科技全線大漲，要起風(fēng)了？

一頓操作猛如虎，漲跌全看特朗普！

說(shuō)一句實(shí)話，最近失眠了。

白天要忍受A股的暴漲暴跌，晚上還要留意川川的發(fā)言，害怕第二天再出現(xiàn)暴漲暴跌，當(dāng)然暴跌的頻率更多一點(diǎn)。

本想安安心心的當(dāng)一個(gè)基民，卻意外成為了軍事評(píng)論專家。

上到朗子的炮彈還能支持幾天，下到原油價(jià)格飆升帶來(lái)的持倉(cāng)損益評(píng)估，甚至還要對(duì)美伊沖突何時(shí)結(jié)束做個(gè)預(yù)測(cè)，畢竟川川和朗子對(duì)戰(zhàn)爭(zhēng)的是否繼續(xù)的口徑有點(diǎn)出入。

感覺像玩狼人殺，天黑請(qǐng)閉眼，美伊在行動(dòng)，天亮了，然后雙方發(fā)帖隔空喊話。

回到今天的行情，昨晚川川說(shuō)“對(duì)朗子的軍事行動(dòng)已經(jīng)基本結(jié)束”，然后美股尾盤大幅拉升，今天亞太市場(chǎng)普漲。

但白天朗子又出來(lái)發(fā)聲了，提出了停火條件——“不會(huì)再有進(jìn)一步的侵略行為”，并聲稱美以不再能隨心所欲結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)，明顯不是很服氣。

估計(jì)雙方還得花時(shí)間嘮嗑，市場(chǎng)今天漲的也比較克制，有一定的縮量。

所以對(duì)于目前得市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，加不加倉(cāng)，減不減倉(cāng)完全基于大家對(duì)沖突得判斷。

如果覺得沖突很快會(huì)結(jié)束，那就加倉(cāng)，加倉(cāng)的方向就是AI+金屬。

如果覺得沖突不會(huì)很快結(jié)束，那就控制倉(cāng)位，或者去博弈一下原油和化工品的漲價(jià)，例如煤化工的替代邏輯。

熊貓眼覺得沖突可能還會(huì)有反復(fù)，但持續(xù)時(shí)間不會(huì)太久，通脹不等人。

今天科技方面另外一條上漲邏輯就是龍蝦。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，至少有13家國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠跟進(jìn)OpenClaw。其中，騰訊迅速推出了完全兼容OpenClaw技能的全場(chǎng)景AI智能體WorkBuddy；阿里云上線了專屬鏡像服務(wù)；京東云則在零售、物流等業(yè)務(wù)線進(jìn)行試點(diǎn)。

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的催化還是比較強(qiáng)的，事實(shí)上港股科技從上周五開始就在這個(gè)事件的驅(qū)動(dòng)下止跌了，今天在美股大漲的帶動(dòng)下出現(xiàn)大漲。

這兩天粉絲問(wèn)得最多的就是恒生科技是不是要起飛了，這里統(tǒng)一給大家做個(gè)回復(fù)。

熊貓眼覺得這里先當(dāng)個(gè)反彈來(lái)看吧，本次的上漲主要來(lái)自于沖突可能緩解+美股大漲+龍蝦催化，還有一點(diǎn)點(diǎn)超跌的因素。

不過(guò)港股要想走一輪像樣行情的話，外圍沖突的進(jìn)展和美股的表現(xiàn)是核心因素，大家不要忘了港股還有一大群企業(yè)等著IPO，壓力仍在。

看了一下數(shù)據(jù)，年內(nèi)上市的27只新股中，已有10只在上市5個(gè)交易日后跌破發(fā)行價(jià)。目前港交所排隊(duì)企業(yè)達(dá)488家，疊加2026年上半年超4500億港元的解禁規(guī)模，市場(chǎng)對(duì)港股流動(dòng)性的擔(dān)憂并沒(méi)有得到實(shí)質(zhì)改善。

再往下挖，AI算力方向應(yīng)該是核心受益板塊，龍蝦的成長(zhǎng)就是一場(chǎng)token的流量投喂過(guò)程，AI數(shù)據(jù)中心相當(dāng)于賣鏟子的人，這個(gè)方向也是貫穿本輪牛市的一條主線之一。

所以今天存儲(chǔ)、光通信、算力芯片、半導(dǎo)體設(shè)備等硬科技方向表現(xiàn)很亮眼。

當(dāng)然還有最底層的電力需求，這是一個(gè)中長(zhǎng)線都有投資價(jià)值的方向，這個(gè)板塊最近的表現(xiàn)和川川的推特發(fā)言一樣強(qiáng)硬，并沒(méi)有跟著市場(chǎng)調(diào)整，反而在不斷新高，易方達(dá)電網(wǎng)設(shè)備ETF上市以來(lái)已經(jīng)五連陽(yáng)了。

最后給大家分享一個(gè)數(shù)據(jù)——近期ETF資金的流向。

今年年初有7只千億級(jí)別的ETF基金，在經(jīng)過(guò)國(guó)家隊(duì)減持后，目前只剩3只，易方達(dá)滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、華安黃金ETF。

從資金流向來(lái)看，堅(jiān)持已經(jīng)高一段落，而且因?yàn)橥鈬鷽_突的影響，資金最先回補(bǔ)的是以滬深300、上證50為首的防御性資產(chǎn)，進(jìn)攻方向的科創(chuàng)50、創(chuàng)業(yè)板有一定分歧，資金對(duì)科創(chuàng)50的認(rèn)可度更高，創(chuàng)業(yè)板仍處于小幅流出的狀態(tài)。

具體行業(yè)方向，最近一周資金主要布局的方向是周期板塊，既有抄底高位回落的有色、化工方向，也有押注本輪沖突受益的石油石化板塊，至于表現(xiàn)最強(qiáng)的電網(wǎng)設(shè)備方向則主要是因?yàn)閮蓚€(gè)催化美股的電力基建+HALO資產(chǎn)的熱炒。

至于科技方向則是在油價(jià)上漲引發(fā)通脹的預(yù)期下，資金出現(xiàn)短期的離場(chǎng)效應(yīng)。例如創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)50、機(jī)器人、科創(chuàng)芯片、動(dòng)漫游戲，均呈現(xiàn)凈流出的狀態(tài)。

這可能和大家之前倉(cāng)位比較高有一定關(guān)系，畢竟在不確定性增加的情況下，應(yīng)對(duì)暴漲暴跌最好的方式就是降低倉(cāng)位。

但今天市場(chǎng)大漲，應(yīng)該會(huì)有部分資金回流，考慮到情緒還會(huì)反復(fù)建議大家不要追漲，而且倉(cāng)位過(guò)重的可以趁機(jī)降一下倉(cāng)位。

最后和大家說(shuō)一個(gè)福利。

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