連續(xù)五年承保盈利！眾安在線2025年總保費(fèi)357.35億元，AI驅(qū)動(dòng)重塑保險(xiǎn)全鏈路

本文來源：時(shí)代周報(bào) 作者：王苗苗

圖源：圖蟲創(chuàng)意

2026年3月19日，眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（股份代碼：6060.HK，以下簡稱“眾安在線”）發(fā)布2025年度業(yè)績報(bào)告。在復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境下，這家以“保險(xiǎn)+科技”為雙引擎的公司交出了一份兼具質(zhì)量與韌性的答卷：

全年總保費(fèi)達(dá)357.35億元，同比增長6.9%，承保利潤14.12億元，同比大幅提升42.5%，連續(xù)第五年實(shí)現(xiàn)承保盈利，穩(wěn)居國內(nèi)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)第八位。綜合償付能力充足率維持在242%的充裕水平，獲穆迪Baa1保險(xiǎn)財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)及Baa2高級(jí)無抵押債務(wù)評(píng)級(jí)，財(cái)務(wù)基本面持續(xù)夯實(shí)。

在這組穩(wěn)健的數(shù)字背后，更值得關(guān)注的是眾安在線正在發(fā)生的一場深刻的內(nèi)生變革。

當(dāng)行業(yè)普遍將AI視為降本增效的工具時(shí)，眾安在線已將其深度嵌入業(yè)務(wù)肌理，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、精準(zhǔn)營銷、智能核保到秒級(jí)理賠，AI不再是錦上添花的“技術(shù)外掛”，而成為驅(qū)動(dòng)全鏈路效率革命的核心引擎。與此同時(shí)，健康險(xiǎn)在產(chǎn)品創(chuàng)新上打破了“帶病體”保障的行業(yè)僵局，車險(xiǎn)則緊抓新能源浪潮實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長。

這家成立僅十余年的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，正試圖用技術(shù)重構(gòu)保險(xiǎn)的價(jià)值邏輯，從一個(gè)“顛覆者”轉(zhuǎn)向行業(yè)深度變革的“引領(lǐng)者”。

AI從“中臺(tái)”走向“前臺(tái)”，重塑保險(xiǎn)全流程

2025年，眾安在線將AI技術(shù)從輔助角色推至業(yè)務(wù)前臺(tái)，其“OneAI”戰(zhàn)略的縱深推進(jìn)，使得人工智能不再是孤立的技術(shù)模塊，而是成為串聯(lián)起所有生態(tài)業(yè)務(wù)的底層操作系統(tǒng)。

這一年，公司構(gòu)建了覆蓋底層架構(gòu)、核心能力與業(yè)務(wù)應(yīng)用的完整AI技術(shù)體系，通過深度接入國產(chǎn)主流大模型，融合強(qiáng)化學(xué)習(xí)、大模型蒸餾等關(guān)鍵技術(shù)，集成了語言、語音、圖像等多模態(tài)能力，為保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的全面智能化奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

在數(shù)據(jù)這一關(guān)鍵生產(chǎn)要素上，眾安的優(yōu)勢(shì)得以充分釋放。截至2025年末，公司累計(jì)服務(wù)5億客戶，沉淀了近千億保單數(shù)據(jù)，并自建了包含超100億條業(yè)務(wù)相關(guān)文本的多模態(tài)語料庫。這一龐大的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，使得其AI中臺(tái)“眾有靈犀”能夠深度挖掘保險(xiǎn)價(jià)值鏈的高價(jià)值場景。目前，該中臺(tái)上活躍的機(jī)器人已近220個(gè)，全年實(shí)現(xiàn)超20億次大模型調(diào)用、超3萬億次token消耗，技術(shù)不再孤立于后臺(tái)，而是直接轉(zhuǎn)化為前臺(tái)的業(yè)務(wù)生產(chǎn)力。

具體到業(yè)務(wù)流程中，AI帶來的效率革命觸手可及。

在健康險(xiǎn)領(lǐng)域，超過45%的案件實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)化審核，客戶最快可在15秒內(nèi)獲得理賠結(jié)案，超過76%的客戶在1個(gè)工作日內(nèi)收到賠款，徹底重塑了健康險(xiǎn)的體驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。在汽車生態(tài)，AI的介入更為直觀：超過50%的案件實(shí)現(xiàn)了視頻“秒接秒視秒賠”，AI定損的最快時(shí)長被縮短至116秒，極大縮短了客戶在事故現(xiàn)場的等待焦慮，提升了保險(xiǎn)服務(wù)的及時(shí)性與人性化水平。

