霍爾木茲航道受阻，中東車市生變：日系車短期承壓 中國(guó)車企迎借勢(shì)出海窗口期

每經(jīng)記者：孫桐桐 每經(jīng)編輯：余婷婷

近期，受中東地緣沖突持續(xù)升級(jí)影響，全球能源與海運(yùn)咽喉霍爾木茲海峽通航能力大幅下滑、船舶通行受限，全球汽車跨境物流與上游原材料供應(yīng)鏈遭遇劇烈沖擊。作為高度依賴中東市場(chǎng)與區(qū)域航運(yùn)的日系車企首當(dāng)其沖，產(chǎn)銷節(jié)奏明顯受阻；而同樣深耕中東市場(chǎng)的中國(guó)車企，則在市場(chǎng)份額出現(xiàn)空缺之際迎來階段性補(bǔ)位機(jī)遇，同時(shí)也不得不面對(duì)航運(yùn)成本上漲等共性壓力。

一場(chǎng)由地緣擾動(dòng)引發(fā)的中東汽車市場(chǎng)格局調(diào)整，正在加速上演。

多家車企被迫減產(chǎn)或停產(chǎn) 日系車短期“缺位”中東市場(chǎng)

日本車企成為本輪航運(yùn)受阻沖擊下的“重災(zāi)區(qū)”，核心原因在于其對(duì)中東市場(chǎng)以及霍爾木茲海峽航道的深度綁定。

據(jù)《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》4月11日?qǐng)?bào)道，2025年日本車企在阿聯(lián)酋、伊朗等10個(gè)中東國(guó)家的新車銷量突破87萬輛，占據(jù)該地區(qū)約30%的市場(chǎng)份額。

從供應(yīng)鏈角度看，日本汽車產(chǎn)業(yè)對(duì)中東原材料依賴更為突出。數(shù)據(jù)顯示，日本70%的汽車用鋁材、65%的汽車級(jí)石腦油均從中東進(jìn)口，并且?guī)缀醵家ㄟ^霍爾木茲海峽運(yùn)輸。

而當(dāng)前航道受阻直接切斷了關(guān)鍵原材料的供應(yīng)通道，日本鋁材及零部件進(jìn)口運(yùn)輸周期較正常時(shí)段延長(zhǎng)20天以上，原料供應(yīng)缺口持續(xù)擴(kuò)大。豐田、本田、日產(chǎn)等車企原材料庫存告急，僅能維持近一個(gè)半月的生產(chǎn)，多家車企被迫減產(chǎn)或停產(chǎn)面向中東市場(chǎng)出口的相關(guān)車型。

圖片來源：央視新聞

據(jù)日本方面消息，豐田汽車公司計(jì)劃4月削減面向中東地區(qū)出口的汽車產(chǎn)量2.4萬輛。日產(chǎn)公司4月將延續(xù)自3月起采取的減產(chǎn)措施。馬自達(dá)公司日前證實(shí)，5月底之前將停止面向中東地區(qū)出口汽車的生產(chǎn)。斯巴魯汽車公司日前證實(shí)，由于霍爾木茲海峽航運(yùn)受阻，公司對(duì)中東地區(qū)的出口已經(jīng)停止。

不過在業(yè)內(nèi)專家看來，此次沖擊尚難動(dòng)搖日系車根基。“客觀來看，日系車企具備極強(qiáng)的抗壓能力與供應(yīng)鏈韌性，此次霍爾木茲海峽的短期航運(yùn)受阻，雖對(duì)其產(chǎn)銷造成直接沖擊，但并未從根本上動(dòng)搖其長(zhǎng)期底蘊(yùn)，因此很難對(duì)日系車構(gòu)成顛覆性打擊。”乘聯(lián)分會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

長(zhǎng)期以來，日系燃油越野、耐用型乘用車深度適配中東用車環(huán)境，憑借口碑與渠道積淀穩(wěn)居當(dāng)?shù)厥姓记傲校S田單一品牌中東市占率約17%，這一基本格局短期內(nèi)仍難以被完全改寫。

中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)專家委員會(huì)委員章弘則認(rèn)為，霍爾木茲航運(yùn)常態(tài)化受限，不僅短期阻斷整車發(fā)運(yùn)，更持續(xù)沖擊零部件跨境配送，日系車本地化售后、維保體系同步承壓，中長(zhǎng)期終端交付穩(wěn)定性下降，品牌市場(chǎng)粘性面臨階段性考驗(yàn)。

