成都農(nóng)商行村鎮(zhèn)銀行整合路徑及改革要素

河北6家村鎮(zhèn)銀行合并背后：成都農(nóng)商行的跨省整合棋局

2026年開年，河北保定6家中成系村鎮(zhèn)銀行的合并公告引發(fā)市場關(guān)注。這不僅是河北非農(nóng)信系村鎮(zhèn)銀行批量改革的首例，更是成都農(nóng)商行跨省整合經(jīng)驗(yàn)的又一次成功復(fù)制。從四川到云南再到河北，這家萬億級農(nóng)商行的村鎮(zhèn)銀行整合路徑逐漸清晰，而全國村鎮(zhèn)銀行的集約化改革也正在加速推進(jìn)。

涿州中成村鎮(zhèn)銀行吸收合并定州、曲陽等5家同系村鎮(zhèn)銀行的案例，看似是一次區(qū)域性機(jī)構(gòu)調(diào)整，實(shí)則暗含了村鎮(zhèn)銀行改革的深層次邏輯。成都農(nóng)商行早在2025年就通過增持股份將涿州行的持股比例提升至91%，這種“先控股、后整合”的策略，恰恰是當(dāng)前監(jiān)管鼓勵(lì)的主發(fā)起行壓實(shí)主體責(zé)任的具體體現(xiàn)。被合并的5家機(jī)構(gòu)注銷法人資格后，其業(yè)務(wù)、債權(quán)債務(wù)和人員將全部由涿州行承接，這種“外科手術(shù)式”的整合既保證了改革效率，又確保了客戶權(quán)益不受影響。

值得注意的是，成都農(nóng)商行在河北還有灤州、灤南等3家未納入本輪整合的村鎮(zhèn)銀行。從持股比例看，宣化行51%的控股權(quán)顯然不如其他兩家90%的絕對控股來得穩(wěn)固，這或許解釋了為何它們未被納入首批合并名單。這種差異化的整合節(jié)奏，反映出主發(fā)起行對改革優(yōu)先級的精準(zhǔn)把控——先易后難，先絕對控股機(jī)構(gòu)后相對控股機(jī)構(gòu)。

作為曾經(jīng)發(fā)起39家村鎮(zhèn)銀行的“大戶”，成都農(nóng)商行在2025年就交出了整合11家機(jī)構(gòu)的成績單。其獨(dú)創(chuàng)的“省內(nèi)母行收編”與“省外村并村”雙軌模式，已成為行業(yè)標(biāo)桿。在四川，6家村鎮(zhèn)銀行被直接并入母行；在云南，則通過昆明馬金鋪行跨市合并5家機(jī)構(gòu)。這種因地制宜的整合策略，既避免了“一刀切”的僵化操作，又實(shí)現(xiàn)了管理成本的實(shí)質(zhì)性下降。

河北此次改革的大背景，是全國村鎮(zhèn)銀行進(jìn)入深度整合期。2025年河北農(nóng)信系村鎮(zhèn)銀行已率先完成10家機(jī)構(gòu)改革，而非農(nóng)信系機(jī)構(gòu)的接棒提速，標(biāo)志著改革進(jìn)入“深水區(qū)”。監(jiān)管層“減量提質(zhì)”的政策導(dǎo)向下，優(yōu)質(zhì)村鎮(zhèn)銀行合并鄰縣機(jī)構(gòu)已成大勢所趨。廊坊銀行發(fā)起的灤平盛陽村鎮(zhèn)銀行被承德銀行吸收合并的案例，與成都農(nóng)商行的跨省整合形成呼應(yīng)，共同勾勒出河北村鎮(zhèn)銀行改革的全景圖。

從操作層面看，成功的村鎮(zhèn)銀行合并離不開三大要素：股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化是前提，模式創(chuàng)新是關(guān)鍵，風(fēng)險(xiǎn)防控是底線。成都農(nóng)商行提前增持至絕對控股的做法，有效規(guī)避了中小股東掣肘；而根據(jù)機(jī)構(gòu)區(qū)位特點(diǎn)選擇“村并村”或“村改支”的差異化策略，則體現(xiàn)了市場化改革的靈活性。尤為重要的是，所有整合都堅(jiān)持“業(yè)務(wù)不停擺、服務(wù)不中斷”的原則，這種穩(wěn)健作風(fēng)值得同業(yè)借鑒。

展望未來，涿州案例若能獲批，將為跨省發(fā)起行整合縣域金融機(jī)構(gòu)提供重要范本。隨著成都農(nóng)商行在新疆、山東等剩余15家機(jī)構(gòu)的改革啟動(dòng)，全國村鎮(zhèn)銀行數(shù)量縮減與質(zhì)量提升的“剪刀差”效應(yīng)將更加明顯。這場始于風(fēng)險(xiǎn)化解、成于效率提升的深度改革，終將重塑縣域金融的競爭格局——當(dāng)分散弱小的“小舢板”聚合成更具抗風(fēng)險(xiǎn)能力的“聯(lián)合艦隊(duì)”，農(nóng)村金融服務(wù)的可獲得性和可持續(xù)性必將迎來質(zhì)的飛躍。