáng)硬表態(tài)，而這是美國(guó)政府首次對(duì)頭部AI大模型公司實(shí)施全面“封殺”AI應(yīng)用，未來Claude能否適應(yīng)政企矛盾下的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，確實(shí)很值得關(guān)注！

此次沖突的導(dǎo)火索是五角大樓對(duì)Claude模型的“無限制使用”訴求，Claude用過的都知道，這是目前市場(chǎng)上最接近于人工智能的一款大模型程序，作為唯一接入美軍機(jī)密系統(tǒng)的商業(yè)AI模型，Claude已被用于情報(bào)分析、作戰(zhàn)規(guī)劃等關(guān)鍵任務(wù)，并在美國(guó)突襲委內(nèi)瑞拉的行動(dòng)中發(fā)揮了重要的作用！

但Anthropic因擔(dān)憂模型被用于完全自主武器（AI機(jī)器人戰(zhàn)士等）和大規(guī)模國(guó)內(nèi)隱私監(jiān)控（美國(guó)“天網(wǎng)”），因此始終拒絕放松使用限制，即便在面臨五角大樓的《國(guó)防生產(chǎn)法》時(shí)，依然強(qiáng)調(diào)“供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)”的威脅，并堅(jiān)持“不能昧著良心妥協(xié)”的立場(chǎng)，這屬于特朗普最討厭的“給你Face不要Face式的對(duì)抗，對(duì)外TACO沒辦法，對(duì)內(nèi)還能不收拾”？

一、對(duì)美國(guó)AI行業(yè)的影響

從權(quán)力邊界來看，特朗普作為總統(tǒng)，有權(quán)指導(dǎo)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)的采購(gòu)與技術(shù)使用，而美國(guó)聯(lián)邦總務(wù)署（GSA）作為政府采購(gòu)執(zhí)行機(jī)構(gòu)，也賦予總統(tǒng)對(duì)合作供應(yīng)商的管理權(quán)限。

但爭(zhēng)議的核心的在于，此次封殺并非基于法律違規(guī)或安全漏洞，而是對(duì)企業(yè)商業(yè)立場(chǎng)和倫理底線的懲罰。前美國(guó)國(guó)防部官員直言，五角大樓將Anthropic列為“供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)”的理由“極為站不住腳”，更像是對(duì)企業(yè)不妥協(xié)的報(bào)復(fù)，而特朗普直接下令全面停用，且跳過了正常的采購(gòu)審查流程，難免讓人質(zhì)疑其權(quán)力使用的合理性，有借國(guó)家安全之名干預(yù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的嫌疑，這也成為外界指責(zé)其權(quán)力濫用的核心依據(jù)。

不過，回顧特朗普過往對(duì)AI應(yīng)用與政企關(guān)系的定義，其核心邏輯始終圍繞“強(qiáng)化美國(guó)AI領(lǐng)導(dǎo)地位、放松監(jiān)管、賦能私營(yíng)部門”展開。尤其是其2025年重返白宮后，他更是簽署行政令撤銷拜登政府的限制性AI政策，啟動(dòng)“創(chuàng)世紀(jì)計(jì)劃”，主張減少政府干預(yù)，賦予私營(yíng)企業(yè)更大創(chuàng)新自主權(quán)，甚至曾考慮拆分英偉達(dá)以促進(jìn)AI芯片領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)，只是因行業(yè)壁壘過高而放棄。但其核心立場(chǎng)一直是“政企協(xié)同，但企業(yè)需服務(wù)于美國(guó)戰(zhàn)略利益”，此次封殺Anthropic，本質(zhì)上是向市場(chǎng)回答了：當(dāng)企業(yè)倫理與政府戰(zhàn)略需求發(fā)生沖突時(shí)，優(yōu)先維護(hù)后者，這代表美國(guó)政府的觀點(diǎn)是“AI必須服務(wù)于國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)”！

至于此舉是否會(huì)引發(fā)AI公司的反彈與抵制，目前行業(yè)已出現(xiàn)初步響應(yīng)，但全面抵制的可能性較低，更多是謹(jǐn)慎觀望與策略調(diào)整。事件發(fā)生后，OpenAI、谷歌的280余名員工已簽署公開信，反對(duì)五角大樓將AI用于軍事監(jiān)控和自主武器，呼吁行業(yè)團(tuán)結(jié)一致，拒絕政府的不合理要求，這標(biāo)志著AI行業(yè)的倫理共識(shí)正在形成，這也對(duì)特朗普政府的強(qiáng)硬態(tài)度形成了一定制約，不過在AI之上的是資本，因此，抗議歸抗議，一旦影響估值時(shí)，一切都會(huì)變味！

