【財(cái)經(jīng)早餐】2026.03.11星期三

每日金曲：張韶涵-《夢里花》

? 國家互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)急中心：發(fā)布關(guān)于OpenClaw安全應(yīng)用的風(fēng)險(xiǎn)提示。近期OpenClaw（小龍蝦）應(yīng)用下載與使用情況火爆，國內(nèi)主流云平臺(tái)均提供了一鍵部署服務(wù)。該智能體因被授予文件訪問、API調(diào)用等高系統(tǒng)權(quán)限以實(shí)現(xiàn)自主操控電腦，但其默認(rèn)安全配置極為脆弱。攻擊者一旦發(fā)現(xiàn)漏洞，可輕易獲取系統(tǒng)完全控制權(quán)，建議用戶謹(jǐn)慎部署使用。

? 第一財(cái)經(jīng)：AI需求催漲存儲(chǔ)芯片，手機(jī)廠商誰在悄悄漲價(jià)？隨著移動(dòng)內(nèi)存價(jià)格飆漲，二季度LPDDR報(bào)價(jià)或?qū)⑦_(dá)到去年同期的三倍。成本重壓之下，三星S26系列海外已率先上調(diào)100美元，小米17 Ultra、OPPO Find X9等國產(chǎn)旗艦也普遍跟漲6%至8%。華為目前暫未調(diào)價(jià)，蘋果反而通過降價(jià)穩(wěn)住銷量。

? 脈脈：平均月薪超6萬，春招AI崗位量暴漲12倍。AI已成為今年春招最核心的人才爭奪賽道。1-2月，AI崗位數(shù)量遠(yuǎn)高于新經(jīng)濟(jì)行業(yè)整體增幅。其在全部新經(jīng)濟(jì)崗位中的占比從2025年同期的2.29%躍升至26.23%。崗位平均月薪達(dá)60738元，較新經(jīng)濟(jì)行業(yè)整體平均月薪高出約26%。

宏觀經(jīng)濟(jì)

1、海關(guān)總署：前2個(gè)月，我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值7.73萬億元，同比增長18.3%。其中出口4.62萬億元，增長19.2%；進(jìn)口3.11萬億元，增長17.1%。東盟、歐盟、美國為我國前三大貿(mào)易伙伴，貿(mào)易總值分別為1.24萬億元、9989.4億元、6097.1億元，分別增長20.3%、19.9%和下降16.9%。我國對共建“一帶一路”國家合計(jì)進(jìn)出口4.02萬億元，增長20%。

2、新華社：2026年全國一般公共預(yù)算安排國防支出1.94萬億元，同比執(zhí)行數(shù)增長6.9%，其中，中央本級支出1.91萬億元，同比執(zhí)行數(shù)增長7%。

3、財(cái)經(jīng)頭條App：低利率時(shí)代“搶債大戰(zhàn)”再現(xiàn)。3月10日，2026年首批儲(chǔ)蓄國債發(fā)售，300億元額度上午10點(diǎn)前已基本售罄。3年期利率1.63%，5年期1.7%，高出國有行定存近40基點(diǎn)。這反映居民對“安全且盡可能高收益”資產(chǎn)的配置邏輯未變，預(yù)計(jì)銀行負(fù)債成本下降仍面臨困難。

4、證券時(shí)報(bào)：受中小學(xué)春假推行及清明假期臨近影響，今年春季旅游市場顯著回暖。OTA數(shù)據(jù)顯示，3-4月機(jī)票酒店預(yù)訂量同比增長。春秋旅游春季預(yù)訂人次已超去年，眾信出境賞花產(chǎn)品預(yù)訂超七成。預(yù)計(jì)清明前后迎出游高峰，海南、云南等國內(nèi)熱門目的地酒店預(yù)訂翻倍。

5、中新網(wǎng)：美國總統(tǒng)特朗普3月10日，有可能有條件同伊朗談判。被問及他是否愿意同伊朗領(lǐng)導(dǎo)人對話時(shí)，特朗普說：“我聽說他們非常想談判。”“這是有可能的，取決于什么條件，但也僅僅是可能。

