中國股市炒股其實很簡單："20以下滿倉進，80以上滿倉出"穩賺不虧

我炒股17年，從穩定虧損到小賺小虧，再到穩定盈利炒股養家，基本上所有的技術和方法我都用過了，要說真正幫助我走出虧損泥潭的，還是身經百戰的一條條的市場實戰經驗，每一條都是真金白銀堆出來的經驗，無論是新手還是老股民，讀懂少走幾年彎路！

在股市想實現炒股養家，其實是破繭成蝶的一個過程，我發現在股市虧損的大部分散戶原因就是習慣不好，心態不好，沒有一套規則約束自己，靠運氣和感覺炒股，雖然運氣好的時候能選出好股，但是大多時候選出的個股都讓自己陷入困境，牢牢套住。人非圣賢，孰能無過，但是很多散戶朋友一旦操作失誤后，心態就會崩，之后開始惡性循環，難以翻身。

投資不易，第一個不易是因為學識和專業素養的門檻，第二不易是因為知行合一的障礙，第三個不易是品性的缺陷。長期的超額收益卻要求這3者的結合，投資之不易正在于此。

RSI指標是大部分股票軟件都有的經典指標之一，中文名為相對強弱指標，其原理簡單來說就是以量化的方式表現出買賣雙方的力量對比，譬如有100個人面對一件商品，如果50個人以上要買，競相抬價，商品價格必漲。相反，如果50個人以上爭著賣出，價格自然下跌。

RSI指標是相對強弱指數，根據一定時期以內指數上漲的點數和漲跌點數匯總之后的比率，構建出的一種技術曲線。反映出市場在一定時期內的景氣程度。測量未來走勢漲跌的一個重要依據。而且也是適合做短線的價差操作。

RSI指標的計算方法

RSI的計算公式實際上就是反映了某一階段價格上漲所產生的波動占總波動的百分比，百分比越大，強勢越明顯；百分比越小，弱勢越明顯。RSI的取值介于0-100之間。在計算出某一日的RSI值以后，可采用平滑運算法計算以后的RSI值，根據RSI值在坐標圖上連成的曲線，即為RSI線。

以日為計算周期為例，計算RSI值一般是以5日、10日、14日為一周期，另外也有以6日、12日、24日為計算周期的。一般而言，若采用的周期的日數短，RSI指標反應可能比較敏感；日數較長，可能反應遲鈍。目前，滬深股市中RSI所選用的基準周期為6日和12日。

和其他指標的計算一樣，由于選用的計算周期不同，RSI指標也包括分鐘RSI指標、日RSI指標、周RSI指標、月RSI指標以及年RSI指標等各種類型。經常被用于股市研判的是日RSI指標和周RSI指標。雖然它們計算時的取值有所不同，但基本的計算方法一樣。另外，隨著股市軟件分析技術的發展，投資者只需掌握RSI形成的基本原理和計算方法，無需去計算指標的數值，更為重要的是可以利用RSI指標去分析、研判股票行情。

一般而言，RSI的數值在80以上和20以下為超買超賣區。

（1）當RSI值超過80時，則表示整個市場力度過強，多方力量遠大于空方力量，雙方力量對比懸殊，多方大勝，市場處于超買狀態，后續行情有可能出現回調或轉勢。此時，投資者可賣出股票。

（2）當RSI值低于20時，則表示市場上賣盤多于買盤，空方力量強于多方力量，空方大舉進攻后，市場下跌的幅度過大，已處于超賣狀態，股價可能出現反彈或轉勢，投資者可適量建倉、買入股票。

（3）當RSI值處于50左右時，說明市場處于整理狀態，投資者可觀望。

對于超買超賣區的界定，投資者應視市場的具體情況而定。一般市道中，RSI數值在80以上就可以稱為超買區，20以下就可以稱為超賣區。但有時在特殊的漲跌行情中，RSI的超賣超買區的劃分要視具體情況而定。比如，在牛市中或對于牛股，超買區可定為90以上，而在熊市中或對于熊股，超賣區可定為10以下(對于這點是相對于參數設置小的RSI而言的，如果參數設置大，則RSI很難到達90以上和10以下)。

實戰案例解析：

買點：在上漲行情中，RSI指標隨股價回調后出現上叉

買點分析：股價通常不會呈現一路連陽式上漲，它總會經歷一次又一次的回調過程，最終整體上呈現階梯式上漲形態，所以當我們錯過第一買點時，只需等待股價上漲一段時間后，出現回調下落后再次買進就行，那么如何去選擇這個回調買點時刻呢？這時RSI指標就給了我們判斷的依據。

當RSI指標隨著股價進行下落調整時，中途也會出現同步下叉，但是股價整體的上漲趨勢并沒有被改變，經過短暫下落調整后股價就會再次拉升，RSI指標此時也會隨著股價的上漲同步再次出現回叉。

當RSI指標向上運行并在50刻度線以上再次出現上叉時，就會出現第二買點（為了確保準確性，我們還可以結合主圖以及其他指標共振做進一步確認），錯過第一買點的股民可以選擇在這個時候買入，沒錯過第一買點的股民則可以再次加倉買入。

當RSI指標向上運行到80刻度線以上時，則預示著股價已經上漲到最后時刻了，隨時都可能出現出貨，我們就要逐步減倉或者直接清倉離場。

實盤解讀：

如圖1-1所示的A點，即RSI指標的S線與R線由20刻度線下方上穿I線，3條線交叉并站在20刻度上方，買盤力量出現。結合主圖以及其他指標共振，股價在底部回補了向下的跳空窗口且繼續向上，窗口的壓制作用失效轉為形成支撐，支撐效果更加明顯，因此配合A點RSI指標的動能，這就是股價底部的最佳買點。