從市場(chǎng)看，AI公司徹底與政府切割是做不到的，尤其是聯(lián)邦政府現(xiàn)在還是美國(guó)AI企業(yè)的重要客戶，這些企業(yè)通過“1美元年費(fèi)”等策略爭(zhēng)奪政府市場(chǎng)，僅Anthropic就將服務(wù)覆蓋至美國(guó)三大政府部門，看似利潤(rùn)有限，實(shí)際上是其估值和數(shù)據(jù)閉環(huán)生態(tài)的重要基石，而且政府訂單對(duì)其市場(chǎng)拓展至關(guān)重要，也和政府補(bǔ)貼、政府項(xiàng)目的落地關(guān)系緊密！

說到底，Claude太強(qiáng)了，以至于AI所有的利好，最后都是利好Claude，因此，被針對(duì)下也很正常，大生意，到哪都是戰(zhàn)隊(duì)的學(xué)問！

二、對(duì)美股等資本市場(chǎng)影響

至于對(duì)于美股及金融市場(chǎng)而言，實(shí)際上華爾街已經(jīng)在轉(zhuǎn)移持倉(cāng)，從AI轉(zhuǎn)向HALO!

從本質(zhì)來看，HALO的核心是指具備高投入壁壘、長(zhǎng)建設(shè)周期，且不易被技術(shù)迭代顛覆、能持續(xù)創(chuàng)造穩(wěn)定現(xiàn)金流的實(shí)體硬資產(chǎn)，我稱為：能對(duì)AI免疫的現(xiàn)金流資產(chǎn)！

但這一概念并非“重資產(chǎn)=優(yōu)質(zhì)標(biāo)的”，而是華爾街基于當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，重新定義的具有稀缺價(jià)值的資產(chǎn)類型。從經(jīng)濟(jì)角度而言，HALO重資產(chǎn)是支撐社會(huì)生產(chǎn)與生活的“物理架構(gòu)”，涵蓋公用事業(yè)、交通基建、核心材料、通信塔、國(guó)防設(shè)施等領(lǐng)域，其價(jià)值源于“不可復(fù)制性”，它們要么受環(huán)保法規(guī)、建設(shè)成本、鄰避效應(yīng)等限制，要么競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以在短期內(nèi)復(fù)制這類資產(chǎn)，再或者它們具有明顯的排他性發(fā)展特征且具有抗周期性的能力！

而當(dāng)前美股科技股已處于高位，摩根大通等機(jī)構(gòu)此前就警告市場(chǎng)存在“過熱”跡象，而此次政府對(duì)頭部AI企業(yè)的強(qiáng)硬干預(yù)，進(jìn)一步加劇了投資者對(duì)科技行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，可能會(huì)引發(fā)科技板塊的重大估值修復(fù)回調(diào)。

不過，長(zhǎng)期來看，特朗普政府整體偏向放松AI監(jiān)管、加大基礎(chǔ)設(shè)施投資的政策導(dǎo)向未變，只要價(jià)格合適了，自然會(huì)有朋友幫忙抬價(jià)！

從美股即時(shí)反應(yīng)來看，事件宣布當(dāng)日（2月27日），納斯達(dá)克100指數(shù)小幅下跌0.3%，收于24960.04點(diǎn)，雖跌幅有限，但已打破此前連續(xù)兩個(gè)交易日的震蕩回升態(tài)勢(shì)，凸顯市場(chǎng)對(duì)AI行業(yè)政策不確定性的謹(jǐn)慎情緒。

而更大的影響最來自Anthropic的核心投資方。作為估值達(dá)3800億美元的AI獨(dú)角獸，Anthropic近期剛完成300億美元G輪融資，微軟、英偉達(dá)、亞馬遜等美股科技巨頭均為其核心投資方，其中亞馬遜更是耗資110億美元為其打造專屬AI數(shù)據(jù)中心“Project Rainier”。特朗普的封殺令直接沖擊了這些投資方的市場(chǎng)預(yù)期，亞馬遜股價(jià)在事件發(fā)酵后盤后小幅下挫，英偉達(dá)、微軟也出現(xiàn)階段性回調(diào)，畢竟Anthropic的政府業(yè)務(wù)受限將直接影響其商業(yè)化進(jìn)度，進(jìn)而拖累投資方的投資回報(bào)預(yù)期。

但好玩的是Claude受罰當(dāng)日，亞馬遜、英偉達(dá)、軟銀就一起出手，讓OpenAI完成了1100億美元融資，并讓其估值達(dá)到了7600億美元，看來，科技大佬們的立場(chǎng)轉(zhuǎn)移還是比較迅速的！美國(guó)AI圈也是一場(chǎng)人情世故！