國金證券CIO王洪濤：AI將在三個層面重塑證券行業

財聯社3月27日訊 （記者 王玉玲）當前，AI智能工具以前所未有的速度滲透進各行各業，效率提升的背后，是彌漫在從業者心中的普遍焦慮——誰會被取代？誰又能留下？面對這場避無可避的變革，國金證券首席信息官王洪濤給出了他的答案：

“你如何用AI，AI便如何成就你。你為它賦予意義，它為你照亮前路?！?/p>

從人手一只OpenClaw，到全行業封殺，王洪濤從中看到的是行業的普遍共識：不是要不要用AI的問題，而是怎么用得安全、用得可控的問題。

對證券行業，AI的影響將經歷三個層次的躍遷：運營增強（Do Better）、業務創新（Do New）、生態重塑（New Game）。最終，AI將從“后臺工具”進化為與員工并肩工作的“AI數字同事”。

OpenClaw風波：“封殺”不是因噎廢食，而是在狂奔中系緊安全帶

春節以來，OpenClaw憑借“腦手合一”的智能體能力，迅速成為GitHub上獲得星標最多的開源軟件，甚至超過了開源數十年的Linux。證券行業的眾多從業者在第一時間“人手養一只蝦”，興奮于AI從“對話”到“執行”的跨越。然而，短短幾天后，安全隱患浮出水面，全行業又迅速提示風險，對OpenClaw轉向“封殺”。

王洪濤說，大家看到的是“封殺”，我看到的是“禁”與“探”的并行——一邊是多家券商內部發文禁止私裝，另一邊是包括國金在內的至少8家券商密集發布專題研報，深度解讀OpenClaw的產業價值?！?/p>

王洪濤分析，這種看似矛盾的現象，折射出行業在AI應用探索中的普遍心態：一邊是企業和員工對于提高自身競爭力、對效率強烈的追求；另一邊是企業和監管層對于系統失控、信息安全、敏感數據泄露等威脅充滿擔憂。然而，這輪“封殺”并不是全面禁止使用，“封殺”的是沒有經過嚴格安全評估就在可能涉及敏感信息、可能引發安全事件的環境下的使用。而對于在沙箱環境、可控環境下的探索和使用，行業實際上是允許甚至是鼓勵的態度。

所以，王洪濤認為，這輪“封殺”不是因噎廢食，而是在狂奔中系緊安全帶。行業共識正在形成：不是要不要用AI的問題，而是怎么用得安全、用得可控的問題。

OpenClaw在金融場景落地的四大技術隱患

OpenClaw之所以引發安全擔憂，核心在于其“本地高權限”和“自主操作”的特性。王洪濤用一句話點明了風險本質：“當AI從‘幕僚’變成‘執鑰匙的執行者’，失控的代價將是指數級放大的?！?/p>

具體到金融場景，他總結了四大技術隱患：

一是權限邊界模糊。OpenClaw為實現強大執行力，默認被授予極高的本地系統權限，一旦被攻擊或誘導，可越權操作。

二是指令注入風險。攻擊者可通過構造惡意網頁或文件，誘導AI讀取并執行越權指令。

三是插件生態失控。部分第三方Skill包已被確認存在惡意代碼，安裝后可竊取密鑰、部署后門。

四是AI幻覺引發誤操作。大模型輸出具有隨機性，若直接執行未經復核的指令，可能造成不可逆損失。

“技術本身是中性的，但在金融場景落地，必須把‘可控制’作為‘可用性’的前提條件?！蓖鹾闈f，“在創新的過程中，確保安全與穩定，才能更好地行穩致遠?！?/p>

OpenClaw的落地：從“禁”到“管控”再到“合理使用”

對于OpenClaw這類工具的未來應用，王洪濤的判斷是，行業將經歷“從禁止到管控，從管控到合理使用”的進化。

“OpenClaw并非不可用，關鍵在于納入正規系統流程，配套完善的風險防控措施?！彼麖娬{，未來OpenClaw的落地應用，核心是三個關鍵詞：權限邊界清晰、審計機制健全、安全隔離。

