頂風作案！青松融變相砍頭息泛濫，年化利率高達59%

自2025年10月助貸新規全面落地以來，行業加速向綜合年化利率24%以內的合規軌道收斂，持牌機構與正規平臺紛紛壓降成本、規范收費。但在行業洗牌的關鍵節點，仍有機構鋌而走險，以增值服務為幌子變相抬升融資成本，將下沉用戶推入高息陷阱。規模超50億元的助貸平臺青松融，正以一套隱蔽的違規組合拳，成為新規之下頂風作案的典型樣本。

投訴平臺數據顯示，青松融近期投訴量持續高位，消費保、黑貓投訴等渠道近30天相關訴求接近500條，強制扣費、退費無門、利率虛高成為高頻關鍵詞。大量用戶反映，在完成借款審批、資金到賬后，平臺隨即通過第三方賬戶扣除高額會員費，費用區間集中在數百至近兩千元，且事前未做清晰告知，事后拒絕退款，形成“放款即扣費”的強制收割模式。

有用戶借款萬元，次日被扣除近1300元所謂會員服務費，實際可用資金大幅縮水；也有用戶借款數千元，被強行扣走近六百元費用，到手資金不足申請額度的九成。更有用戶在申請環節主動取消會員勾選，仍被系統默認扣費，客服以“已享受放款加速權益”為由拒絕撤銷，而該項權益在申請界面并無顯著提示。此類操作已構成變相砍頭息，違背借貸資金足額交付、費用透明告知的基本準則，嚴重侵害消費者知情權與財產權。

青松融對外宣稱會員服務為自愿選購，并非借貸前提，實際操作中卻通過默認勾選、小字隱藏、話術施壓等手段，將增值服務變成獲貸的強制門檻。用戶在急需資金的場景下，難以注意到界面角落的默認選項，即便發現異常，客服也會以“不開通影響審核、降低通過率”等說法進行誘導，迫使用戶接受捆綁收費。這種明面上自愿、實質上強制的套路，正是助貸監管明令禁止的違規行為。

在費用拆分的掩護下，青松融的實際融資成本大幅突破監管紅線。平臺公示利率已接近高位區間，在疊加一次性收取的會員費后，綜合成本徹底失控。依據用戶真實借貸案例測算，部分訂單實際年化利率高達59.52%，遠超24%的司法保護上限，屬于典型的高息放貸行為。助貸新規明確要求，增信、服務類費用須全部納入綜合融資成本核算，平臺不得另行收取息費，青松融的收費模式顯然與監管要求背道而馳。

除了利率超標，平臺還通過不合理條款加重用戶負擔。其還款規則設置提前還款限制，前期不支持結清，全額提前還款更是直接禁止，人為鎖定還款周期，迫使用戶支付更多利息。同時，合同查閱環節設置付費門檻，用戶查看完整協議需跳轉第三方頁面并額外付費，以費用壁壘掩蓋合同中的不公平條款，進一步剝奪用戶的知情權與選擇權。部分用戶還遭遇自動續費陷阱，取消流程復雜，已扣費用難以追回，霸王條款貫穿借貸全流程。

為規避監管追責，青松融構建了一套第三方代扣、主體切割的隱蔽架構。用戶被扣會員費的收款方，并非平臺運營主體深圳青松云數字科技有限公司，而是名為深圳荔枝云服技術有限公司的第三方企業。從工商信息來看，兩家公司股權與高管無直接交叉，看似相互獨立，但商標同源、業務高度綁定，扣款時間與放款節奏精準同步，形成事實上的協同關系。

資料顯示，荔枝云服早年與金融服務無關，近年頻繁變更股權、大幅增加注冊資本，業務方向突然轉向技術服務與費用代收，時間線與青松融違規收費擴張高度重合。業內人士指出，這家第三方機構實質是青松融的收費通道與風險隔離工具，通過體外循環完成扣費，將投訴壓力與合規風險轉移，試圖打造監管盲區。這種模式不僅逃避息費核算監管，還形成導流返傭、價差獲利的灰色鏈條，最終由借款人承擔全部成本。

在違規運營的背后，青松融運營主體存在頻繁更名、股權多層嵌套、資本變動頻繁等問題，進一步凸顯其規避風險的意圖。公司歷經名稱變更與多次增資擴股，通過多層控股架構設計，讓實際控制人信息模糊化，降低直接合規風險。此類資本運作，一方面為對接金融機構提升表面資質，另一方面則為原有風險做剝離，以新主體延續原有業務模式，給監管核查與用戶維權制造障礙。

青松融的違規行為，也暴露出合作資金方的管理缺位。有用戶賬單顯示，放款資金來自持牌消費金融公司，但該機構未按監管要求公示助貸合作機構名單，對合作方的收費模式、利率合規性缺乏有效管控。助貸新規明確要求資金方對合作機構實行名單制管理，承擔全流程風控責任，資金方的穿透管理不足，客觀上為違規助貸機構提供了生存空間。

當前，助貸行業已進入強監管、嚴合規的深水區，以會員費、服務費為名變相抬息的老路注定走不通。青松融無視監管紅線，用隱蔽套路收割下沉用戶，不僅觸碰法律底線，更將行業拖回無序競爭的舊態。對于此類頂風違規行為，監管部門的穿透式核查與集中整治勢在必行。而資金方也應切實履行主體責任，清理不合規合作渠道，守住普惠金融的初心。

助貸的核心是服務與風控，而非變相高息收割。當一家平臺把心思用在隱蔽扣費、架構避責、霸王條款上，即便短期獲得規模增長，也終將在監管收緊與用戶用腳投票下付出代價。青松融式違規，是行業轉型必須清除的頑疾，也為所有機構敲響警鐘：合規才是生存底線，敬畏監管、保護用戶，才是長久發展之道。

來源：九州商業觀察

作者：九裘小妹

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