與此同時(shí)，眾安在線的技術(shù)能力已成功“破圈”。科技分部在2025年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，標(biāo)志著其科技輸出業(yè)務(wù)進(jìn)入了規(guī)模化發(fā)展的新階段。在國內(nèi)，其AI能力被廣泛應(yīng)用于銀行、零售等多個(gè)非金融行業(yè)；在國際層面，旗下Peak3平臺(tái)完成了核心平臺(tái)的重大更新，成功進(jìn)軍多個(gè)新市場并達(dá)成跨國合作，斬獲多項(xiàng)國際獎(jiǎng)項(xiàng)，獲全球權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)可。

健康險(xiǎn)創(chuàng)新破局，車險(xiǎn)緊抓新能源紅利

在核心生態(tài)的運(yùn)營上，眾安2025年展現(xiàn)出極強(qiáng)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力與賽道捕捉能力。健康險(xiǎn)與車險(xiǎn)成為驅(qū)動(dòng)增長的兩大核心引擎，其業(yè)務(wù)邏輯也從單純的規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向“質(zhì)量+創(chuàng)新”的雙輪驅(qū)動(dòng)。

健康險(xiǎn)生態(tài)在2025年實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)126.82億元，同比增長22.7%，累計(jì)服務(wù)用戶超1.5億。這一增長的背后，是眾安通過“尊享e生+眾民保”雙品牌矩陣，成功破解了健康險(xiǎn)行業(yè)長期面臨的“帶病體”保障難題。傳統(tǒng)健康險(xiǎn)往往將慢病人群、高齡人群拒之門外，而眾安通過精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與產(chǎn)品設(shè)計(jì)，將保障邊界延伸至非標(biāo)體人群。其中，“眾民保”系列作為新增長引擎，精準(zhǔn)覆蓋了帶病群體這一龐大的“保險(xiǎn)真空”地帶，不僅滿足了社會(huì)多元化的保障需求，也為行業(yè)探索普惠健康險(xiǎn)提供了新范式。

在車險(xiǎn)領(lǐng)域，眾安緊抓新能源與智能化趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)同比增長34.6%，其中新能源車險(xiǎn)保費(fèi)同比增幅高達(dá)206.2%，成為增長最迅猛的板塊。在傳統(tǒng)車險(xiǎn)市場趨于飽和的背景下，眾安憑借數(shù)字化運(yùn)營能力、精準(zhǔn)定價(jià)模型以及與新能源車企的深度合作，迅速搶占市場高地。AI技術(shù)的深度應(yīng)用，使得其在理賠端實(shí)現(xiàn)了極致的效率優(yōu)化，視頻查勘、AI定損等技術(shù)手段不僅降低了運(yùn)營成本，更極大提升了用戶體驗(yàn)，構(gòu)建起在車險(xiǎn)紅海市場中的差異化競爭優(yōu)勢(shì)。

此外，在數(shù)字生活生態(tài)中，寵物險(xiǎn)、低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)保險(xiǎn)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)保費(fèi)增長37.2%，展現(xiàn)出強(qiáng)大的創(chuàng)新孵化能力。自營渠道與品牌建設(shè)方面，眾安在線通過與超150場大型體育賽事合作，深化“運(yùn)動(dòng)+保險(xiǎn)”品牌形象，覆蓋超100個(gè)城市，持續(xù)強(qiáng)化用戶心智。

國際化業(yè)務(wù)方面，合營公司香港數(shù)字銀行ZABank成為香港首家零售用戶突破100萬的數(shù)字銀行，首次實(shí)現(xiàn)年度盈利。

回顧2025年，眾安在線在保持財(cái)務(wù)穩(wěn)健的基礎(chǔ)上，成功完成了從科技賦能到科技驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)型。AI不再是報(bào)表中的一項(xiàng)投入，而是貫穿業(yè)務(wù)始終的價(jià)值創(chuàng)造主線。健康險(xiǎn)的產(chǎn)品創(chuàng)新與車險(xiǎn)的精準(zhǔn)布局，則為其構(gòu)筑了可持續(xù)的增長護(hù)城河。

展望2026年，隨著AI技術(shù)在保險(xiǎn)全價(jià)值鏈的進(jìn)一步滲透，以及核心生態(tài)的持續(xù)深耕，眾安在線有望在技術(shù)與業(yè)務(wù)的雙向奔赴中，釋放出更具想象力的長期價(jià)值。