從實際應用層面看，OpenClaw的落地價值主要體現在三個方向：

一是信息獲取類。將人工從重復的信息搜集、整理、監控工作中解放出來，讓AI成為24小時在線的“情報助手”。

二是系統操作類。將AI嵌入運維、辦公等系統操作流程，實現指令式交互和自動化執行，讓操作更高效、更便捷。

三是知識管理類。將組織內部積累的研報、文檔、制度等知識資產盤活，通過自然語言交互精準調取和整合，讓知識從“沉睡”變“活水”。

這些方向共同指向一個本質：讓AI承接人類不擅長或不愿意做的重復性認知勞動，把人釋放出來做更有創造價值的事。

他透露，國金證券計劃先在辦公輔助、非敏感場景試點，驗證效果后再向中后臺延伸，高風險場景如交易執行則保持審慎，必須經過嚴格的“人工復核”機制才能放行。

“未來的行業圖景不會是‘人手一只野龍蝦’，而是‘分級喂養、可控放行’的規范化應用。”王洪濤說。

國金證券的AI路徑：從“試點探索”到“AI數字員工”

OpenClaw的火爆，驗證了國金證券早在2025年5月就做出的判斷——大模型有可能是新一代操作系統。

“國金證券在這一領域不是旁觀者，而是積極的探索者和實踐者。”王洪濤介紹說，早在2024年，國金證券就已實現崗位智能化初步探索：產業鏈圖譜自動撰寫、數據自動清洗，將研究員2-3周的數據準備時間壓縮到1-2天。

2025年，國金進一步實現了一些有特色的探索：例如，構建“大模型量化交易系統”。讓多款大模型同場競技，在真實交易環境中處理信息、形成決策并執行，實現交易透明化和多模型橫向對比。構建“大模型上市公司估值體系”等。

而到了2026年，國金證券正在全面推進一項更系統的工程——崗位智能化改造行動，即國金AI數字員工的體系化建設。

“我們的理念是：AI不是替代人，而是人的能力放大器。”王洪濤說，在充分安全評估的前提下，今年已啟動覆蓋人力、風控、投行、自營、投資等多場景的崗位智能化改造，構建“可自我進化的業務智能體群”，讓員工與智能體同步成長。

談及國金在AI應用方面的成果，王洪濤用四個維度進行了概括：

第一，在客戶服務層面，AI投顧體系已形成規?；?。

國金證券于2025年5月率先發布AI投顧產品，目前已覆蓋AI選好股、AI持股優化、AI股票解套、AI選好基金、AI持基優化等五款核心產品。經過全年43個版本的迭代，注冊用戶數已突破60萬，簽約保有戶超過34萬，簽約股類資產達315億，增值收入超過3000萬。同時，AI智能體通過“AI客服、AI顧問、AI助理”三層身份，為客戶提供智能陪伴服務。目前智能體日活已達1.5萬以上，較原智能客服提升10倍，客服類問題識別率從50%提升至98%，轉人工率下降4倍。

第二，在業務賦能層面，大模型已全面嵌入全司各業務條線。

目前，大模型已在財富、機構、自營、投行、職能條線及子公司等60多個場景落地應用。投行領域構建了大模型智能體群，實現盡調報告自動生成與智能估值，圍繞上市公司估值已申請多項國家發明專利，估值精度和可解釋性均優于傳統方法；自營領域部署了25個AI投研和辦公自動化工具，累計使用近2萬次，節約人力成本超4萬工時，固收季報分析等場景顯著釋放投研產能；機構領域打造了產業鏈風險傳導分析助手，可智能識別上下游網絡、推演風險傳導路徑；財富領域構建了智能風險中樞，新增挖掘100多個核心風險因子，實現多維輿情風險實時監測與觸發，筑牢增值產品質量防線。

