特斯拉要甩掉寧德時代

編譯|張霖郁

編輯|黃大路

設計|甄尤美

來源|Wall Street Journal, Reuters, Gulfnews, Basenor, Taxfundation, Plantemoran

美國目前大環(huán)境下，純電乃至插混車型的增長幅度相對緩慢。

2025年甚至出現(xiàn)疲態(tài)。

基準礦業(yè)情報（Benchmark Mineral Intelligence）指出，北美電動汽車銷量在2025年出現(xiàn)了近年來的首次年度負增長，降幅約4%。

這讓美國兩家本土車企——通用和福特紛紛縮減純電車型的投入。

2025年底，福特宣布對其電動汽車業(yè)務進行高達195億美元的計提減值處理，之前它還將年度預算中用于純電動汽車的比例從原來的40%降至30%。

通用面臨同樣的問題。

他們對純電車型投入巨資，包括整車工廠和電池工廠的建設，但當下美國市場對純電車型并不買單，巨大的投資造成財務上的巨額壓力。

2025年5月，通用將密歇根州蘭辛（Lansing）電池工廠的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給合作伙伴LG能源解決方案，該工廠原本是通用生產(chǎn)Ultium平臺電池的第三工廠，前兩個工廠分別在俄亥俄州和田納西州。

他們當時高估了美國市場對純電車型的需求。

LG能源解決方案是LG能源旗下的電池業(yè)務公司，他們支付了約20.8億美元給通用，獲得了蘭辛電池工廠百分百擁有權(quán)。

當?shù)貢r間3月17日，路透社報道通用正與LG改造田納西州電池工廠，準備生產(chǎn)儲能電池。這家工廠同樣是通用和LG的合資電池廠。

2026年1月，田納西州電池廠剛進行了一波裁員，當時尚未啟動儲能電池項目。經(jīng)過這次改造，有意思的是，他們把裁掉的700名員工召了回來，儲能業(yè)務需要人手。

在美國，無論是整車廠還是電池供應商，為了抵御低迷的純電需求，他們紛紛在將原有的電池工廠產(chǎn)線改造成適合生產(chǎn)儲能電芯的流水線。

《汽車商業(yè)評論》在3月11日發(fā)布了《賣車不賺錢，車企改賣電》，報道了車企轉(zhuǎn)向儲能業(yè)務已成為當下潮流。

這一潮流的根本原因是AI技術(shù)的發(fā)展，AI數(shù)據(jù)中心的耗電量是傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心的數(shù)倍，且由于AI任務的負載具有極大的波動性，電網(wǎng)需要巨大的緩沖器來維持頻率穩(wěn)定 。

車企或能源公司就此布局儲能產(chǎn)線，他們已經(jīng)看到這將成為企業(yè)的第二增長業(yè)務。

特斯拉成為LG大客戶

通用把蘭辛工廠轉(zhuǎn)讓給LG能源解決方案時，廠房當時還在建設中。

LG在全資控股蘭辛工廠后，最大的戰(zhàn)略舉措便是與特斯拉達成了深度合作，LG也在美國市場全力押注電池業(yè)務。

當?shù)貢r間2026年3月16日，特朗普政府宣布數(shù)十項交易，其中包括LG與特斯拉簽署的價值43億美元的電池生產(chǎn)協(xié)議 。

據(jù)美國內(nèi)政部稱，“美國制造的電池將為休斯頓生產(chǎn)的特斯拉Megapack3儲能系統(tǒng)提供動力，從而打造強大的國內(nèi)電池供應鏈?！?/p>

通用雖然退出蘭辛工廠，但該工廠仍為通用提供電池，剩下的產(chǎn)能將生產(chǎn)磷酸鐵鋰棱柱形電池，用于特斯拉的儲能業(yè)務。

蘭辛工廠即將完工，擁有完整的基礎設施，LG僅需通過微調(diào)設備，就能夠比從零開始建設工廠更快地響應特斯拉對儲能電池的迫切需求。

特斯拉的Megapack 3是其針對電網(wǎng)級別的儲能旗艦產(chǎn)品，單臺容量可達5MWh，目前主要在德克薩斯州休斯頓的Megafactory組裝 。

