息費透明化！兩部門新規落地：個人貸款將強制亮出“真實成本單”

3月15日晚間，金融監管總局、中國人民銀行聯合發布《個人貸款業務明示綜合融資成本規定》（以下簡稱《規定》），其核心在于解決個人貸款息費信息披露不透明不規范問題，要求貸款人在辦理貸款業務時，應向借款人提供一份清晰明了的“綜合融資成本明示表”，逐一列明貸款人及其合作機構向借款人收取的各息費項目、收取方式、收取標準等，使借款人能夠一表掌握貸款成本信息，幫助借款人理性決策、明白用錢。在分析人士看來，這種“明明白白貸款”的模式，能夠為金融機構營造穩健、合規的發展環境，實現金融消費者與金融機構的雙贏。

貸款息費不再“霧里看花”

“3·15”當晚，監管釋放重磅信號！《規定》要求，貸款人應向借款人提供一份清晰明了的“綜合融資成本明示表”，逐一列明貸款人及其合作機構向借款人收取的各息費項目、收取方式、收取標準等，使借款人能夠一表掌握貸款成本信息，幫助借款人理性決策、明白用錢，守護金融消費者知情權與選擇權。

金融監管總局、中國人民銀行有關司局負責人在答記者問時表示，近年來，我國個人貸款市場快速發展，對促進個人消費、生產經營，助推國民經濟平穩健康發展發揮了積極作用。與此同時，個人貸款業務息費信息披露方面也暴露出一些不規范、不透明問題，既容易引發金融消費糾紛，又影響利率政策效果、削弱金融服務實體經濟質效，有必要制定出臺相關監管規定，通過細化個人貸款業務息費信息披露的涵蓋范圍、操作方式和環節，明確各方責任，更好保護金融消費者合法權益，暢通金融惠民政策傳導，促進行業規范健康發展。

根據《規定》，個人貸款業務綜合融資成本是指由借款人承擔的與貸款相關的各項息費，包括但不限于貸款利息、分期費用、增信服務費等正常履約成本，以及逾期罰息等違約情形下的或有成本。貸款人應當依法依規合理確定綜合融資成本年化水平。

其中要求，貸款人開展個人貸款業務時，應當向借款人展示綜合融資成本明示表。綜合融資成本明示表應注明貸款本金金額，并逐項列明貸款人及其合作機構收取的各息費項目及其收取方式、收取標準和收取主體，在此基礎上綜合計算正常履約情形下借款人承擔的年化綜合融資成本。同時，逐項列明貸款逾期或被挪用等違約情形下的或有成本項目及其收取標準和收取主體。

對于新規的出爐，中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英表示，新規對互聯網信貸亂象形成精準遏制，未來監管或將配套更嚴厲的處罰措施，嚴厲打擊部分違規金融機構、助貸機構利用信息不對稱隱瞞綜合融資成本、侵害消費者權益的行為。當前國家大力推動經濟內循環、提振消費，個別機構卻違背政策導向，刻意隱瞞分期費、增信費、信息服務費等成本，僅宣傳低名義利率，實際綜合融資成本居高不下，既損害消費者利益，也阻礙提振消費政策落地。此次新規從制度層面堵上漏洞，對規范市場、保障政策見效意義重大。

“該規定釋放了金融領域強化監管的明確信號，通過對綜合費用的明示要求，進一步強化了對金融消費者權益的保護，讓消費者在新的監管框架下獲得更有力的權益保障。”王紅英強調。

博通咨詢首席分析師王蓬博則從監管延續性的角度作出解讀，他表示，實際上監管部門此前已多次就貸款息費披露、年化利率明示作出要求，本次在“3·15”這一關鍵節點發布專門規定，是對既往監管要求的集中重申與專項強化。此舉釋放出持續整治個人貸款市場亂象、壓實機構信息披露責任的明確信號，能夠將此前分散的監管要求整合為統一的執行標準，推動個人貸款業務回歸透明定價、合規經營的軌道，進一步提升市場運行的規范性。

覆蓋三類業務場景

在操作性上，《規定》要求，現場辦理個人貸款業務的，應當在簽署貸款合同或辦理分期前，由借款人在綜合融資成本明示表上簽字確認。線上辦理個人貸款業務的，應當通過彈窗方式向借款人展示綜合融資成本明示表，設置強制閱讀時間，由借款人在簽署貸款合同或辦理分期前確認。線上消費場景下辦理分期付款業務的，應當在消費訂單支付頁面以顯著方式清晰展示綜合融資成本相關信息。

同時，《規定》還強調，綜合融資成本明示表和線上消費場景下辦理分期付款業務的消費訂單支付頁面均應明確提示，除已明示的成本項目外，貸款人及其合作機構不再向借款人收取其他與貸款相關的任何息費。因利率定價基準調整、開展優惠活動等原因導致相關融資成本發生變動的，貸款人應當及時告知借款人。

從新規的整治重點來看，招聯首席經濟學家、上海金融與發展實驗室副主任董希淼指出，商業銀行、消費金融公司等正規金融機構推出的多數個人貸款，利息成本和非利息成本相對較低且規范透明。因此，個人貸款綜合融資成本明示對象的重點應是互聯網貸款，包括金融機構與助貸平臺合作推出的個人類貸款、互聯網平臺推出的個人類借貸產品等?？傮w而言，互聯網貸款參與機構多、收費結構復雜，成本不透明問題較為突出，是需要“穿透”和明示的重點領域。明示內容的重點應是非利息成本，包括但不限于抵押費、擔保費、保險費、撮合服務費、中介服務費、會員權益費等。

針對新規的操作細節及核心突破，王蓬博表示，綜合來看此次《新規》與以往只披露名義利率相比，核心突破在于將全部相關成本統一納入年化綜合融資成本核算，能夠實現息費項目全覆蓋、成本計算標準化，從規則上堵住機構拆分費用、隱藏真實成本的操作空間，讓貸款成本可對比、可核查，推動定價機制更加公開透明?！岸疫@些流程設計，實際上是把過去監管多次強調的告知義務落到了可執行、可追溯的操作層面，這是非常重要的一步，能夠強制機構從辦理環節上減少消費者在不知情的情況下辦理貸款、被收取額外費用的問題，強化金融消費者的知情權和自主決策權。”

在王紅英看來，以往由于部分消費者金融知識儲備不足，在辦理個人信貸時，往往只關注頁面展示的名義年化利率。這類利率通常在5%、6%左右，甚至低至3%，誤以為能享受低息優惠，實則部分貸款合同中暗藏信息費、會員費、分期費等各類附加成本，導致實際利率遠高于表面展示的利率，讓消費者陷入被蒙蔽的借貸陷阱。新規要求的確定性閱讀流程及簽字留痕，能夠從法律層面為消費者權益提供保障；通過強制閱讀的方式，也能促使借款人更認真地閱讀相關法律條文，主動維護自身權益。

金融監管總局、中國人民銀行有關司局負責人表示，考慮到貸款人需要調整業務流程及系統、修改合作協議等，《規定》將于2026年8月1日起正式施行。相關主體應當按照《規定》要求做好各項準備工作。《規定》施行時，按照“新老劃斷”原則，新增業務嚴格按《規定》要求開展明示綜合融資成本工作。

北京商報記者 孟凡霞 周義力