第三，在組織效能層面，大模型已成為全員辦公的“AI同事”。

公司推出了國金千問、GPT員工助手、智能文檔識別、小金桌面助手等工具，公司累計員工使用率超過95%。在科技條線，通過AI編程助手、AI DevOps交付平臺，實現整體編碼提效約40%，排障修復時長下降70%，UI設計效率提升30%-50%。

第四，在原創科研層面，持續沉淀行業影響力。

國金證券獲得2023年度金融科技發展獎，擁有行業首個“證券+大模型”發明專利。同時持續產出論文、專利、課題、標準等原創成果，并主辦大灣區交易所科技大會金融AI分論壇。

“國金證券的AI應用成果不是堆砌概念，而是實實在在嵌入業務、服務客戶、賦能員工的落地實踐?！蓖鹾闈f，“我們正從單點創新走向體系沉淀，從工具賦能走向價值躍遷?！?/p>

AI重塑證券行業：三個層次的躍遷

從大格局來看，王洪濤認為AI對證券行業的影響將經歷三個層次的躍遷：

運營增強（Do Better）：用AI提效降本，并不改變業務的實質。

業務創新（Do New）：催生以前做不了的新服務。

生態重塑（New Game）：重構行業價值鏈。

最終，AI將從“后臺工具”進化為與員工并肩工作的“AI數字同事”。

具體到各個條線，他描繪了一幅清晰的變革圖景：

自營與投資條線：AI將從“輔助分析”走向“輔助決策”。國金已構建的大模型量化交易系統，讓多模型同場競技，在真實市場環境中處理信息、生成信號。

投行條線：AI將重構盡調和申報流程。從招股書撰寫、監管新規動態追蹤，到盡調資料智能整理，讓投行人員聚焦于交易結構和客戶溝通。

投顧條線：AI將實現真正的“千人千面”。國金AI投顧已服務數萬用戶，把原本服務于機構的策略能力下沉到個人。

機構服務條線：AI將提升對專業機構的服務深度。通過智能研報生成、定制化數據挖掘、自動化路演材料準備，讓機構客戶享受到更高效、更精準的研究服務。

人力培訓條線：AI將成為“超級培訓師”。通過AI學社、AI學院，實現個性化學習路徑推薦、智能問答輔導，讓每個新員工都有一個AI導師全程陪伴。

合規風控條線：AI將從“事后追溯”走向“實時預警”。通過AI Agent對監管新規的定向檢索、異常交易自動監控、流動性風險動態檢測，讓合規走在業務前面，從“救火”變成“防火”。

IT條線：AI將重塑開發和運維模式。從“Vibe Coding”讓開發效率倍增，到AI Agent自動巡檢服務器、診斷故障、自主修復，所有IT人員都將變成“全棧工程師”。

“AI帶來的最大變革不是替代誰，而是讓每一個條線的從業人員，都能從重復性工作中解放出來，把時間還給真正創造價值的事。”王洪濤說。

AI焦慮下，從業者如何自處？

AI的沖擊速度之快，帶來廣泛的行業焦慮。在這場人與AI共舞的時代變局中，我們該如何安放自己的位置？

“AI焦慮，我感同身受?！蓖鹾闈寡?，每次技術革命，都會有一批人被取代，更多的人擔心被取代。而這一次革命速度更快、范圍更大、沖擊更強。

他分享了幾點建議：

一是AI是經驗和能力的放大器，提升自身專業和認知能力永遠都極其重要。

二是躬身入局，使用AI，理解AI，認知AI。

三是理解與認知在AI時代的變與不變——部分AI擅長的大規模重復性工作的價值將減弱，而信任、責任、情感連接在人類主導的社會中將價值長存。

四是開放心態，擁抱變化，構建韌性。

“AI不僅僅是工具，更是你思維的延伸；是你自身創造力在數字世界的投射。AI的價值不在它本身，而在你如何使用它。”他最后用一句話對這場專訪做了最好的總結：

“你如何用AI，AI便如何成就你。你為它賦予意義，它為你照亮前路。”