LG提供的本土化電池將幫助特斯拉顯著降低物流成本，并規(guī)避由于從寧德時代進口電池而可能產(chǎn)生的關(guān)稅風險 。

為什么是磷酸鐵鋰電芯

這次LG與特斯拉和通用的儲能合作中，磷酸鐵鋰電芯成為了絕對主角。

與乘用車追求由高鎳三元鋰電池能帶來超長續(xù)航不同，儲能系統(tǒng)對能量密度的要求相對次要，對安全性和循環(huán)壽命要求嚴苛。

磷酸鐵鋰電池的熱失控溫度約為270°C，遠高于三元鋰電池的150-210°C，對于在居民區(qū)或工業(yè)區(qū)大規(guī)模部署的電網(wǎng)級儲能站，這種安全性是不可逾越的紅線 。

磷酸鐵鋰電池使用儲量豐富的鐵和磷，而不是昂貴且有倫理爭議的鈷和鎳。其生產(chǎn)成本約為98美元/kWh，相比三元鋰電池的112-120美元/kWh具有顯著競爭優(yōu)勢 。

另外，儲能電池相對耐用，它通常需要每天進行充放電循環(huán)。磷酸鐵鋰電池在經(jīng)歷10000次循環(huán)后仍能保持較高容量，契合了公用事業(yè)級長達15-20年的服務壽命需求 。

美國儲能項目大爆發(fā)

美國能夠吸引LG、特斯拉等企業(yè)在本土大舉投資儲能電池生產(chǎn)，核心誘餌是《通脹削減法案》中的Section 45X先進制造生產(chǎn)抵免政策。

根據(jù)該條款，在美國本土生產(chǎn)并銷售給非關(guān)聯(lián)方的電芯和模塊，可以獲得極高額度的稅收抵免 。

電芯級抵免指每千瓦時（kWh）生產(chǎn)容量可獲得35美元抵免；模塊級抵免指每千瓦時額外獲得10美元抵免；關(guān)鍵礦產(chǎn)方面，生產(chǎn)成本的10%可獲得抵免。

對于一座50GWh規(guī)模的蘭辛工廠而言，這意味著如果產(chǎn)能全部釋放，其獲得的聯(lián)邦補貼每年可達數(shù)十億美元。

這種補貼不僅抵消了美國本土勞動力高企的成本，還使得“美國制造”的儲能電池在價格上能與進口產(chǎn)品一較高下。

更重要的是，Section 45X條款具有“直接支付”功能，即便公司處于虧損狀態(tài)，也能從美國政府獲得等額現(xiàn)金退款，這對于前期資本投入巨大的電池項目而言是極佳的“回血”機制 。

除了直接的財政補貼，儲能電池本土化生產(chǎn)還給美國帶來供應鏈和國家安全優(yōu)勢。

美國國內(nèi)生產(chǎn)可以將從工廠到項目現(xiàn)場的交貨期縮短數(shù)周，降低了跨洋運輸產(chǎn)生的庫存占用成本，同時，減少跨海航運也有助于降低整體供應鏈的碳排放。

美國國防部已將建立穩(wěn)定的國內(nèi)電池供應鏈視為國家安全優(yōu)先事項。

目前，美國超過85%的鉛酸電池需求可通過北美內(nèi)部回收滿足，而鋰電池行業(yè)正試圖復制這一自給自足的模式，以減少對亞洲供應鏈的戰(zhàn)略依賴。

電池業(yè)務一直是美國的軟肋之一，通過LG和特斯拉的合作，美國想盡快擁有自己的本土制造能力和技術(shù)。