地產(chǎn)動(dòng)態(tài)

1、浙江省杭州市：在3月10日進(jìn)行的土地出讓活動(dòng)中，經(jīng)過23輪競價(jià)，保利發(fā)展旗下企業(yè)以15.86億元的價(jià)格競得蕭山區(qū)世紀(jì)城核心單元XS010401-09涉宅用地，成交樓面價(jià)38084元/平方米，溢價(jià)率16.1%。

2、四川省成都市：3月10日兩宗新都區(qū)涉宅用地出讓，總土地出讓面積35575.33平方米，總規(guī)劃建筑面積77462平方米，總起始價(jià)3.87億元。最終，一宗地塊溢價(jià)超10%成交，一宗地塊底價(jià)成交，總成交金額4.12億元。

3、美聯(lián)物業(yè)：2月內(nèi)地買家(以買家姓名的英文拼音鑒別)于香港一二手住宅市場的注冊量共錄1365宗，金額約155.8億港元，宗數(shù)環(huán)比上升約10.4%，金額更環(huán)比顯著攀升約23.1%。

股市盤點(diǎn)

1、周二，上證指數(shù)報(bào)4123.14點(diǎn)，上漲0.65%，成交額10364.27億。深證成指報(bào)14354.07點(diǎn)，上漲2.04%，成交額13614.60億。創(chuàng)業(yè)板指報(bào)3306.14點(diǎn)，上漲3.04%，成交額6487.15億。總體上個(gè)股漲多跌少，全市場超4500只個(gè)股上漲。兩市成交額2.4萬億，較上一個(gè)交易日縮量2497億。盤面上，覆銅板、PCB、CPO、通信等板塊漲幅居前；石油、PVC、錳硅、煤炭采選等板塊跌幅居前。

2、周二，恒生指數(shù)漲2.17%，報(bào)25959.9點(diǎn)。恒生科技指數(shù)漲2.4%，報(bào)5060.53點(diǎn)。國企指數(shù)漲1.5%，報(bào)8710.26點(diǎn)。盤面上，GEO概念、科技股大漲，MINIMAX-WP大漲超22%，智譜漲超12%，騰訊控股漲超7%，阿里巴巴漲超3%；油氣、煤炭股調(diào)整，山東墨龍、中港石油跌超10%。南向資金凈賣出179.53億港元。其中，港股通（滬）凈賣出113.22億港元，港股通（深）凈賣出66.3億港元。

3、截至3月10日，北交所上市公司298家，當(dāng)日無新增。總市值9093.81億元，成交金額191.41億元。

4、兩市融資余額：截至3月9日，上交所融資余額報(bào)13332.77億元，較前一交易日增加20.50億元；深交所融資余額報(bào)12857.72億元，較前一交易日減少23.09億元；兩市合計(jì)26190.49億元，較前一交易日減少2.59億元。

5、上交所：將加大對在關(guān)鍵核心技術(shù)上有突破的科技型企業(yè)的制度包容性供給，拓展多元股權(quán)融資渠道；研究儲(chǔ)備一批支持科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的政策措施；持續(xù)深化資本市場投融資綜合改革。

6、證券日報(bào)：今年以來，“A+H”上市熱潮持續(xù)。截至3月10日，同時(shí)在A股和H股上市的公司數(shù)量已攀升至182家，半導(dǎo)體、人工智能、新能源等領(lǐng)域的硬科技企業(yè)成為擴(kuò)容的核心主力。

7、通威股份：籌劃購買麗豪清能100%股權(quán)，股票復(fù)牌。

8、金浦鈦業(yè)：全資子公司與中研創(chuàng)星簽訂租賃經(jīng)營合作協(xié)議，合作期三年。

9、博睿數(shù)據(jù)：OpenClaw是開源AI智能體執(zhí)行框架，公司目前對此類技術(shù)尚無監(jiān)控方案和產(chǎn)品。

10、優(yōu)刻得：搭載OpenClaw鏡像的輕量云主機(jī)產(chǎn)品尚未形成規(guī)模化的產(chǎn)品體系。

11、大為股份：擬定增募資不超過1.09億元，用于嵌入式存儲(chǔ)器研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。

