東風(fēng)集團股份資本重組方案通過 央企新能源轉(zhuǎn)型打造改革新范本

3月9日，東風(fēng)集團股份（0489.HK）發(fā)布公告，其私有化（指由上市公司大股東作為收購建議者所發(fā)起的收購活動，全數(shù)買回其他中小股東手上的股份，買回后撤銷該上市公司的上市地位，實現(xiàn)100%國有控股）及嵐圖汽車（07489.HK）以介紹方式登陸香港聯(lián)交所的議案，在公司臨時股東大會及 H 股類別股東大會上獲高票表決通過。本次股東大會的表決結(jié)果充分表明，東風(fēng)集團股份中小股東對本次交易方案予以高度認(rèn)同和堅定支持，資本市場與社會各界亦對東風(fēng)公司新能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略給予廣泛認(rèn)可，這也標(biāo)志著新能源汽車行業(yè)這一創(chuàng)新發(fā)展實踐取得了重要階段性成果。此次方案的順利通過，標(biāo)志著東風(fēng)公司創(chuàng)新實施的“私有化+優(yōu)質(zhì)新能源資產(chǎn)分拆上市” 資本運作正式進入落地階段，既是央企落實國資國企改革要求、深化市值管理的重要實踐，也為汽車行業(yè)央企搶抓新能源轉(zhuǎn)型機遇、優(yōu)化資本布局提供了可借鑒的改革路徑，彰顯了國有汽車企業(yè)在產(chǎn)業(yè)升級中的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)。

作為汽車行業(yè)重要的央企主體，東風(fēng)公司此次交易采用“股權(quán)分派+吸收合并”的組合模式，通過“騰籠換鳥、筑巢引鳳”實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。本次交易完成后，東風(fēng)集團股份將從香港聯(lián)交所退市并注銷法人資格，東風(fēng)公司實現(xiàn)對其100%國有控股；同時，嵐圖汽車將憑借股權(quán)分派完成港股介紹上市，成為獨立登陸國際資本市場的高端新能源汽車主體。這一資本運作設(shè)計，既遵循資本市場規(guī)則，又貼合企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展實際，實現(xiàn)了國有股權(quán)架構(gòu)優(yōu)化與優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)價值釋放的雙重目標(biāo)。

此次改革舉措，是東風(fēng)集團落實國資國企改革深化提升行動要求的具體體現(xiàn)，為央企聚焦主責(zé)主業(yè)、推進轉(zhuǎn)型升級掃清了體制機制障礙。此前，受港股市場環(huán)境、行業(yè)轉(zhuǎn)型周期等多重因素影響，東風(fēng)集團股份估值長期處于低位，上市平臺融資功能受限，一定程度上制約了集團新能源核心業(yè)務(wù)的資源整合與發(fā)展提速。實現(xiàn)100%國有控股后，東風(fēng)集團將進一步簡化治理結(jié)構(gòu)、提升決策效率，能夠更高效地整合全域資源，將資金、技術(shù)、人才等核心要素向新能源、智能化等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集中，從頂層設(shè)計層面推動業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)全面轉(zhuǎn)型，切實把國有資本更多投向?qū)嶓w經(jīng)濟的關(guān)鍵領(lǐng)域和優(yōu)勢賽道，助力國有資產(chǎn)實現(xiàn)保值增值。

嵐圖汽車作為東風(fēng)公司自主培育的高端智慧新能源品牌，是集團新能源轉(zhuǎn)型的核心載體，此次獨立登陸港股，既是東風(fēng)集團優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)價值重估的重要舉措，也是國有汽車品牌對接國際資本市場、參與全球競爭的重要布局。此次嵐圖汽車以介紹方式登陸港股，不發(fā)行新股、不即時募資。上市后，嵐圖汽車將依托資本市場的資源配置功能，進一步拓寬融資渠道，為核心技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)能布局優(yōu)化、全球化市場拓展提供資本支撐；同時，借助港股的國際化平臺，嵐圖汽車將進一步提升品牌國際影響力，助力東風(fēng)品牌實現(xiàn)國際化躍遷，推動中國高端新能源汽車品牌走向全球市場。

汽車產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟的重要支柱產(chǎn)業(yè)，新能源汽車更是全球汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的主要方向和我國培育新質(zhì)生產(chǎn)力的重要領(lǐng)域。此次東風(fēng)集團股份私有化及嵐圖汽車上市方案的順利通過，是國有汽車企業(yè)主動適應(yīng)產(chǎn)業(yè)變革、深化資本運作、推動高質(zhì)量發(fā)展的生動實踐。未來，隨著方案落地實施，東風(fēng)集團將以100%國有控股的全新架構(gòu)聚焦新能源汽車主業(yè)，嵐圖汽車則將以獨立資本市場主體身份加速發(fā)展，二者形成協(xié)同發(fā)力的發(fā)展格局，進一步提升東風(fēng)集團在新能源汽車領(lǐng)域的核心競爭力。

站在新的歷史起點，東風(fēng)公司的此次改革探索，為央企深化改革、推動產(chǎn)業(yè)升級提供了新的思路和范本，充分體現(xiàn)了央企在把握產(chǎn)業(yè)趨勢、創(chuàng)新資本運作、落實國資管理要求等方面的能力與擔(dān)當(dāng)。作為汽車行業(yè)央企“國家隊”，東風(fēng)公司的轉(zhuǎn)型實踐將進一步帶動國有汽車企業(yè)聚焦核心業(yè)務(wù)、強化自主創(chuàng)新，助力我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為建設(shè)汽車強國、培育新質(zhì)生產(chǎn)力注入更強動力。