罰單密集落地！大地財險投訴激增、合規失守

2026年以來，財險行業監管風暴持續升級，作為國內財險市場第二梯隊的核心玩家，中國大地財產保險股份有限公司（下稱“大地財險”）迎來了多筆罰單——僅前三個月，旗下多家分支機構接連因違規操作被監管部門處罰，罰款金額累計超百萬元。

據不完全統計，截至3月17日，大地財險旗下分支機構今年已收到7張罰單，合計罰款金額超100萬元，相關責任人被警告、罰款者達10余人。

罰單密集落地，暴露合規短板

最具代表性的當屬1月30日國家金融監督管理總局寧夏監管局開出的罰單：大地財險寧夏分公司因“給予投保人保險合同約定以外利益”，被罰款30萬元，時任該分公司總經理戈曉凱、總經理助理馬忠玉等4名責任人分別被警告并罰款，合計被罰37萬元，成為開年以來大地財險金額最高的單筆分支機構罰單。

（圖片來源：國家金融監督管理總局官網）

此后，公司的違規亂象依然發酵。3月17日，大地財險咸陽中心支公司因同一違規事由（給予投保人合同外利益）被陜西監管局罰款19.8萬元，相關責任人被罰4.8萬元；3月9日，大地財險集安支公司因“財務資料記載事項與實際用途不符”“給予投保人合同外利益”雙重違規，被罰款16.5萬元；1月6日，大地財險常州中心支公司同樣因給予投保人合同外利益被罰20萬元。

（圖片來源：國家金融監督管理總局官網）

細究違規類型，“給予投保人保險合同約定以外的其他利益”成為高頻詞匯。這一行業頑疾，本質是通過返點、贈送禮品等變相降費手段爭奪市場份額，在財險行業競爭白熱化的當下，已成為監管重點打擊對象。2025年10月，金融監管總局發布《關于加強非車險業務監管有關事項的通知》，明確要求非車險業務“報行合一”，對未按照規定使用經備案條款費率的行為采取嚴厲監管措施。大地財險的密集受罰，恰恰折射出其在費用合規管理上的系統性短板。

值得注意的是，這些違規行為并非個例，而是大地財險近年的“頑疾”。回溯2025年，大地財險總公司曾因“未按照規定使用經批準或備案的保險條款、費率，給予投保人保險合同約定以外的利益，相關財務、業務數據不準確，客戶信息管理不規范”等問題，被國家金融監督管理總局警告并罰款473萬元，其江西分公司同步被罰20萬元，舒文躍等19名相關責任人合計被罰115萬元，再現巨額罰單。

業績波動，從“失血”到“復蘇”

2019年是大地財險的高光時刻。當年保費收入達到487.3億元，凈利潤17.01億元，創下近十年最好水平。然而好景不長，2020年起，公司接連踩雷武漢金凰假黃金案、天津信托、安信信托等多起風險事件，疊加人事動蕩，此后陷入長達多年的發展停滯期。

2022年成為大地財險的至暗時刻。受投資端收益大幅縮水（2022年公司投資收益僅實現2.65億元，同比縮水九成）及承保端雙重擠壓，大地財險錄得9.79億元巨額虧損，為自2012年以來首次“失血”。當年綜合成本率高達102.64%，意味著每承保100元保費就要虧損2.64元。

（圖片來源：大地財險2022年度信息披露報告）

公司轉機出現在2023年。通過提質增效及投資收益改善，大地財險實現凈利潤1.34億元，扭虧為盈。2024年公司業績進一步修復：保險業務收入512.88億元，同比增長3.5%；凈利潤4.96億元，較2023年翻了兩番；綜合成本率優化至99.45%。

2025年大地財險的復蘇勢頭延續。公司2025年第三季度償付能力報告顯示，2025年前三季度，公司保險業務收入421.69億元，同比增長6.4%；同期凈利潤15.3億元，綜合成本率進一步降至99.02%，綜合賠付率72.17%。

（圖片來源：大地財險2025年第三季度償付能力報告）

然而，與行業對比，大地財險的復蘇顯得步履蹣跚。2024年，人保財險、平安財險保費增速均超過4%，陽光財險的保費收入增速更是達8.1%，而大地財險同期的增速在主要財險公司中幾乎落后。

車險守成，非車險發力但合規短板凸顯

從業務結構看，大地財險正經歷從“車險依賴”到“多元發展”的艱難轉型。車險作為財險行業的核心險種，占行業保費收入的50%以上，也是大地財險的核心業務板塊。

公開數據顯示，2025年上半年，大地財險車險原保費收入132.2億元，其中家用車保費占比62.1%，凸顯了其在家庭用車市場的布局成效。但與此同時，車險行業“反內卷”帶來的競爭壓力依然較大，行業車險費用率從2023年同期38.2%降至34.7%，惡性價格競爭得到遏制，但中小險企仍面臨“保費增長難、盈利空間窄”的困境。

此外，新能源車車險的快速發展也給大地財險帶來了新的挑戰。隨著新能源汽車保有量的提升，新能源車車險保費占比持續上升，但新能源車賠付率較高（主要因維修成本高、技術復雜度高），對險企的風險管控能力提出了更高要求。大地財險雖已推出新能源車電池衰減險、三電延保險等產品，但在新能源車車險的定價、風控等方面仍有提升空間，若管控不當，可能進一步推高綜合賠付率，壓縮盈利空間。

中國精算師協會和中國銀行保險信息技術股份有限公司聯合發布的新能源車險賠付信息顯示：2024年，保險行業承保新能源汽車3105萬輛，保費收入1409億元，提供風險保障金額106萬億元，承保虧損57億元。

近三年，大地財險加大非車險業務布局力度，重點發力意外傷害險、短期健康險、責任險、農業保險等領域，非車險保費增速持續高于車險，成為拉動公司保費增長的核心引擎。2025年上半年，大地財險非車險原保費收入168.6億元，同比增長10.8%，占總保費的比例達56%，首次超過車險，業務結構得到顯著優化。

具體來看，意外傷害和短期健康險領域，大地財險推進“保險+服務”模式創新，推出益家保、愛家保4.0等家庭綜合保障計劃，累計提供風險保障超661億元；責任險領域，聚焦科技保險、綠色保險，在安全生產責任險、建筑工程質量潛在缺陷保險等傳統優勢險種發力，同時在網絡安全保險、環境污染保險等創新險種取得突破；農業保險領域，累計開發報備產品155款，其中創新產品82款，應用無人機、遙感技術等提升服務效率，累計提供風險保障超500億元。

然而，非車險的快速增長也帶來新挑戰。公開數據顯示，2024年，大地財險收到保險消費投訴5.03萬件，較2023年的3.47萬件激增44.96%。其中理賠投訴占比69%，車險投訴占比78%，非車險投訴占比22%。投訴量的攀升與業務擴張速度不匹配，反映出服務能力和風控水平仍需同步提升。

2026年以來的密集罰單，對大地財險而言，既是警示，也是倒逼轉型的契機。近年來，大地財險在保費規模上實現了穩步增長，業務結構持續優化，償付能力保持充足，展現出良好的發展潛力，但合規管理的短板、盈利結構的失衡，也讓其在行業“反內卷”轉型中面臨巨大壓力。（《理財周刊-財事匯》出品）