中國(guó)車企“補(bǔ)位”機(jī)遇顯現(xiàn)，機(jī)遇與成本壓力并存

中東地區(qū)是全球重要乘用車消費(fèi)市場(chǎng)，也是我國(guó)汽車整車出口核心戰(zhàn)略區(qū)域。乘聯(lián)分會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年中國(guó)對(duì)中東汽車出口突破140萬輛，沙特、阿聯(lián)酋合計(jì)占比近七成。

崔東樹認(rèn)為，日系車供給階段性缺位，而終端市場(chǎng)購車需求依然存在，為中國(guó)車企搶占空白份額、優(yōu)化區(qū)域出口結(jié)構(gòu)帶來寶貴窗口期。疊加國(guó)際油價(jià)高位運(yùn)行，國(guó)內(nèi)新能源乘用車能耗優(yōu)勢(shì)凸顯，電動(dòng)、混動(dòng)車型競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提升，助力國(guó)產(chǎn)車型快速承接市場(chǎng)需求。

2025年中國(guó)對(duì)中東汽車出口結(jié)構(gòu) 圖片來源：崔東樹公眾號(hào)

與日系車企相比，中國(guó)車企出口中東受本輪航道受阻沖擊要小一些。一方面，中方海運(yùn)可靈活繞行阿曼外圍港口、依托紅海—蘇伊士多元通道組網(wǎng)，不必單一依賴海峽核心航道，同時(shí)持續(xù)推進(jìn)中東本地KD散件組裝、陸運(yùn)接駁分流，有效規(guī)避航道斷航風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，國(guó)內(nèi)整車產(chǎn)業(yè)鏈自主閉環(huán)程度高，車用鋁材、石化配套原料無需經(jīng)由霍爾木茲跨境采購，上游供應(yīng)鏈不受海峽航運(yùn)波動(dòng)制約。加之我國(guó)往返中東滾裝船運(yùn)力儲(chǔ)備充足、多航線并行調(diào)度，僅承受整體航運(yùn)溢價(jià)上行影響，并未出現(xiàn)整車發(fā)運(yùn)停滯、生產(chǎn)斷供問題，整體交付穩(wěn)定性顯著優(yōu)于日系車企。

在崔東樹看來，當(dāng)前環(huán)境正在為全球汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造巨大的結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。“在國(guó)際物流與生產(chǎn)成本大幅上漲的背景下，中國(guó)車企迎來了彎道超車的黃金窗口期。目前，中國(guó)燃油車在產(chǎn)品品質(zhì)、智能化水平及燃油經(jīng)濟(jì)性上已具備顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，相比國(guó)際市場(chǎng)上諸多老舊的燃油車車型，實(shí)現(xiàn)了全方位的代際超越。”

混合動(dòng)力技術(shù)的突破，進(jìn)一步拓寬了中國(guó)車企的增長(zhǎng)空間。崔東樹認(rèn)為，部分企業(yè)推出了大量高性能混動(dòng)車型，完美解決了充電基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)薄弱地區(qū)的出行痛點(diǎn)。這不僅讓中國(guó)品牌在新能源替代浪潮中搶占了市場(chǎng)增量，更確立了在全球新能源與節(jié)能動(dòng)力車型領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。“我認(rèn)為中國(guó)車企將在這一輪地緣危機(jī)中，借勢(shì)實(shí)現(xiàn)出海業(yè)務(wù)的高速增長(zhǎng)。”

機(jī)遇背后，行業(yè)共性難題同樣不容忽視。航線繞行直接推高海運(yùn)成本，相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，以中國(guó)車企出口沙特車型為例，經(jīng)由霍爾木茲直航單車海運(yùn)成本約1500美元；被迫繞行非洲好望角后，疊加燃油溢價(jià)、船舶戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)附加費(fèi)，單車運(yùn)費(fèi)升至3000美元以上，整體物流成本翻倍，大幅擠壓出口盈利空間。

有業(yè)內(nèi)人士指出，此次事件也將倒逼車企優(yōu)化出海布局，通過多線路航運(yùn)備份、海外KD散件組裝、本地化配套建廠等方式降低航道依賴。中國(guó)車企想要穩(wěn)固中東長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)，不能僅依靠短期市場(chǎng)空缺，更需完善全鏈路供應(yīng)鏈韌性、強(qiáng)化售后網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、適配區(qū)域合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，才能真正將階段性窗口轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期市場(chǎng)份額。