在俄伊朝和電詐集團加持下，去年非法加密交易創1540億美元紀錄

內容提要：

人民銀行持續打擊境內虛擬貨幣活動。然而，Chainalysis報告顯示，在伊朗革命衛隊、朝鮮、俄羅斯及東南亞電詐集團推動下，2025年非法加密貨幣交易額達1540億美元，主要用于規避制裁、資助武裝組織、黑客竊取及洗錢。使加密貨幣成為灰色貿易與非法金融的重要工具，導致執法難度大增。

長期以來，人民銀行一直在打擊虛擬貨幣在境內的相關活動。2月6日，人民銀行等八部門聯合發布《關于進一步防范和處置虛擬貨幣等相關風險的通知》，再次明確，金融機構不得為虛擬貨幣相關業務活動提供賬戶開立、資金劃轉和清算結算等服務，不得發行和銷售虛擬貨幣相關金融產品，不得將虛擬貨幣及相關金融產品納入抵質押品范圍，不得開展與虛擬貨幣相關的保險業務或將虛擬貨幣納入保險責任范圍，并加強風險監測，發現違法違規問題線索應及時向相關部門報告。

不過，在我們這倍受打擊的虛擬貨幣、加密貨幣，在其他一些受西方制裁的國家，卻受到官方使用和推崇，并正在蓬勃發展。

加密分析公司Chainalysis的一份報告稱，在伊朗伊斯蘭革命衛隊、俄羅斯和朝鮮的大力推動下，非法鏈上金融達到了頂峰。

該報告說，東南亞的大規模電詐行業，也對非法鏈上金融做出了巨大貢獻。在這些被制裁國家和被打擊行業的參與下，2025年，加密貨幣的非法交易總額創下了1540億美元的新紀錄。

深度集成以及合法用戶的廣泛采用也使執法變得困難。

上周四公開的這份報告寫道：“重點不再僅僅是孤立不良行為者，還要識別大規模使用加密貨幣何時構成制裁違規或國家安全風險。這種被一些國家機構深度參與和合法用戶的廣泛采用的趨同與交織，可能會使執法變得復雜和困難”。

報告稱，殺豬盤式詐騙、網絡詐騙、網絡賭博、欺詐式融資、伴游服務、毒品交易、軍火交易和規避制裁的灰色貿易，都促成了1540億美元的加密貨幣交易數字，但Chainalysis認為，主導加密貨幣交易的，還是受制裁實體使用加密貨幣規避制裁的行為。

報告稱，被制裁實體在2025年獲得的加密貨幣價值較2024年增長了690%以上。這股激增背后有四個關鍵因素：

首先，革命衛隊及其代理網絡正轉向加密貨幣，以規避美國和歐盟對該組織的嚴厲制裁，后者將該組織列為恐怖組織。

事實上，據Chainalysis稱，伊朗服務所獲得的加密貨幣價值中，超過一半都與革命衛隊有關。該組織在2025年至少向中東地區的民兵組織輸送了至少30億美元，支持包括黎巴嫩真主黨、加沙哈馬斯、爺們胡塞武裝和伊拉克民兵在內的極端武裝組織。

還有一些加密貨幣被用于購買兼具商業和民用目的的商品，并促進非法石油銷售。

其次，隱秘的朝鮮王國在2025年迎來了加密貨幣漏洞最豐收的一年。

報告稱，朝鮮通過各種黑客攻擊和網絡攻擊竊取了約20億美元加密貨幣，其龐大的IT勞動力獲得的加密貨幣報酬，也持續為國家創造收入。平壤已經部署成千上萬的人試圖在西方國家的科技公司找到外包工作。而一旦被雇傭，他們會試圖從雇傭他們的公司內部竊取資金或商業機密。

第三，俄羅斯是加密貨幣被用來規避制裁的最著名例子之一。

自2022年俄羅斯總統弗拉基米爾·普京入侵烏克蘭以來，俄羅斯面臨著世界上最嚴厲的制裁計劃之一。為了繞過制裁的貿易和支付封鎖，盧布支持的A7A5穩定幣在俄羅斯橫空出世，其目的就是為了支持跨境貿易的支付。

同樣，Meer和Grinex這兩家交易所也出現，旨在促進該穩定幣的交易，并允許受制裁的俄羅斯企業進入市場。

據Chainalysis稱，俄羅斯的A7A5穩定幣已促成了高達933億美元的成交量。這大約占到俄羅斯大約7000億美元國際貿易額的接近七分之一。

第四，加密貨幣成為東南亞詐騙團伙洗錢的工具。

近年來，東南亞電詐團伙在獲取詐騙資金后，越來越多地利用加密貨幣進行洗錢，以規避傳統銀行體系的監管。這類團伙通常先通過銀行卡、第三方支付或地下錢莊收取受害者資金，然后迅速將資金轉移到多個“跑分賬戶”，再通過場外交易（OTC）購買比特幣、USDT等加密資產。

一些團伙還會利用所謂的“混幣器”（coin mixer）或跨鏈橋，將加密貨幣在不同區塊鏈之間轉換，使資金來源更加難以識別。此外，詐騙集團常通過位于柬埔寨、緬甸北部、老撾等地的地下交易網絡，把加密貨幣兌換成現金或穩定幣，再通過虛假貿易、游戲充值平臺或空殼公司賬目進行“合法化”處理。

近年來，多國執法機構發現，這類團伙往往同時控制支付賬戶、加密錢包和線下兌換渠道，形成完整的洗錢鏈條，使詐騙所得可以在較短時間內從受害者賬戶轉為可自由支配的資金，給跨國打擊帶來較大難度。

2025年10月，美國司法部對陳志提起訴訟，凍結沒收了屬于電詐頭目陳志所有的太子集團的12.7萬枚、價值150億美元的比特幣，美國這一迄今為止規模最大的加密貨幣查扣行動，也從司法角度證實了加密貨幣是如何成為詐騙集團洗錢工具的。

【作者：徐三郎】