趨勢不會一路向上，總會遭遇回調時刻，RSI指標的買盤能量也會減弱。上漲行情回調后，向上突破前期高點，同時RSI指標在B點50刻度線附近得到金叉，且3條線呈現出發散狀態，說明了買盤力量更強，成為第二個買點。

賣點：在下跌行情中，RSI指標在80刻度線上方下叉

買點分析：當RSI指標的值達到80刻度以上時為超買，說明多方的力量已弱。如果是大盤藍籌股的話，RSI指標的值達到70刻度以上，便可以作為超買了；而二線、三線的股票，通常都要達到80刻度以上才能稱為超賣。

當RSI指標達到80刻度以下時，并且主圖給出賣出信號與之相配合，為最佳賣點，不會被短期的震蕩下跌所迷惑。

實盤解讀：

如圖1-2所示，股價快速上升中出現看跌吞沒形態，同時RSI指標開始進入超買區域。配合RSI由80向下拐頭，最終形成死叉形態，發出賣出信號。

我們看到RSI指標中快線最高觸及90刻度區域，表示超買行情非常嚴重，股價隨時可能見頂。待RSI指標勾頭，并且下破80刻度線時，驗證了賣出信號，同時也是主圖看跌吞沒形態的第二個交易日，投資者應該做出獲利了結。

當然，在實際操作過程中也需要注意，不要一次性地全倉（可操作資金）進出，而應是有步驟分批次地進出交易，這樣才能保證整體資金的安全性。因為在考慮資金收益和損失時，可操作資金的收益和損失是一個方面，總資金的收益和損失則是另一個方面。兩者必須統一考慮，不可偏重于某一方面。而具體資金分配比例應根據交易階段的多少進行分配。根據筆者以前操作短線的經驗，一般將單方向（買或賣）交易階段最多分為三部分：初始買入、加倉、全倉，反之則也是分作三個步驟進行賣出操作。

初始買入：投入可操作資金的最多三成，試探性建倉買入。此過程一般發生在股票被看好要進行向上突破而沒有向上突破時，此時的成本會相對較低，此過程買得好，將有利于后續建倉和持倉。

加倉：投入可操作資金的最多五成，總倉位占可操作資金的八成左右，特別看好或自信或股票直接突破的情況下，則可以直接全倉，將第三階段與第二階段合并執行相關操作。此過程一般發生在股價突破后的分時回踩或形成向上突破之初。需要特別注意的是，不管加倉多少，必須堅持加倉后的平均成本要低于當日股票的收盤價，防止出現加倉即產生一定虧損的情況發生。

全倉：投入可操作資金的余下部分，達到可操作資金全部買入并持有的階段。此過程可以與第二階段“加倉”相合并，此過程中除了注意全倉后平均成本要低于當日股票的收盤價外，還應注意分時不可過分追高買入。因為短線操作的周期短，形成突破后拉升時持續時間短但力度相對較大，短線漲速會比較快，所以容易出現過分追高的情況。

對短線操作進行風險控制，主要從資金分配、止盈止損、建倉、賣出和風險技術等幾個方面進行綜合性、系統性地控制。其中首先要解決的是資金分配問題，其次則是止盈止損和風險技術等方面。

最后，“開車要靠方向盤，投資要有計劃書”，買賣股票之前制訂投資計劃是十分必要的。計劃可以針對各種可能出現的情況作出充分和全面的評論，分析利多因素時不能忽略利空因素，分析利空因素時也不能忽略利多因素。同時，它可以讓人明確目的，時刻檢查自己的行為并糾正自己的錯誤，讓人心中有底

投資行為，其實就是在一定的區間里進行買入、持有、賣出的行為。也許有人會說計劃趕不上變化，但是如果仔細觀察并記錄下人們在進行投資的過程中思路的變化，你會發現，其實很多東西都是不變的。計劃其實就是把一種思路量化并且不斷修正的過程。很多的事情人們做過之后，用不了多久便會忘記，因此可以把這些寫在計劃中，通過以前的經驗來啟發以后的思路，這是一種很有效的方法。計劃還有一種很重要的作用，就是可以讓人們直觀地看到自己曾經做過什么，這些工作中哪些是有效的，哪些是無效的，這一方面可以節省時間，另一方面可以起到激勵的作用。

一般說來，投資者都將注意力集中在市場價格的漲跌之上，愿意花很多時間去打探各種利多利空消息，研究基本因素對價格的影響，研究技術指標并作技術分析，希望能做出最標準的價格預測，但卻常常忽略本身資金的調度和計劃。

事實上，資金的調度和計劃、運用策略等都基于一項最基本的觀念——分散風險。資金運用計劃正確與否、使用得當與否都可以用是否確實將風險分散為標準來進行衡量。只要能達到分散風險，使投資人進退自如的目的，那便是好的做法。至于具體計劃，那便是仁者見仁，智者見智了。因為世界上有1000人就會有1000種性情、觀念、做法、環境的組合，任何再高超、再有效的計劃也得經過個人的執行才會立竿見影，不能生搬硬套，這點請投資人千萬要記住！

這里還要注意的是，制訂計劃不是口頭講講而已，也不是草草擬幾條提綱，而是要像辦一個公司，做一個項目那樣，寫成一份詳細完備的可行性操作報告。這樣當事人才會重視，否則，人懶惰的天性會使當事人忘記正規的計劃。