黑芝麻智能楊宇欣：智駕芯片行業進入終局，具身智能是汽車下一站

“國內智駕芯片行業已經進入到最終發展階段，現在留在牌桌上的玩家非常有限。未來占據市場主流的仍會是第三方獨立芯片供應商，這是芯片行業經歷的發展周期。”2026智能電動汽車發展高層論壇期間，黑芝麻智能CMO楊宇欣在接受采訪時給出了這樣的預判。

智駕芯片行業進入終局

時間撥回至2020年，“國內車企大多向智能化轉型，但自動駕駛和AI芯片供應鏈并不完善，疊加特殊情況帶來的缺芯，汽車行業意識到本土供應鏈的重要性，這給了國內芯片廠商很大的機會。”楊宇欣回憶道。

“對車規級芯片核心零部件廠商而言，2025年能否上車是個分水嶺。”楊宇欣坦言，目前產業鏈中能真正留下的頭部公司越來越少，這種收斂既是競爭的結果，也是行業發展的必然趨勢，留下的都是經過檢驗的公司。

楊宇欣認為，黑芝麻智能能夠坐上牌桌，首先是技術創新與車企智能化轉型時間窗口吻合；其次，創新力和產品性能能夠滿足車企需求；再次，提供良好的客戶服務，在最緊張的時候團隊與客戶吃住在一起解決問題；最后，不斷擴展生態，給客戶來提供差異化選擇。

“國內智駕芯片行業已經進入到最終發展階段，未來占據市場主流的將是第三方獨立芯片供應商。”楊宇欣表示，以英偉達和高通為例，二者均為穿越周期來到汽車行業，下一步又要走向更多的端側，如AI或者具身智能等。”

智能駕駛在2020年還是新鮮事物，彼時汽車產業重構的重要特點就是分工邊界逐漸模糊。楊宇欣說：“車企要干Tier1的事，芯片公司也要干方案公司的事，大家為了能夠快速落地不斷拓展邊界。”

如今，“隨著產業越來越成熟，大家邊界重新清晰化，產業會重新走向分工協作，這也是全球領先芯片公司在保持開放生態商業模式的前提下，能夠穿越周期的原因。”楊宇欣指出，作為算力底座的提供者，第三方獨立芯片供應商一定會存在，而且會成為行業主流。

具身智能是汽車下一站

談及近期Momenta、元戎等多家智駕公司赴港遞表，楊宇欣頗有輕舟已過萬重山的氣概，“赴港上市我們是按啟動鍵的那個人，”楊宇欣說，黑芝麻智能在2023年6月作為18C第一股遞的表，2024年8月成為智能汽車AI芯片上市第一股，“我們算是頭鐵，幫大家撞出一條路來。”

在楊宇欣看來，上市是智駕公司發展的必然階段。公司完成上市后，無論在業務、技術還是資本方面，才算是真正上了牌桌，因為AI相關行業的投入非常大，長期發展離不開資本支持。

但楊宇欣也提醒，智駕行業已經進入終局，留在牌桌上的玩家有限。一級市場的投資方向從芯片和智駕，走向AI、模型、Agent應用和具身智能等。“智駕已經錯過了一級市場融資的最佳時期；二級市場是業務發展良好企業的必然選擇，但等待周期可能會更長。”

“機器人是汽車行業下一站自然而然的過渡。”楊宇欣認為，汽車和機器人的產業鏈重疊度超過50%，很多車企正在向機器人或具身智能領域延伸。據楊宇欣透露，2025年黑芝麻智能具身智能板塊的收入將近1億元。

楊宇欣解釋道，具身智能是廣義概念，車是四個自由度的具身智能，低空飛行器、四足狗或人形機器人也是具身智能的不同體現。“汽車行業總體市場容量相對固定，未來在市場總量穩定的狀態，具身智能領域會快速提升。”

“黑芝麻智能業務發展不斷演進，汽車是主要業務貢獻者，但這一市場空間有上限，我們要布局更多場景。”楊宇欣表示，我們今年戰略升級，就是把汽車芯片產品線擴展到更多端側，提供更多的芯片家族系列供客戶選擇。

隨著具身智能快速發展，潛在的破壞力越來越強，安全可靠尤為重要。“我們去年11月發布了SesameX具身智能平臺，把所有在汽車行業積累的安全技術帶到機器人領域，這也是技術積累在新領域的爆發；同時通過企業收購，覆蓋入門級機器人、智能眼鏡和無人機等更多端側AI場景。”楊宇欣說。（中國經濟網記者 姜智文）

來源：中國經濟網