復旦管院-睿遠投教基地“多資產協同配置實務課程”啟動

來源：市場資訊

（來源：睿遠FUND）

2026年4月9日，睿遠基金投資者教育基地“一司一省一高校”系列投教活動走進復旦大學。由睿遠基金投教基地與復旦大學管理學院聯合推出的“多資產協同配置實務課程”在復旦大學李達三樓正式開講。

該課程是睿遠基金投教基地響應中國證券投資基金業協會“一司一省一高校”及“基金行業話養老”專項投教活動號召，推動投資者教育納入國民教育體系的又一次探索，旨在為高校學子系統傳遞多資產協同配置的專業知識與實踐方法論。

課程開課儀式上，復旦大學管理學院副院長孫一民在致辭中表示，“多資產協同配置實務課程”這門課程是對接金融市場前沿發展與復雜需求的積極回應，其價值在于“實務性”與“前瞻性”。課程由睿遠基金一線專家授課，旨在將真實市場的投資邏輯、風險認知與注重長期穩健回報的理性投資理念，系統性地傳遞給青年學子，這正是推動投資者教育納入國民教育體系的一次深刻實踐。她同時感謝了睿遠基金對于本次系列課程的大力支持，也寄語在場同學，要珍惜來自校友和社會的每一份幫助，努力學習，并期待未來能將這份關愛與責任傳遞下去，幫助未來的學子，讓教育與善意的循環永續。

復旦大學管理學院副院長孫一民致辭

饒總開課：系統闡釋

多資產協同配置要義

隨后，睿遠基金總經理饒剛作為復旦大學管理學院資深校友發表了開課致辭。他首先分享了重回母校授課的親切感，并以“簡單、專注、善良”三個關鍵詞介紹了睿遠基金的獨特文化：“簡單” 體現在產品布局的極度克制，專注于做好能力圈內的事；“專注” 于權益與混合資產管理，公司近一半員工為投研人員；“善良” 則是將持有人長期利益置于首位的文化基石，追求可持續的回報。

隨后，饒剛緊扣課程主題，對“多資產協同配置”進行了系統性的導引闡述。他首先指出，“多資產” 視野是必然的進化。饒剛強調，協同絕非不同資產的簡單疊加，必須深入探究各類資產及細分資產之間動態變化的相關性，尤其是挖掘其在特定宏觀階段可能出現的負相關關系。真正的協同，是基于對資產間輪動與對沖邏輯的深刻理解，實現“1+1>2”的組合優化。配置是從組合整體風險收益特征出發的頂層設計與系統思維，需要具備大局觀，能夠綜合運用定量與定性方法，在明確風險預算的前提下，構建與投資者目標相匹配的投資方案。

饒剛總結道，隨著中國經濟進入新發展階段，居民的財富管理需求正從單一存款理財轉向追求穩健增值，專業的、以持有人利益為核心的多資產配置能力，將迎來發展機遇。他希望通過此次系列課程，與復旦的優秀學子們深入交流，教學相長，共同探索這一重要領域的理論與實踐。

睿遠基金總經理饒剛致辭

此次與復旦大學管理學院攜手開設實務課程，是睿遠基金投教基地推動投教納入國民教育體系的又一探索。此前已與國內其他頂尖高校院系攜手，開設了系列投資者教育課程并舉辦多場活動。本次“多資產協同配置實務課程”面向復旦及上海地區頂尖高校的優秀學子，通過全面覆蓋多資產協同配置領域的教學，結合行業資深人士授課與實務研究項目，傳遞價值投資、長期投資理念。

復旦大學管理學院副院長孫一民為饒剛頒發捐贈證書

課程首講：系統構建

多資產協同配置框架

開課儀式后，復旦大學校友，睿遠基金公募混合資產投資管理部總經理、固收研究部聯席總經理，基金經理侯振新先生帶來了題為《多資產協同配置概要》的首期課程。

復旦大學管理學院本碩博教育中心主任密凱

為侯振新頒發嘉賓證書

侯振新從資產配置的根本意義出發，引用“全球資產配置之父”加里·布林森的觀點“大約90%的投資收益都是來自于成功的資產配置”，闡述了通過多資產協同配置改善組合風險收益特征的核心目標。他結合歷史數據指出，通過將相關性較低的股票與債券等資產進行組合，能夠在降低波動的同時，追求更優的長期風險調整后收益。

課程深入剖析了美林時鐘、風險平價、橋水全天候等經典資產配置模型的原理、適用場景及其在中國市場面臨的局限性。在此基礎上，侯振新詳細介紹了睿遠基金在多資產配置方法論上的思考與改進方向。

此外，課程還系統講解了在多資產協同視角下，如何準確定義資產類別（如權益資產對部分大宗商品的代理關系），以及如何通過細分資產（如利率債、信用債、可轉債、高股息股票等）的深入比較與再平衡，進一步優化組合。侯振新強調，睿遠的理念并非將股債簡單糅合，而是從組合整體風險收益特征的視角進行系統化構建，注重利用資產間的低相關性、對沖關系與相對價值比較，這構成了“多資產協同配置”的系統工程。

基金經理侯振新帶來《多資產協同配置概要》首期課程

課程新模式：理論輸入+項目實踐

本次課程的設計緊密圍繞課前對復旦學子調研中反饋的核心關切。學生們普遍希望課程能提供體系化的資產配置框架、行業主流方法論與工具，并結合真實案例與宏觀環境進行分析。

為此，課程由侯振新、李武、毛成學、胡天銳、孫瑤月等資深投研人員組成的講師團進行系統授課，更設置了研究課題，經過課程指導完成一份深度的報告，優秀成果將有機會入選睿遠投教基地資料庫，并為表現突出者提供實習綠色通道。這種“理論輸入+項目實踐”的模式，旨在幫助學生將抽象的配置理念轉化為可落地、可展示的研究成果，真正提升其在未來職場中的核心競爭力。

睿遠基金投教基地有關人士表示，與復旦大學管理學院開設“多資產協同配置實務課程”是深化“一司一省一高校”投教工作、積極推動投教納入國民教育體系的有益探索。未來，睿遠基金投教基地將繼續攜手頂尖高校，圍繞價值投資、養老金融、資產配置等主題，開展更多元的投教活動，傳遞長期投資、價值投資理念。

資料顯示，睿遠基金投資者教育基地設立于2021年1月，同年7月被命名為“上海市級證券期貨投資者教育基地”，為上海市投保聯盟成員單位，投教基地秉承公益性、專業性、特色性原則，持續傳遞價值投資與長期投資理念。睿遠基金投教基地積極響應基金業協會號召，已與上海交通大學安泰經濟與管理學院、上海交通大學上海高級金融學院成功舉辦“價值投資與基金實務系列課程”、“高金-睿遠價值投資沙龍”及“養老金融與資產配置研討會”等多項“一司一省一高校”專場投教活動。