地緣風(fēng)險(xiǎn)加劇倒逼能源自主，新能源成“戰(zhàn)略必需品”

今日，光伏、儲(chǔ)能概念表現(xiàn)活躍。中證內(nèi)地新能源主題指數(shù)（000941.CSI）盤中漲幅1.37%。相關(guān)ETF方面，新能源ETF（516270）上漲1.53%，現(xiàn)價(jià)0.73元。前十大重倉股占比 58.9%，其中寧德時(shí)代上漲4.4%、陽光電源下跌0.03%、中國(guó)核電下跌0.23%。截至上個(gè)交易日數(shù)據(jù)，該基金5日累計(jì)漲幅6.37%，動(dòng)能強(qiáng)勁。與此同時(shí)，新能源車ETF（516660）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格現(xiàn)漲2.41%，光伏ETF（159618）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格現(xiàn)漲0.36%。

在全球能源格局重塑與地緣風(fēng)險(xiǎn)加劇的背景下，新能源已從“可選方案”躍升為保障國(guó)家能源安全的“戰(zhàn)略必需品”，行業(yè)正由規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展與市場(chǎng)化機(jī)制重構(gòu)的新階段。政策端加速從補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)向制度建設(shè)轉(zhuǎn)型，如新型儲(chǔ)能納入容量電價(jià)機(jī)制，為儲(chǔ)能、氫能等細(xì)分賽道夯實(shí)了市場(chǎng)化基礎(chǔ)。此外，AI算力爆發(fā)催生了智算中心供配電及配儲(chǔ)的新需求，固態(tài)電池等前沿技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化突破更為行業(yè)注入強(qiáng)勁新動(dòng)能。

萬聯(lián)證券表示，電力設(shè)備行業(yè)整體呈現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)，各細(xì)分板塊反彈明顯，下游新能源汽車需求增長(zhǎng)帶動(dòng)動(dòng)力電池裝車量提升，行業(yè)周期進(jìn)入上升區(qū)間。風(fēng)電裝機(jī)保持高增長(zhǎng)，海風(fēng)項(xiàng)目加速落地疊加海外項(xiàng)目放量，市場(chǎng)空間廣闊。AI技術(shù)迭代進(jìn)步帶動(dòng)智算中心AIDC基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求增長(zhǎng)，固態(tài)電池技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速，有望帶動(dòng)鋰電材料體系升級(jí)。

國(guó)金證券表示，儲(chǔ)能/鋰電板塊受德業(yè)股份強(qiáng)勁業(yè)績(jī)及積極展望提振，戶用光儲(chǔ)成為反映地緣動(dòng)蕩對(duì)新能源需求刺激的關(guān)鍵行業(yè)，歐洲海風(fēng)項(xiàng)目加速開發(fā)提升能源自主性，BC組件因高銀價(jià)背景下無銀/減銀工藝競(jìng)爭(zhēng)力提升，看好儲(chǔ)能鋰電材料、風(fēng)電出海、光伏無銀化及電網(wǎng)設(shè)備等高景氣板塊，綠氫氨醇海外需求邊際改善。（聲明：以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。）