深夜，直線拉升！美聯儲，降息大消息！美國，最新發布

美聯儲降息預期突變。

今晚，美國勞工統計局最新發布的數據顯示，由于中東戰事導致汽油價格飆升，美國3月季調后CPI環比躍升0.9%，創2022年以來最大漲幅；但核心CPI（剔除食品和能源價格）月環比增長0.2%，同比增長2.6%，均低于市場預期，漲幅明顯溫和。

受此影響，交易員上調對美聯儲年內降息一次的押注。美國舊金山聯儲主席戴利在最新的講話中表示，如果中東沖突迅速解決且國際油價回落，美聯儲降息“不是不可能”。

美股開盤后，截至北京時間21:50，納指漲0.41%，標普500指數漲0.1%，道指跌0.42%。大型科技股多數走強，芯片股集體拉升，費城半導體指數大漲2.66%，Arm大漲超6%，博通、邁威爾科技大漲超5%，AMD漲超4%，臺積電ADR、阿斯麥ADR漲超3%。

美元指數直線跳水，現跌0.22%，報98.5997。

美國CPI數據出爐

北京時間4月10日晚間，美國勞工統計局發布了3月消費者價格指數（CPI）報告，其中顯示，美國3月CPI同比增長3.3%，為2024年5月以來新高，但低于市場預估的3.4%，前值為2.4%；CPI環比增長0.9%，為2022年6月以來最大單月漲幅，但符合市場預期，前值為0.30%。

報告顯示，剔除食品和能源成本的核心CPI同比增長2.6%，低于預期的2.7%，前值為2.5%；環比增長0.2%，亦低于市場預估的0.3%。

美國3月CPI數據公布后，交易員上調對美聯儲年內降息一次的押注。

美國3月CPI增長的核心驅動力來自伊朗沖突引發的能源沖擊。

報告顯示，美國3月未季調能源通脹環比大幅增長10.9%，創2005年以來最大漲幅，同比大幅增長12.5%。

值得一提的是，美國3月CPI報告中汽油價格漲幅創1967年有記錄以來的最高，汽油價格上漲幾乎占美國CPI漲幅的四分之三。3月燃油指數環比上升30.7%，這是該指數自2000年2月以來的最大月度漲幅。

這意味著，中東戰事正在迅速向美國經濟擴散，進一步加劇了大量家庭近年來已持續承壓的生活成本困境。

能源成本攀升正向服務業傳導，達美航空及美國郵政均已對外發出提價預警，顯示能源層面的成本壓力正逐步向下游消費端蔓延。

多位經濟學家警告，隨著噴氣燃料成本推高機票價格、柴油漲價帶動陸路運輸成本攀升，以及化肥和塑料等商品價格走高，能源沖擊向核心通脹傳導的“第二波”效應將在未來數月逐步顯現。

美國汽車協會（AAA）的數據顯示，當地時間4月7日，美國全國平均汽油價格為4.14美元/加侖，為2022年8月以來的最高水平。

安聯貿易美洲區首席經濟學家Dan North表示，即便油價近日有所回落，漲價效應已進入傳導管道，通脹上行將持續。沖突持續時間將是決定通脹影響時長的關鍵變量。

高盛資產管理的Alexandra Wilson-Elizondo表示，市場此前已為強勁通脹數據做好準備，因此今天的CPI數據略微緩解了市場的擔憂。但這可能是未來一段時間內我們能看到的最佳總體通脹讀數，因為該數據可能只部分反映了伊朗沖突的全部影響。美聯儲有空間保持耐心，而且也有充分理由這樣做。今天的數據為美聯儲爭取了時間，但真正的考驗仍在前方。

牛津經濟研究院的Edward Allenby在一份報告中表示，未來幾個月能源供應緊張的狀況可能會持續。市場正在等待本周末美國和伊朗之間討論的結果。即使達成了全面停火協議，能源生產和航運交通恢復到正常水平也需要時間。

“加息的可能性不大”

美聯儲官員近期的公開表態整體傾向于維持利率不變，直至通脹顯示出更明確的回落信號，同時評估能源沖擊的持續影響，目前市場正密切關注4月數據能否驗證二次效應的傳導路徑。

美國舊金山聯儲主席戴利表示，如果中東沖突迅速解決且國際油價回落，美聯儲降息“不是不可能”。

她指出：“如果通脹持續高于預期，我們會保持利率不變，直到確信通脹問題得到解決。”

本周公布的3月政策會議紀要顯示，越來越多的聯儲官員已開始討論加息的必要性，基準利率目前仍維持在3.50%至3.75%區間。

戴利認為，目前來看，美聯儲加息的可能性低于降息或維持利率不變。持續高企的油價意味著更高的通脹，但也會損害經濟增長。已經看到高油價影響經濟，人們因擔心成本上升而減少旅行。

戴利強調，將通脹率降至2%極為重要，但如果以犧牲就業為代價，會讓大量美國家庭陷入困境。美聯儲實現充分就業和通脹目標的風險是平衡的。

她表示，美國經濟基本面“穩健”，勞動力市場更加穩定。需要觀察沖突進展以及企業如何傳導價格上漲。

戴利認為，目前政策處于良好狀態，讓美聯儲官員們有更多時間觀察沖突如何解決以及油價變化。真正的問題是停火能否持續，如果能持續，高CPI就會成為“舊聞”。

原標題：《深夜，直線拉升！美聯儲，降息大消息！美國，最新發布》

欄目主編：顧萬全 文字編輯：董思韻 題圖來源：上觀題圖

來源：作者：券商中國