民生信用卡：萬億銀行信用卡的"攻堅之戰"

進入2026年，累計發卡量突破7800萬張的民生銀行信用卡，目前在市場上也呈現出多元化的用戶反饋。

一方面，民生銀行信用卡持續展開的“聚惠民生日”等營銷活動，的確給品牌吸引了大量用戶參與，提升了消費活躍度。

但另一方面，隨著個人信貸風險在整個銀行業中抬頭，有部分信用卡用戶的確面臨著不小的還款壓力，市場上有關于“停息掛賬”等相關的債務協商討論熱度，同樣也呈現上升趨勢。

這兩大現象，反映出的是民生銀行信用卡在努力維持消費熱度、努力維持業務增長的同時，也需要直面資產質量可能因行業共同性問題導致的下行風險。

PART 01

大量不良資產出清現象背后

截止到2025年二季度末，民生銀行信用卡貸款總額為4499.02億元，比起年初時有所下降。但在整個信用卡行業貸款余額普遍出現縮減的背景下，民生銀行信用卡貸款總額下滑也算是行業調整期的普遍現象。

（ 圖源：民生銀行2025年中期財報）

而在不良率方面，截止到2025年中期，民生銀行信用卡的不良率已經攀升至3.68%，遠超行業平均水平，說明了其資產質量的“含金量”正在下降。

什么原因導致呢？回顧2022~2023年的擴張周期中，部分銀行信用卡業務為了搶占市場份額，將客群門檻不斷下沉，便給其資產質量埋下了風險隱患。如今，這部分資產進入到了集中暴露期，因此導致的個人不良貸款集中上漲，也變成了拖累全行業績表現的直接因素。

針對資產質量方面的變化，民生銀行也迅速采取了積極的風險化解行動。在2025年期間，民生銀行便公開處置了大量信用卡不良資產包，未償本息合計約274億元。

特別需要關注的是在處置不良資產過程中，民生銀行還引入了相關的合規條款，要求受讓方不得采用暴力催收、不得委托黑機構、不得二次轉讓。這也說明了民生銀行在風險出清的過程中，其仍保持著對社會責任和合規經營的重視。

PART 02

“控制成本”和“優質服務”兩者無法兼得

為了適應新的市場環境，民生銀行也并非沒有行動，而是迅速對其信用卡業務的組織架構進行了必要調整。

比如在2025年上半年，民生銀行便相繼關停了華北、華中、東北等地的異地信用卡分中心，將相關業務整合到屬地分行。這一機構優化方案，早在2024年底的董事會上就已審議通過，其目的是要結束早期“全國撒網”式的規模擴張模式，轉向更加契合區域經濟特點、也更加穩健的“屬地化”經營。

雖然說，這種調整有助于民生銀行信用卡降低運營成本，并強化總行與分行之間的業務協同，更可以提升風險管控的精準度。但是，民生銀行信用卡業務也不得不因此面臨短期陣痛，部分客戶的用卡體驗和服務響應速度，將可能因線下服務網絡變得稀疏而受到沖擊。

因此，民生銀行信用卡業務現在面臨的是“控制成本”和“優質服務”兩者無法兼得的尷尬和挑戰，需要一定的適應期并尋找平衡點。

PART 03

管理層團隊的強化

面對資產質量方面的壓力，民生銀行信用卡中心的管理層也出現了相關調整。

2025年9月份，其管理層團隊出現了系統性補強，擁有30年豐富金融行業工作經驗的孫興，正式出任民生銀行信用卡中心總經理。到了11月，孫興更是還進一步兼任了總行個人金融部總經理。

這一安排，有助于打通信用卡業務和整體零售業務的壁壘，促進客戶資源的協同，

此外，閆春仲、黃海俊等多位具有風控、法律合規背景的專業人才，也陸續獲批出任民生銀行信用卡業務的副總經理。

管理層團隊此等變化，足可見民生銀行對其信用卡業務的經營重心，已開始強調從“重規模擴張”轉向“重資產質量管理”，目的就是要通過富有風控經驗的人才，為其信用卡業務筑牢發展的安全線。

PART 04

如何構建自己的護城河？

更重要的是，在收縮風險資產和強化風控的同時，民生銀行信用卡業務在創新方面也從未停止腳步。

在和山姆合作發行聯名卡之后，民生銀行信用卡還相繼與京東、抖音等頭部平臺開展合作。特別是其與中航信移動科技聯合推出的“民生航旅縱橫聯名信用卡”，這款聯名卡不簡單，其針對高頻商旅人群創新推出了“高頻返現+場景貫通”模式，持卡人在航旅縱橫APP消費時，可以享受到最高5%的航旅禮金返還權益。

但需要注意的是，這種賦予用戶多種高權益的聯名信用卡，不但需要銀行持續的資金投入，更還要面臨著用戶忠誠度難以保證的問題。

實際上，民生銀行信用卡更深層次的轉型，是在數字化能力構建方面。目前，民生銀行信用卡正在嘗試著將金融服務深度融入到各個消費場景，目的是要從單一的支付工具轉向綜合服務平臺。無論是其“全民生活APP”的功能整合，還是其與主流支付平臺的深度綁定，目的都是為了提升服務的便捷性和覆蓋面。

而這場從“流量運營”向“用戶經營”的轉型，將決定民生信用卡能否在競爭愈發激烈的市場中構建起自己的護城河。

結語：

如今，全國信用卡和借貸合一卡總量都在下滑，而且多家上市銀行信用卡的不良率均出現不同程度的上升，這些信號也在警示民生銀行信用卡：站在這個行業從“增量時代轉向存量競爭時代”的轉折點上，民生信用卡必須努力平衡短期陣痛與長期價值。如何持續做好風險防控與業務創新等工作，是其必須重視的核心命題。

正如民生銀行成立30年來所經歷的數次市場考驗一樣，眼下的一切調整與轉身，也是其邁向高質量發展新階段的必經之路。

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