12、芯原股份：籌劃發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司上市。

13、武漢天源：控股子公司擬投資5.6億元建設(shè)儲(chǔ)能項(xiàng)目。

14、贏合科技：股東王維東擬減持不超2.47%股份。

15、宇新股份：股東倪毓蓓擬減持不超1%股份。

財(cái)富聚焦

1、證券時(shí)報(bào)：近期，國內(nèi)油氣主題基金成為市場關(guān)注焦點(diǎn)，大量資金借道相關(guān)產(chǎn)品涌入。在凈值與交易價(jià)格大幅走高的同時(shí)，油氣主題基金二級市場出現(xiàn)高溢價(jià)。從全市場40余只油氣主題ETF資金流入情況來看，3月以來資金凈流入額高達(dá)218.28億元，占年內(nèi)凈流入額的70.64%。

2、證券時(shí)報(bào)：“養(yǎng)龍蝦”火了賣硬件的先賺翻。受本地部署需求激增驅(qū)動(dòng)，蘋果Mac mini M4在短時(shí)間內(nèi)銷量大增。目前深圳所有門店內(nèi)的Mac mini都處于缺貨狀態(tài)，蘋果官網(wǎng)的發(fā)貨周期已經(jīng)超過了15天。在華強(qiáng)北，二手Mac mini的價(jià)格從3100元左右一路漲至4000元，更有商家直言市場上的貨不夠賣。

3、江蘇省常熟市：近日發(fā)布《常熟市加快打造OpenClaw等開源社區(qū)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施（征求意見稿）》，推出13條舉措，聚焦AI賦能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。支持OPC運(yùn)用“OpenClaw”工具生產(chǎn)經(jīng)營，對于入選各級人才計(jì)劃的OPC項(xiàng)目，最高可給予600萬元綜合支持。

行業(yè)觀察

1、江蘇省：印發(fā)《江蘇省腦機(jī)接口產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)方案》。到2027年建設(shè)不少于2個(gè)省級腦機(jī)接口產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，到2030年打造2-3家具有國內(nèi)外影響力的領(lǐng)軍企業(yè)，培育不少于30個(gè)“腦機(jī)接口+消費(fèi)”典型應(yīng)用場景；加強(qiáng)腦機(jī)接口傳感器、芯片、電池等核心硬件與軟件系統(tǒng)的集成適配，打造高性能產(chǎn)品。

2、海關(guān)總署：前兩個(gè)月，集成電路、汽車、船舶出口同比增速實(shí)現(xiàn)“加速跑”。集成電路增速從11.91%躍升至72.6%，汽車從2.49%升至67.1%，船舶從2.20%大漲至52.8%，高端制造領(lǐng)域增長動(dòng)能顯著增強(qiáng)。

3、央視財(cái)經(jīng)：春菜頂流價(jià)格腰斬。隨著天氣轉(zhuǎn)暖，時(shí)令春菜紛紛上市。在山東棗莊的菜市場中香椿春節(jié)前售價(jià)接近40元一斤，目前已回落至每斤17元左右。有商超專門設(shè)立了“春菜專區(qū)”，不少熱門春菜上架即售空。

4、彭博新能源財(cái)經(jīng)：2025年全球風(fēng)電新增裝機(jī)容量創(chuàng)下歷史新高，連續(xù)第三年刷新紀(jì)錄。全球項(xiàng)目開發(fā)商共新增169GW風(fēng)電裝機(jī)容量，同比增長38%。中國陸上風(fēng)電的強(qiáng)勁增長是2025年全球風(fēng)電擴(kuò)張的主要?jiǎng)恿Γ?strong>中國也因此成為全球首個(gè)單年新增裝機(jī)超過100GW的市場。

5、乘聯(lián)分會(huì)崔東樹：1月，全國二手車市場交易量173萬臺(tái)，環(huán)比降8%，同比增18%，交易金額為1106億元，同比增14.8%。近幾年二手車的轉(zhuǎn)籍比例在25到30%之間波動(dòng)，1月達(dá)到35%的當(dāng)期歷史高位。

