坦克時(shí)代落幕？美銀棄守坦克與彈藥巨頭

來源：智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)

智通財(cái)經(jīng)注意到，由于伊朗戰(zhàn)爭凸顯了導(dǎo)彈系統(tǒng)和無人機(jī)的重要性，美國銀行正在重新挑選歐洲國防板塊的“寵兒”。

由本杰明·希蘭領(lǐng)導(dǎo)的分析師團(tuán)隊(duì)表示，他們現(xiàn)在更青睞那些協(xié)助制造探測、追蹤和擊落外來威脅系統(tǒng)的公司，而非坦克和火炮制造商。

他們在報(bào)告中寫道，這種轉(zhuǎn)變對 BAE系統(tǒng)公司(BAE Systems Plc)、泰雷茲(Thales SA)、萊昂納多(Leonardo SpA)、康斯伯格(Kongsberg Gruppen ASA)以及亨索爾特(Hensoldt AG)具有“結(jié)構(gòu)性利好”。他們將亨索爾特的評(píng)級(jí)從“中性”上調(diào)至“買入”，并調(diào)高了 BAE 和康斯伯格的目標(biāo)價(jià)。

與此同時(shí)，他們下調(diào)了德國坦克和彈藥巨頭萊茵金屬(Rheinmetall AG)以及變速箱制造商倫克(Renk AG)的目標(biāo)價(jià)。制造戰(zhàn)斗機(jī)的瑞典薩博公司(Saab AB)則因估值擔(dān)憂被下調(diào)至“持有”。

中東和烏克蘭的戰(zhàn)斗進(jìn)一步凸顯了無人機(jī)和人工智能(AI)系統(tǒng)對北約(NATO)的重要性。周五，伊朗向 4000 公里外的迪戈加西亞(Diego Garcia)英美聯(lián)合軍事基地發(fā)射了彈道導(dǎo)彈，這一射程可能令歐洲主要城市面臨風(fēng)險(xiǎn)。

歐洲公司在防空和電子領(lǐng)域的業(yè)務(wù)

希蘭寫道，盡管對迪戈加西亞基地的襲擊未獲成功，但它“強(qiáng)化了歐盟投資防空系統(tǒng)的緊迫性，為戰(zhàn)斗機(jī)、導(dǎo)彈、雷達(dá)和先進(jìn)地面系統(tǒng)提供了上漲空間”。

他指出，針對彈道導(dǎo)彈、巡航導(dǎo)彈和高超音速導(dǎo)彈防御，以及飛機(jī)和反無人機(jī)系統(tǒng)的“集成解決方案”需求正在加速增長。這些公司報(bào)告稱，“海灣國家表現(xiàn)出濃厚的興趣，歐洲政府的訂單預(yù)期也在上升。”

周四，高盛集團(tuán)的一籃子歐洲國防股最高下跌 3.2%，2026 年以來的累計(jì)漲幅目前約為 12%。

在被美國銀行下調(diào)評(píng)級(jí)后，薩博股價(jià)最高下跌 5.8%，倫克也是表現(xiàn)最差的股票之一。萊茵金屬最高下跌 3.1%，而同為彈藥生產(chǎn)商的 CSG NV 在發(fā)布年度業(yè)績后股價(jià)也出現(xiàn)暴跌。