事關(guān)你的“錢袋子”！個貸，新規(guī)來了

3月15日，國家金融監(jiān)督管理總局、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《個人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》（以下簡稱規(guī)定），針對個人貸款業(yè)務(wù)息費信息披露的涵蓋范圍、操作方式及環(huán)節(jié)作出細化強制性要求，以標(biāo)準(zhǔn)化、穿透式信息披露終結(jié)個貸息費“糊涂賬”，切實保護金融消費者知情權(quán)、選擇權(quán)與公平交易權(quán)。規(guī)定共11條，自2026年8月1日起正式施行，標(biāo)志著我國個人貸款市場邁入息費全面透明化、陽光化的規(guī)范發(fā)展新階段。

全機構(gòu)全場景覆蓋

直擊息費不透明頑疾

近年來，我國個人貸款市場快速發(fā)展，在促進個人消費、支撐生產(chǎn)經(jīng)營、助推國民經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展方面發(fā)揮重要作用。與此同時，個人貸款業(yè)務(wù)特別是互聯(lián)網(wǎng)貸款、消費分期等領(lǐng)域息費亂象頻發(fā)，披露不規(guī)范、不透明成為長期頑疾。個人貸款業(yè)務(wù)息費信息披露方面也暴露出一些不規(guī)范、不透明問題，既容易引發(fā)金融消費糾紛，又影響利率政策效果、削弱金融服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。

規(guī)定堅持貸款機構(gòu)全涵蓋，實現(xiàn)監(jiān)管無死角。具體而言，規(guī)定堅持貸款機構(gòu)全涵蓋，適用銀行、消費金融公司、汽車金融公司、信托公司、小貸公司等各類放貸機構(gòu)。這一要求打破傳統(tǒng)信貸與互聯(lián)網(wǎng)貸款、持牌金融機構(gòu)與地方金融組織的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)差異，所有開展個人貸款業(yè)務(wù)的市場主體均需嚴格執(zhí)行息費公開規(guī)則。

在業(yè)務(wù)場景與操作流程上，規(guī)定實現(xiàn)全流程穿透監(jiān)管。現(xiàn)場辦理個人貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在簽署貸款合同或辦理分期前，由借款人在綜合融資成本明示表上簽字確認；線上辦理個人貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)通過彈窗方式向借款人展示綜合融資成本明示表，設(shè)置強制閱讀時間，由借款人在簽署貸款合同或辦理分期前確認；線上消費場景下辦理分期付款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在消費訂單支付頁面以顯著方式清晰展示綜合融資成本相關(guān)信息。線上消費分期需在支付頁面顯著展示貸款本金、分期安排、服務(wù)費用、收取主體、年化綜合融資成本及違約或有成本，全方位消除信息不對稱。

統(tǒng)一明示綜合成本

杜絕隱性收費亂象

規(guī)定核心創(chuàng)新是推行個人貸款綜合融資成本明示表，以統(tǒng)一表單實現(xiàn)息費項目全覆蓋、透明化披露，從制度上杜絕“隱性收費”“砍頭息”“捆綁收費”等亂象。綜合融資成本明示表應(yīng)注明貸款本金金額，并逐項列明貸款人及其合作機構(gòu)收取的各息費項目、收取方式、收取標(biāo)準(zhǔn)（折算為年化水平）和收取主體，在此基礎(chǔ)上綜合計算正常履約情形下借款人承擔(dān)的年化綜合融資成本。同時，逐項列明貸款逾期或被挪用等違約情形下的或有成本項目及其收取標(biāo)準(zhǔn)和收取主體。

在息費口徑上，規(guī)定堅持全成本納入，不留監(jiān)管盲區(qū)。個人貸款業(yè)務(wù)綜合融資成本是指由借款人承擔(dān)的與貸款相關(guān)的各項息費，包括但不限于貸款利息、分期費用、增信服務(wù)費等正常履約成本，以及逾期罰息等違約情形下的或有成本。明示表需明確提示，除已明示的成本項目外，貸款人及其合作機構(gòu)不再向借款人收取其他與貸款相關(guān)的任何息費。