6、央視新聞：我國首艘自主設(shè)計(jì)建造的集成式大型壓裂工程船—“海洋石油696”3月10日在浙江舟山正式交付。大型壓裂船是高效開發(fā)低滲透、低流動(dòng)性海底油氣田的核心工程裝備。“海洋石油696”船長99.8米，甲板面積相當(dāng)于3.5個(gè)標(biāo)準(zhǔn)籃球場，船舶尺寸居全球同類型船舶首位。

7、Counterpoint Research：第一季度移動(dòng)內(nèi)存價(jià)格持續(xù)大幅上漲，其中DRAM價(jià)格環(huán)比漲幅超50%，NAND Flash價(jià)格環(huán)比暴漲超90%。此次大幅漲價(jià)正引發(fā)智能手機(jī)物料清單（BOM）成本的結(jié)構(gòu)性變化。盡管所有價(jià)位段均受影響，但入門級機(jī)型所受沖擊尤為嚴(yán)重。

8、TrendForce：2026年全球筆電市場正面臨需求疲弱、成本上升的雙重壓力，除了存儲(chǔ)器價(jià)格快速攀升，CPU價(jià)格也開始上調(diào)。若要維持品牌廠、渠道端的既有毛利率結(jié)構(gòu)，一臺(tái)原建議售價(jià)(MSRP)為900美元的主流機(jī)種，終端售價(jià)漲幅可能將逼近40%。

9、IDC：2025年，全球顯示驅(qū)動(dòng)IC（DDIC）市場預(yù)計(jì)將同比下降1%，并于2026年趨于穩(wěn)定。該前景反映出電視面板需求結(jié)構(gòu)性變化，以及存儲(chǔ)器短缺對IT和智能手機(jī)顯示需求帶來的壓力。

10、Omdia：2025年，東南亞智能手機(jī)出貨量達(dá)到1億部，同比下降1%，主要因前三季度表現(xiàn)疲軟拖累了整體市場。然而該地區(qū)在2025年第四季度恢復(fù)增長，出貨量同比上升2%至2580萬部，結(jié)束連續(xù)三個(gè)季度的下滑趨勢。

公司要聞

1、每經(jīng)網(wǎng)：英偉達(dá)也要“烹龍蝦”？將推智能體開源平臺(tái)NemoClaw 預(yù)計(jì)下周亮相，允許企業(yè)將其部署于自身工作流程代替員工執(zhí)行任務(wù)，無論是否使用英偉達(dá)芯片均可訪問。此舉意在拓展軟件生態(tài)，吸引更廣泛企業(yè)客戶。

2、界面新聞：據(jù)悉，江蘇先導(dǎo)智能成為OPPO Find N6核心部件供應(yīng)商。這一代OPPO折疊產(chǎn)品致力于在折痕控制上取得突破，而OPPO和先導(dǎo)聯(lián)合研發(fā)的一項(xiàng)芯片級高分子3D打印技術(shù)，被認(rèn)為是解決折痕問題的核心技術(shù)之一，這也是這項(xiàng)技術(shù)首次應(yīng)用于手機(jī)量產(chǎn)制程。

3、IT之家：蘋果公司目前約有25%的iPhone在印度生產(chǎn)。2025年蘋果在印度的iPhone產(chǎn)量同比增長約53%，組裝量達(dá)到約5500萬部。

4、臺(tái)積電：2月銷售額3176.6億元臺(tái)幣，同比增長22.2％。1-2月累計(jì)銷售額7189.1億元臺(tái)幣，同比增長29.9%。

5、SK海力士：開發(fā)出1C LPDDR6，第六代10NM級DRAM。

環(huán)球視野

1、CCTV國際時(shí)訊：3月10日，伊朗議會(huì)議長卡利巴夫表示，我們決不尋求停火。我們堅(jiān)信，必須給侵略者以迎頭痛擊，讓其吸取教訓(xùn)，永不敢再生出侵略伊朗的念頭。

