致同陳敬文：拐點已至，動力電池產業在重塑中突圍進階

進入2026年，中國動力電池產業正站在一個關鍵的轉折點上。政策邏輯換擋、技術迭代加速、出海挑戰升級，多重變量交織下，產業駛入深度變革期。在致同咨詢TMT–信息技術行業領導合伙人、交易支持服務聯席主管合伙人陳敬文看來，這場深刻變革將重塑未來三到五年的產業格局。

談及今年的政策環境，陳敬文認為調整信號尤為明確。他指出，在去年“十四五”收官之際，政府多次強調建設市場秩序的重要性，并明確依法依規治理企業的無序競爭行為。

陳敬文表示：“從此前的電動汽車補貼退坡，到2026年電池出口退稅下調直至未來完全取消，政策的及時調整，正在推動行業競爭焦點從價格戰轉向價值戰，倒逼行業告別低價‘內卷’，進入以技術創新、質量提升和使用場景普及為核心的硬核競爭階段。”

在應用端，憑借低成本、高安全、長壽命的優勢，鈉電池正在中檔乘用車、商用車、儲能、低速交通工具等領域實現規模化破局，逐步形成與鋰電池“雙星并行”的產業格局。展望未來三到五年，陳敬文還預見了一個即將到來的新增長點。“再往遠一點看，三到五年后，市場上將有一大批鋰電池達到原設計的生命周期，需要被安排退役。屆時，電池回收、再利用相關產業也將迎來規模性增長。”

全球化布局是當前中國動力電池企業無法繞開的命題。陳敬文坦言，由于地緣政治的復雜化和不穩定性，許多中國企業早已從原來的產品出口，演變為生產體系出海和本地化運營的策略。

陳敬文表示：“我國制造業邁向國際市場是一條必由之路。”他觀察到，一些傳統工業企業正將目光掃向歐美市場的周邊國家，例如歐盟周邊的土耳其、塞爾維亞，北美周邊的墨西哥、巴西，以及鄰近的東南亞國家。“為了規避依賴純出口貿易的風險，它們積極利用海外目的地市場的招商政策支持與稅收優惠，直接在當地投資建廠生產，服務目標客戶群。”

2026年正是中國動力電池企業海外產能落地的高峰年。但陳敬文也提醒，在動力電池企業“走出去”的過程中，政策不確定性仍是最大的風險因素。“海外建廠初期投入巨大，這種重資產模式對企業的資金實力和運營能力提出更高要求。”

此外，核心原材料的對外依存度也是一個長期挑戰。“動力電池核心原材料鋰、鈷、鎳對外依存度較高，且進口來源較為集中。地緣政治因素以及供應鏈的不穩定，使得電池原材料價格波動較為頻繁，這是企業普遍面臨的問題。”

盡管挑戰重重，陳敬文對中國企業的競爭力依然抱有信心。“‘走出去’的中國企業一般都充滿著活力，同時具備韌性和企業家精神。”他指出，中國企業的核心競爭力主要基于開拓市場的主動性和科技創新的積極性。“我們在固態電池、鈉離子電池等前沿技術研發上的投入，未來可能轉化為重塑新能源汽車技術格局的核心專利。中國企業在科技商業化應用上的高效執行力，也是一種獨特的優勢。”在他看來，未來的競爭將不再局限于產品和產能。“未來的技術輸出，可以通過知識產權的全球布局，主導行業標準的設定，通過專業標準與定義去引導商貿規則。供應鏈的穩定性對制造業生態圈也極為關鍵，中國企業需要持續提高自身供應鏈的整體效率與競爭力。”