為確保消費者清晰感知真實成本，規(guī)定強制要求年化折算統(tǒng)一呈現(xiàn)。個人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本時，應(yīng)將正常履約情形下借款人承擔(dān)的各項息費，參照《中國人民銀行公告》（〔2021〕第3號）采取內(nèi)部收益率法逐項折算為年化水平，然后加總計算得出借款人承擔(dān)的年化綜合融資成本。同時，貸款人需在營業(yè)場所、官網(wǎng)等渠道清晰披露正常履約情形下的個人貸款綜合融資成本上限，讓消費者貸前即可全面掌握成本信息。

招聯(lián)首席經(jīng)濟學(xué)家、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼表示，過去，借款人尤其是個人申請貸款時往往只關(guān)注借貸機構(gòu)宣傳的名義利率或“月息”“日息”，而非利息成本常被忽視或隱藏，導(dǎo)致借款人實際承擔(dān)的綜合成本遠高于預(yù)期。這種信息不對稱讓金融消費者容易掉入“債務(wù)陷阱”。

中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英認為，規(guī)定對互聯(lián)網(wǎng)信貸亂象形成精準(zhǔn)遏制，未來監(jiān)管或配套更嚴厲的處罰措施，嚴厲打擊部分違規(guī)金融機構(gòu)、助貸機構(gòu)利用信息不對稱隱瞞綜合融資成本、侵害消費者權(quán)益的行為。

新老劃斷平穩(wěn)實施

強化監(jiān)管壓實主體責(zé)任

考慮到金融機構(gòu)需調(diào)整業(yè)務(wù)流程、改造系統(tǒng)、修改合作協(xié)議、完善內(nèi)控機制等現(xiàn)實需求，規(guī)定預(yù)留充足過渡期，定于2026年8月1日起施行。

實施層面采取新老劃斷原則，保障市場平穩(wěn)過渡。規(guī)定施行時按照“新老劃斷”原則，新增業(yè)務(wù)嚴格按規(guī)定要求開展明示綜合融資成本工作，存量業(yè)務(wù)不受影響。這一安排既避免對市場造成短期沖擊，又確保新規(guī)全面落地見效。

監(jiān)管同步強化問責(zé)與協(xié)同執(zhí)法，壓實機構(gòu)主體責(zé)任。金融監(jiān)管總局及其派出機構(gòu)、中國人民銀行及其分支機構(gòu)和各地方金融管理機構(gòu)要加強監(jiān)督管理，督促貸款人落實個人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本要求。對未按要求明示成本、合作機構(gòu)失管失控或造成重大風(fēng)險損失的貸款人，依法依規(guī)追責(zé)問責(zé)，同時會同相關(guān)部門嚴厲打擊貸款領(lǐng)域非法中介活動。

針對助貸、增信等合作機構(gòu)，規(guī)定明確貸款人全鏈條管理責(zé)任。貸款人應(yīng)加強對營銷獲客、擔(dān)保增信等合作機構(gòu)的管理，在合作協(xié)議中明確各方落實明示要求的責(zé)任義務(wù)，對違規(guī)違約合作機構(gòu)及時采取糾正、終止合作等措施。這一要求斬斷違規(guī)息費傳導(dǎo)鏈條，推動合作業(yè)務(wù)規(guī)范化運作。

業(yè)內(nèi)人士認為，此次個貸息費強制公開新規(guī)，是我國金融消費者權(quán)益保護的標(biāo)志性舉措，通過強制披露、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、全流程監(jiān)管，徹底打破個貸領(lǐng)域信息壁壘。隨著8月1日新規(guī)正式實施，個人貸款市場將告別息費“暗箱操作”，回歸合規(guī)經(jīng)營、透明定價的良性發(fā)展軌道，既讓消費者“明明白白借錢、清清楚楚還款”，也推動金融機構(gòu)提升服務(wù)質(zhì)效，更好發(fā)揮金融服務(wù)實體經(jīng)濟、保障民生消費的核心功能。

來源：中國商報