2、第一財(cái)經(jīng)：沙特、阿聯(lián)酋、伊拉克和科威特?fù)?jù)悉削減至多670萬桶/天的原油產(chǎn)量。其中，沙特阿拉伯將石油產(chǎn)量削減200萬至250萬桶/天，伊拉克將原油產(chǎn)量削減約290萬桶/天。

3、韓國央行：受韓元貶值影響，韓國2025年人均名義國民總收入（GNI）約為3.69萬美元，同比增長0.3%。按韓元計(jì)算，2025年國民總收入同比增長4.6%，達(dá)到5241.6萬韓元（約24.7萬元）。

4、德國聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局：2025年德國光伏發(fā)電量同比增長17.4%，達(dá)到701億千瓦時(shí)，占國內(nèi)總發(fā)電量的16%。發(fā)電量和占比均創(chuàng)下2018年有相關(guān)統(tǒng)計(jì)以來的新高。

金融數(shù)據(jù)

國內(nèi)

1、新三板：3月10日，合計(jì)掛牌5932家公司，當(dāng)日無新增，成交金額1.96億。三板成指報(bào)761.92，漲0.73%，成交額1.45億。

2、國內(nèi)商品期貨：截至3月10日下午收盤，多數(shù)下跌，集運(yùn)歐線跌超11%，原油跌9%，燒堿跌超8%，甲醇跌超7%，乙二醇、丁二烯橡膠跌超6%，瀝青、液化石油氣（LPG）跌超5%。滬銀漲超6%，鉑、鈀漲超4%，碳酸鋰、苯乙烯、滬錫漲超2%。

3、國債：3月10日，2年期國債期貨主力合約TS2606上行0.01%至102.460；5年期國債期貨主力合約TF2606穩(wěn)定在105.975；10年期國債期貨主力合約T2606穩(wěn)定在108.305。10年期國債利率漲0.01BP，至1.81%；10年期國開債利率跌1.37BP，至1.97%。

4、上海國際能源交易中心：3月10日，上海國際銅價(jià)格上漲，主力合約2604，以90110.00元/噸收盤，上漲1680.00元，漲幅為1.90%。全部合約成交5110手，持倉量減少91手至10267手。主力合約成交4634手，持倉量減少172手至5829手。

5、央行：3月10日開展395億元7天逆回購操作，操作利率為1.40%，與此前持平。因當(dāng)日有343億元7天期逆回購到期，實(shí)現(xiàn)凈投放52億元。

6、Shibor：隔夜報(bào)1.3180%，下跌0.40個(gè)基點(diǎn)。7天報(bào)1.4320%，上漲0.90個(gè)基點(diǎn)。3個(gè)月報(bào)1.5492%，下跌0.23個(gè)基點(diǎn)。

7、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報(bào)6.8718，漲0.6721%，人民幣中間價(jià)報(bào)6.8982，漲0.2545%。

8、上海環(huán)交所：3月10日，全國碳市場碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量10000噸，成交額82.00萬元，收盤價(jià)82.00元/噸，跌0.97%。

國外

9、亞洲：日經(jīng)225指數(shù)漲2.88%，報(bào)54248.39點(diǎn)。韓國KOSPI指數(shù)漲5.35%，報(bào)5532.59點(diǎn)。

10、美股：道指收跌0.07%，報(bào)47706.51點(diǎn)；納指收漲0.01%，報(bào)22697.10點(diǎn)；標(biāo)普500收跌0.21%，報(bào)6781.48 點(diǎn)。

11、歐洲：英國富時(shí)100收漲1.59%，報(bào)10412.24點(diǎn)；德國DAX30收漲2.39%，報(bào)23968.63點(diǎn)；法國CAC40收漲1.79%，報(bào)8057.36點(diǎn)。

12、黃金：COMEX黃金期貨漲1.96%，報(bào)5203.70美元/盎司

13、原油：WTI 4月原油期貨收跌11.94%，報(bào)83.45美元/桶。 布倫特5月原油期貨收報(bào)87.80美元/桶。

14、波羅的海干散貨指數(shù)：跌7.12%，至1919點(diǎn)。

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對你來說，巨額財(cái)富不在買和賣，而在等待。——查理·芒格