哥瑞利報考港股上市：連續(xù)三年虧損，孫志巖控制53.57%表決權(quán)

來源|貝多商業(yè)&貝多財經(jīng)

近日，上海哥瑞利軟件股份有限公司（下稱“哥瑞利”或“哥瑞利軟件”）遞交招股書，報考在港交所上市。據(jù)貝多商業(yè)&貝多財經(jīng)了解，該公司曾于2025年8月以保密形式遞交招股書，擬以18C規(guī)則（商業(yè)化公司）在香港主板上市。

特別說明的是，哥瑞利已獲得中國證監(jiān)會發(fā)布的境外發(fā)行上市及境內(nèi)未上市股份“全流通”備案通知書。根據(jù)通知書，該公司擬發(fā)行不超過1150萬股境外上市普通股并在香港聯(lián)合交易所（即港交所）上市。

同時，哥瑞利22名股東擬將所持合計60,676,136股境內(nèi)未上市股份轉(zhuǎn)為境外上市股份，并在港交所上市流通。其中，包括孫志巖、上海昕想投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、上海晶為投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）等。

據(jù)招股書披露，孫志巖持股30.02%，昕想有限合伙、晶為有限合伙分別持股14.26%、9.29%。據(jù)此，孫志巖合計控制哥瑞利53.57%的表決權(quán)，為該公司控股股東。同時，孫志巖也是哥瑞利創(chuàng)始人、執(zhí)行董事、董事長兼總經(jīng)理。

此外，國投重大專項基金、國開制造、深圳旗昌（招商局資本）、深圳辰芯分別持股6.92%、5.62%、4.12%和4.12%，深投控持股2.06%，中芯海河基金持股1.61%，哥瑞利執(zhí)行董事、副總經(jīng)理姜志持股6.42%，執(zhí)行董事、EPA產(chǎn)品總監(jiān)徐慶中持股0.86%。

天眼查App信息顯示，哥瑞利成立于2007年11月，位于上海市閔行區(qū)。目前，該公司的注冊資本為6067.6136萬元，法定代表人為孫志巖，主要股東包括孫志巖、孫志巖、昕想有限合伙、晶為有限合伙等。

據(jù)招股書介紹，哥瑞利是一家泛半導(dǎo)體行業(yè)領(lǐng)先的智能制造軟件解決方案（IMSS）的提供商，專注于為泛半導(dǎo)體行業(yè)的先進(jìn)制造量身定制的IMSS的研發(fā)與商業(yè)化。根據(jù)弗若斯特沙利文的報告，2024年，該公司占據(jù)總市場份額約11.7%。

2023年、2024年和2025年度，哥瑞利的營業(yè)收入分別約為人民幣1.65億元、2.49億元和3.00億元，毛利分別約為570.4萬元、3275.0萬元和4264.0萬元，凈虧損分別約為1.27億元、1.03億元和1.04億元。

按客戶經(jīng)營所在下游領(lǐng)域劃分，哥瑞利的收入主要來自半導(dǎo)體、顯示面板、PCB和光伏行業(yè)。報告期內(nèi)，該公司的半導(dǎo)體行業(yè)客戶收入占比分別為46.3%、31.6%和41.6%，毛利率分別為14.2%、21.7%和18.2%。

報告期內(nèi)，哥瑞利來自前五大客戶的收入分別約為8970萬元、1.16億元和6940萬元，占比為分54.2%、46.7%和23.1%。其中，最大客戶的貢獻(xiàn)占比分別為20.0%、19.8%和7.9%。